Накопление капитала. Факторы накопления капитала. Коммерческий расчет. Риски, страхование.

Каждая фирма стремится к увеличению размеров капитала, которое ведет к росту объемов производства. Целью этого стремления – выгода собственников. Оказывает влияние на этот процесс и конкуренция. В конкуренции побеждает тот, кто постоянно увеличивает свой экономический потенциал. Экономический потенциал возрастает за счет накопления капитала.

Накопление осуществляется за счет прибавочной стоимости. В результате накопления происходит приращение денежных и материальных средств, расходуемых на расширенное воспроизводство или материальных и нематериальных, и финансовых активов фирмы. При расширенном воспроизводстве прибавочная стоимость (ее конкретная форма – прибыль) распадается на две части: а) накопление и б) доход, идущий на личные потребления.

Для накопления капитала используются собственные средства и привлеченные средства (кредиты).

Структура накопления на предприятии следующая:

а) производственное накопление (инвестиции) – увеличение количества факторов производства, прирост материальных запасов, создание резервов и страховых фондов;

б) непроизводственное накопление – прирост непроизводственных фондов (жилья, медицинских учреждений, учреждений культурно-бытового обслуживания). К непроизводственному накоплению относят затраты на повышение квалификации работников. Повышение образования и профессиональной подготовки работников называется «инвестициями в человеческий капитал».

В современном накоплении можно выделить три особенности, обусловленные научно-техническим прогрессом.

Первая особенность: в структуре накопления приобрели значительное место затраты на научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР). В связи с этим критерием прогрессивности и конкурентоспособности стал показатель наукоемкости производства. К таким производствам можно отнести приборостроение, ракетно-космический комплекс.

Вторая особенность: предприниматели регулярно проводят смену циклов обновления продукции.

Третья особенность: связь современного накопления с рынком научно-технических разработок. Ведущие позиции на нем занимают венчурные (рисковые) фирмы – небольшие предприятия, которые доводят научные исследования до готовых коммерческих продуктов (со значительной долей риска).

Накопленный научно-технический потенциал – мощная сила, которая продвигает НТР к новым вершинам.

Лидирующими направлениями современного этапа научно-технической революции являются электронизация производства; комплексная автоматизация; новые виды энергии; технологии изготовления материалов с заранее заданными свойствами; биотехнологии (совокупность промышленных методов, использующих живые организмы, отрасли молекулярной генетики, биологические процессы и клеточные технологии). Такие методы применяются в растениеводстве, животноводстве и т.д.

НТР вызвала к жизни коренной переворот и в технологиях производства, связанный с использованием высоких технологий (безмашинных, малолюдных и безлюдных, ресурсосберегающих, экологически чистых технологий, высококачественных).

Все это обеспечивает рост экономической и социальной эффективности производства.

Общий результат производственной деятельности зависит от количества и качества используемых факторов. Эта зависимость получила название производственной функции. Первый вариант производственной функции разработали в США экономист П. Дуглас совместно с математиком Ч. Коббом в 1928 году. Формула этой функции Дугласа-Кобба отражает количественную зависимость объема выпуска продукции от двух факторов – капитала и труда. Обобщенный вид этой функции таков:

Q=f (K, L), где Q – объем выпуска изделий; K – капитал; L – труд;

Существуют определенные комбинации факторов для производства максимального объема продукции конкретного вида:

во-первых, производственная функция показывает максимальное количество товара, которое может быть произведено при различных сочетаниях факторов;

во-вторых, она показывает альтернативные возможности, при которых различные комбинации факторов обеспечивают один и тот же объем выпуска продукции;

в-третьих, производственная функция лежит в основе определения эффекта масштаба производства и отдачи от фактора.

В условиях НТП производственная функция выявляет тенденцию уменьшения зависимости хозяйственных результатов от количества применяемого живого труда и возрастающую роль техники. Эта тенденция не означает, что снижается роль человеческого фактора в развитии экономики. Подсчеты специалистов показали, что дальнейший рост производительности труда на 40% зависит от совершенствования техники и на 60% – от активизации человеческого фактора, именуемого «человеческим капиталом». Человеческий капитал – это капитал, сформированный в результате инвестиций и накопленный человеком определенный запас здоровья, знаний, навыков, мотиваций к труду. Увеличение вложений в «человеческий капитал» содействует росту производительности труда и эффективности производства, и тем самым ведут к росту заработка данного человека.

«Человеческий капитал» - это капитал, сформулированный в результате инвестиций, накопленный человеком определенный запас здоровья, знаний, навыков, мотиваций к труду.

Увеличение вложений в «человеческий капитал» содействует росту производительности труда, и эффективности производств тем самым ведут к росту заработка данного человека

Возрастание значения человеческого фактора существенно меняет отношение бизнесменов к оплате труда наемных работников.

Доходного ведения дела предприниматель добивается посредствам коммерческого расчета.

Коммерческий расчет – это метод ведения хозяйства основывается на торговой выручек от продажи товаров, которая должна покрывать все произведенные затраты и давать доход (прибыль). Это позволяет осуществлять все основные принципы коммерческого расчета.

 

Что представляет собой коммерческий расчет? Чтобы эффективно вести хозяйственную деятельность в рыночных условиях, предприятия должны быть свободны от чьей-либо опеки, а его руководители должны обладать предпринимательской самостоятельностью. Они сами расходуют собственные или заемные деньги на покупку средств производства и заработную плату работникам. Определяют, как рационально использовать производственные факторы, какие выпускать товары, как учитывать конъюнктуру рынка, спрос покупателя.

Бизнесмен по собственному усмотрению реализует изготовленную им продукцию, получая при этом определенную сумму денег (ее называют сумма продажи, или валовая выручка). При сопоставлении валового дохода с расходами, прежде всего, проявляется забота о том, как обеспечить самоокупаемость. Затраченные на производство деньги должны полностью возмещаться за счет выручки, чем обеспечивается безубыточность изготовления товаров. Все предприниматели стремятся получить также прибыль – прирост первоначально авансированной на хозяйственную деятельность суммы денег. Иначе она не имеет экономического смысла, а предприятие потерпит крах.

Прибыль служит источником самофинансирования. Этот доход используется для дальнейшего и совершенствования производства, решения социальных проблем трудового коллектива и на иные цели. Если фирме не хватает собственных денежных средств, то она получает от банков деньги в займы.

Прибыль призвана материально заинтересовать хозяев предприятия и работников в улучшении полученных результатов. Такие итоги зависят не только от производственной, но и от коммерческой деятельности на рынке.

Наконец, бизнесмен несет всю полноту экономической ответственности за конечные итоги работы. В условиях рыночной экономики собственники предприятий сами расплачиваются за допущенные ими убытки, не выполнение принятых обязательств и договоров.

Коммерческий расчет предполагает возможный риск, который связан с непредсказуемыми изменениями рыночной конъюнктуры.

Риск в предпринимательстве связан с принятиями решения в условиях недостатка информации, с понятием «риск» связано представление о возможных или грозящих событиях с катастрофическими последствиями. Опыт предпринимательства показывает, что риск неизбежен. Так, предприниматель, вкладывая свой капитал в производство и изготовление продукции, полностью неуверен, что она будет реализована. Величину риска можно определить как произведение величины потерь на вероятность ее поступления: P=П_(руб.)×В(%)

Интенсивность риска Виды риска	Высо-кий коэф.	Незаметн. риск 0,1	Нормальн. риск 0,3	Заметный риск 0,5	Очень заметный риск 0,7	Экстрим риск 0,9
1. Экономический	0,3
2. Правовой	0,05
3. Политический	0,3
4. Валютный	0,1
5. Таможенный	0,1
6. Правительственный	0,05
7. Транспортный и складской	0,1

для Европы для России

Рис. 21

где Р – величина риска (в руб.); П – величина потерь (в руб.); В – вероятность потерь (в %).

Риски можно квалифицировать по разным принципам. Рассмотрим примеры одной из методик определения риска.

Предложенная модель анализа риска (рис. 21) показывает, максимальная вероятность риска для стран Европы – 0,3, России – 0,9, но это для отдельных видов риска. Для того чтобы определить средневзвешенную величину вероятности а, необходимо перемножить весовой коэффициент и вероятность риска, а потом найти общую сумму. Так, для стран Европы это будет: В=0,3*0,3+0,05*0,1+0,3*0,3+0,1*0,1+0,1*0,1+0,05*0,3+0,1*0,1=0,23, что соответствует нормальному риску. Для России: В=0,3*0,7+0,05*0,03+0,3*0,7+ +0,1*0,9+0,1*0,7+0,05*0,7+0,1*0,05=0,78, что приближается к экстремальному риску. Недаром многие западные бизнесмены не торопятся заниматься предпринимательством в России. Боязнь потерять свои капиталы охлаждает интерес к инвестициям в экономику России. На рис. 22 рассмотрен подход к определению источника риска. В каждом отдельном случае предприниматель определяет источник риска. И чем более полно они определены, тем яснее становится картина рисковой ситуации. В этом случае можно принять меры по снижению риска. Это прежде всего экономические меры. К ним относятся:

а) Диверсификация производства (расширение ассортимента товаров), что позволяет при сокращении спроса на отдельный товар освободившиеся ресурсы использовать на производство другого товара;

 

Рис. 22

б) Изучение конъюнктуры рынка маркетинговыми службами;

в) Налаживание юридического обеспечения с целью взыскания неустоек, штрафов, возмещения убытков поставщиками или потребителями товара в случае нарушения договорных обязательств;

г) Переход к аккредитивной форме оплаты за товар, когда покупатель заранее переводит деньги на расчетный счет продавца;

д) Включение в договор условий корректировки цен в связи с инфляцией;

е) Создание резервных фондов, а также специальных фондов (венчурных), которые позволяют внедрить в производство новую продукцию.

Конечно, это далеко не полный перечень экономических мер. Кроме экономических существуют и другие виды мер. Это этико-психологические, кадровые, безопасность от промышленного шпионажа и соблюдение коммерческой тайны и др.

В крупных фирмах на Западе назначается менеджер по риску, который руководит всей работой по анализу риска и по предотвращению его последствий. Для этого могут приглашаться независимые эксперты, которые исследуют риск, не поддающийся измерению. Кроме этого, при прогнозировании риска применяются современный математический аппарат, экономико-математические, методы сценария и т.п.

Против риска применяются два специальных средства.

1. соблюдение коммерческой тайны. Государство в законодательном порядке предусматривает правовую защиту всех видов предпринимательской тайны: производственной, торговой (с кем и на каких условиях заключены торговые сделки), финансовой, научно-технической и др.(УК РФ с.183)

2. страхование. Во многих странах страхованию подлежат: а) собственность (покрываются убытки от пожара, взрыва, урагана, повреждений транспорта и др.); б) несчастные случаи; в) жизнь людей (защищают права наследников собственности умерших); г) вознаграждение за труд (возмещаются потери при производствен-ных травмах); д) обязательства перед фирмой (ответственность работника за кражу имущества, защита определенных обязанностей по хозяйственным договорам) (УК РФ с.48).

Страхованием занимаются специальные организации (государственные, акционерные и др.). Они создают и используют денежные фонды, в которые юридические и физические лица вносят установленные платежи. Зарплаты фирм на такие цели входят в общие издержки хозяйствования, а тем самым включается в цену товаров (перекладываются на покупателей товаров).

 

Словарь экономических терминов

Амортизация — перенос части стоимости основного капитала на вновь созданный товар.

Банк — организация, специализирующаяся на выдаче денежных ссуд хозяйствующим субъектам за счет получаемых вкладов.

Земельная рента — доход, получаемый собственниками земли от арендатора за предоставленную последнему в пользование землю.

Издержки производства — все затраты производителя, связанные с производством и реализацией товаров.

Инвестиции — вложения в основной и оборотный капитал с целью развития и совершенствования производства.

Капитал — стоимость, пускаемая в оборот с целью получения прибыли.

Капитал оборотный — часть капитала, используемая за один производственный оборот и полностью переносящая свою стоимость на вновь создаваемые товары.

Капитал основной — часть капитала, участвующая в течение месяца в воспроизводственном цикле и переносящая свою стоимость по частям.

Капитал переменный — часть капитала, затраченная на приобретение рабочей силы (К. Маркс).

Капитал постоянный — часть капитала, затраченная на приобретение средств производства (К. Маркс).

Капитал ссудный — обособившаяся часть промышленного капитала, функционирующая в сфере кредита.

Капитал торговый — обособившаяся часть промышленного капитала, функционирующая в сфере реализации товаров.

Коммерческий расчет – метод ведения хозяйства, основанный на сопоставлении выручки от реализации, производственных затрат и получением прибыли (дохода).

Кругооборот капитала — последовательное движение капитала через три

стадии и возвращение к первоначальной стадии.

Норма прибавочной стоимости — отношение прибавочной стоимости (М)

к переменному капиталу (V).

Оборот капитала — непрерывно повторяющийся кругооборот капитала.

Прибавочная стоимость — стоимость, созданная неоплаченным трудом рабочих (К. Маркс).

Прибыль — превышение доходов над издержками.

 

Рекомендуемая литература:

Основная:

1. Грейсон Дж., О’Дойл К. Американский менеджмент на пороге ХХI века. М., 1991

2. Кларк Дж.Б. Распределение богаства М., 1992

3. Маркс К. Капитал Т.1, гл. 4, 5, //Маркс К., Энгельс Ф. Соц., 2ое изд. Т.23.

4. Самуэльсон П., Хордхаус В. Экономикс. М., 1997. Гл.6

5. Сэй Ж.-Б. Катехизис политической экономии / Пер. с фр. СПб., 1983

6. Якокка Ли. Карьера менеджера / Пер. с англ. М., 1991г.

Дополнительная:

1. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М., 1985

2. Стэнлейк Дж.Ф. Экономика для начинающих. М., 1998. Гл.15

3. Форд Г. Моя жизнь, мои достижения / Пер. с англ. М., 1989.

4. Курс экономки. / Под ред. Райзберга Б.А. М., 2001. Г.22, 23.

 

Вопросы для самопроверки.

1. Сущность и условия предпринимательской деятельности.
2. Назовите формы и виды предпринимательской деятельности.
3. Есть ли отличие понятий «предпринимательство» и «бизнес»?
4. Что такое капитал?
5. Что такое деловой цикл?
6. По какому признаку делится капитал на «основной» и «оборотный»?
7. Какую роль играет фонд амортизации при простом и расширенном воспроизводстве?
8. Как создается новая (добавленная) стоимость?
9. Сущность накопления капитала и его факторы.
10. Особенности первоначального накопления капитала в России.

 

Упражнения

Логическая задача

Каково соотношение понятий?

а) процент;

б) прибыль предпринимателя;

в) издержки;

г) добавленная стоимость;

д) заработная плата.

Задача

Амортизация основного капитала равна 120 тыс. руб. в год. Оборотный капитал составляет 480 тыс. руб., в том числе заработная плата 100 тыс. руб. Определить стоимость и себестоимость (издержки) годовой продукции.

3. Тест.

Какое из следующих утверждений будет верным, если бизнесмен купит акции корпорации?

а) он дает свои деньги взаймы корпорации;

б) он берет на себя ответственность за долги корпорации:

в) ему гарантирован возврат денег, уплаченных за акции;

г) он получит право на частное владение собственностью корпорации.

Темы рефератов:

1. Управление предприятием. Менеджмент.

2. Хозяйственный риск и способы его оценки.

3. Первоначальное накопление капитала – исходное начало становления капитала.

4. Кругооборот и оборот капитала. Показатели эффективного использования основного и оборотного капитала.

5. Новая (добавленная) стоимость – основа всех первичных доходов от предпринимательской и трудовой деятельности.

 

22 Шумпетер И. Теория экономического развития. М., 1982. С. 99.

 

23 Балабанов И. Т Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М,

2000. С. 31-32

24 Основные средства - это денежные средства, авансированные на приобретение

основных фондов. М. Финансы и статистика, 1996. С. 31 - 32.

 

25 Экономическая теория (политэкономия): Учеб./Под общ. ред. В. И, Видяпина, И.П. Журавлевой. М., 1997. С. 208.

 

 

26 Макконнел К.,Брю С. Экономикс. М.,1992. С.37.

 

27 Хелл А. Экономика К. Маркса. М, 1989. Т.1 С. 265

28 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1985. С. 125.