Банки как финансовые посредники и характеристика их деятельности в современной России.

Типы денежно-кредитной политики и их характеристика. Особенности денежно-кредитной политики России на современном этапе.

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики.

Типы денежно-кредитной политики.

1. Рестрикционная (рестриктивная, политика дорогих денег).

2. Экспансионистская (политика дешевых денег)

Общее: политика "дешевых" или "дорогих" денег зависит от уровня процентных ставок и инфляции, а также от ожиданий уровня инфляции в будущем.

1. Рестрикционная (рестриктивная, политика дорогих денег) - обычно проводиться в период высокой инфляции, направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок, предполагает и сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на преодоление инфляции, однако может быть использована не только в целях борьбы с инфляцией, но и для сглаживания циклических колебаний деловой активности.

2. Экспансионистская (политика дешевых денег) – проводится в период экономического спада в целях обеспечения условий для расширения кредитования предприятий, стимулирования инвестиционной активности, расширение масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, понижением уровня процента, направлена на расширение объема операций на денежном рынке и создание благоприятных условий их проведения.

Денежно-кредитная политика на современном этапе:

1) основные направлениями ЦБ РФ: недопущение роста уровня инфляции и крепкий рубль.

2) осн инструменты и методы ден-кред политики:- установление ориентиров роста денежной массы; - операции на открытом рынке; - рефинансирование кредитных организаций; - эмиссия облигаций от своего имени. ЦБ РФ ежегодно не позднее 26 августа представляет в Гос-ную Думу проект осн направлений единой гос-нной ден-кред политики.Основные направления единой денежно-кредитной политики на предстоящий год:1) завершение перехода к таргетированной инфляции; 2) снижение темпа роста потребительских цен;

3) воздействие на формирование стоимости средств на ден рынке (корректировка % ставок);

4) оптимизация системы инструментов ден-кред политики;

5) повышение гибкости курсообразования, к 2015 г завершение перехода к режиму плавающего валютного курса;

6) совершенствование банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков.

Важным изменением политики Банка России является переход к таргетированию инфляции на основе индекса потребительских цен, в расчет которого включаются цены широкого набора товаров и услуг и который в отличие от базового индекса потребительских цен значительно лучше характеризует изменение стоимости жизни и формирует инфляционные ожидания субъектов экономики.

 

Банки как финансовые посредники и характеристика их деятельности в современной России.

Финансовые посредники – это институты, аккумулирующие избыточные ресурсы экономических агентов и предоставляющие их в виде различного рода долговых обязательств субъектам, имеющим дефицит финансовых ресурсов.

На сегодняшний день всех действующих финансовых посредников можно разделить на три типа в зависимости от специфики выполняемых операций:

1. К финансовым посредникам депозитно - кредитного типа относятся коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки, почтово-сберегательные учреждения, небанковские кредитные организации, микрофинансовые организации, строительные общества, кредитные союзы и кооперативы. Они управляют ликвидностью своих клиентов, организуют денежные переводы, привлекают средства во вклады и предоставляют разнообразные кредитные продукты, минимизируя трансакционные издержки и риски.

2. К контрактно-сберегательным институтам принадлежат страховые компании и пенсионные фонды. Они привлекают средства в виде взносов по контрактам, заключаемых между ними и клиентами.

3. Инвестиционные финансовые посредники оказывают клиентам помощь в размещении свободных денежных средств в высокодоходные финансовые инструменты. К ним относятся финансовые компании, паевые инвестиционные фонды, хеджевые фонды, общие фонды банковского управления (ОФБУ), ипотечные банки и кредитные брокеры.

Также на финансовом рынке действует ряд институтов, оказывающих отличные от вышеперечисленных услуги, но также способствующие трансформации свободных денежных средств в инвестиции. К ним относятся профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, депозитарии, доверительные управляющие и пр.), факторинговые и форфейтинговые компании, лизинговые компании, фондовые и валютные биржи.

Преобладание на национальных финансовых рынках того или иного типа финансовых посредников определяет специфику проводимых на них операций. Так, финансовый рынок США, Канады, Японии отличается преимущественным развитием фондового рынка и высокой степенью инвестиционной привлекательности, в то время как на финансовом рынке Германии, Швейцарии, Китая преобладает банковское посредничество. Для РФ также характерно преимущественное развитие финансовых посредников депозитно-кредитного типа (коммерческих банков, МФО и НКО).