Финансовый механизм управления оборотными средствами организации (предприятия) и источники их финансирования.

Определяются сущность и состав оборотных средств, ана­лизируются потребность в оборотных средствах и источники их финансирования, рассматриваются кругооборот и эффек­тивность использования оборотных средств.

Денежные средства предприятия, используемые для финансирования текущей (эксплуатационной) деятельно­сти, ᴛ.ᴇ. вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, и обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции, образуют оборотные средства предприятия.

Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе об­ращения, ᴛ.ᴇ. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Наибольшую долю состав­ляют оборотные производственные фонды, участвующие в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного про­цесса обращения.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют˸

- производственные запасы (предметы труда — сырье, главные и вспомогательные материалы, покупные полуфаб­рикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы);

- незавершенное производство;

-расходы будущих периодов;

- некоторые орудия труда (малоценные и быстроизнаши­вающиеся предметы, инструменты, специальные приспособ­ления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта͵ специальная одежда и обувь), которые используются менее года или имеют ограничения по стоимо­сти, зачастую исчисляются тысячами наименований, что тех­нически затрудняет учет их износа; в связи с этим на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.

Основное назначение средств, авансированных в оборот­ные, производственные фонды, состоит в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов на предпри­ятиях формируются фонды обращения. К ним относятся˸

- готовая продукция на складе;

- товары отгруженные;

- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;

- дебиторская задолженность;

- средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обес­печении ресурсами процесса обращения.

При создании предприятия в результате капитальных вложений фор­мируются основные и оборотные средства, необходимые для производ­ства и реализации продукции. Капитальные вложения создающегося акционерного общества финансируются за счет эмиссии акций. Общая стоимость имущества, созданного за счет эмиссии акций, – это устав­ный капитал акционерного общества. Часть его составляют оборотные средства предприятия, т. е. средства, вложенные в производственные запасы. Эти запасы поступают в производство, предприятие выпускает продукцию, реализует ее. За счет той части выручки, которая возмещает производственные запасы, они возобновляются. В случае увеличения объ­емов производства продукции запасы увеличиваются за счет другой час­ти выручки – прибыли.

Для сокращения общей потребности организации в оборотных средствах, а также стимулирования их эф­фективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности организации в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником фор­мирования оборотных средств является банковский кредит.

Основными целями привлечения кредитов для фор­мирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связан­ных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники – это ценные бумаги, ре­сурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники форми­рования оборотных средств, к которым относятся сред­ства организации, временно не используемые по целе­вому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, за­емными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации