Современная практика формирования политики управления активов банка с учетом фактора кредитных рисков активов банка 6 страница

При совершении сделок по уступке прав требований основными задачам являются привлечение ликвидности и работа с проблемной задолженностью. При работе с проблемной задолженностью ПАО «Сбербанк» полностью передает кредитный риск по уступаемым правам требования. При уступке данных прав требования ПАО «Сбербанк» выступает первоначальным кредитором. В течении 2015 года ПАО «Сбербанк»не уступал права требованиям ипотечным агентствам и специализированным обществам. Для привлечения ликвидности в декабре 2014 года ПАО «Сбербанк» уступил ООО «Ипотечный агент СБ2014» права требования по портфелю ипотечных кредитов в размере 10,4 трлн руб. ПАО «Сбербанк» был первоначальным кредитором (оригинатором) по уступленным кредитам. При уступке прав требования ПАО «Сбербанк» сохранил кредитный риск по ипотечным кредитам:

- предоставил кредит, который абсорбирует потери по ипотечным кредитам, так как обязательства по кредиту исполняются после удовлетворения требований по облигациям;

- выкупил младший транш облигаций, выпущенных ООО «Ипотечный агент СБ-2014» - Принял на себя обязательства по номиналу выкупать ипотечные кредиты, попавшие в дефолт;

- принял на себя обязательство при снижении номинала непогашенных ипотечных кредитов ниже определенного лимита выкупить оставшиеся кредиты.

Произведем расчет эффективности управления кредитным портфелем.

Таблица 2.19 – Эффективность управления кредитным портфелем

Показатель	Обознач.	Формула	01.01.2015	01.01.2016	Отклонение
Коэффициент прибыльности кредитного портфеля	К1	(ПДПр)/Собщ*100	55,82	69,27	13,45
Доля процентной маржи банка в капитале	К2	(ПДПр)/К*100	0,37	0,44	0,07
Уровень перегруженности кредитного портфеля, %	К8	Собщ/А*100	7,83	6,73	-1,10
Соотношение кредитных вложений и депозитов	К7	Собщ/Д*100	199,36	265,16	65,80
Степень достаточности резервов,%	К13	Рфс/Собщ*10 0	0,57	0,55	-0,02

 

Показатель К 1 показывает удельный вес прибыли от кредитных вложений в общей величине кредитных вложений.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

К1=(ПД-Пр)/Собщ*100 (2.1)

где ПД - процентные доходы полученные от кредитных вложений;

Пр - процентные расходы, уплаченные за ресурсы кредитования;

Собщ - кредитные вложения.

 

В целом портфель потребительских кредитов банка можно охарактеризовать как динамично развивающийся в сторону роста. Показатель прибыльности потребительских кредитов дает возможность оценить целесообразность их предоставления, учитывая оптимальное значение для данного коэффициента находящееся в пределах от 0,6 до 1,4. В 2014-2015 годах фактические значения данного показателя намного превышают нормативные, что объясняется большим объемом собственных средств.

Показатель К2 показывает, каков удельный вес прибыли от кредитных вложений в капитале банка.

 

К2=(ПД-Пр)/К*100 (2.2)

где К - капитал банка.

Оптимальное значение доли процентной маржи по потребительским кредитам в капитале банка находится в пределах от 10 до 20 %. В нашем случае доля процентной маржи по потребительским кредитам находится в допустимом значении и говорит об высокой эффективности выдаваемых кредитов.

Показатель К8 позволяет оценить степень агрессивности кредитной политики банка, недостаточности или перегруженности его кредитного портфеля.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

К8=Собщ/А*100 (2.3)

где А-активы.

 

Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 40-60%. Данный показатель говорит о том, что кредитный портфель банка перегружен, и требуется переориентация кредитных ресурсов на другие направления, например, на вложения в ценные бумаги. Также наблюдается тенденция к росту данного показателя, что, несомненно, положительно характеризует кредитную политику банка. Так, коэффициент К8 с 2014 по 2015 год вырос на 1,1 %,, с 6,73% до 7,83%.

Коэффициент К7 дает оценку качества управления кредитным портфелем исходя из имеющихся ресурсов кредитования.

 

К7= Собщ/Д*100 (2.4)

где Д – депозиты.

 

К7 показывает, что привлеченные средства банка по срочным вкладам имеют незначительную долю в общем объеме средств, используемых банком для осуществления своей деятельности. Это говорит о том, что банк пользуется остатками на расчетных счетах клиента, что не является надежным по отношению к рискам, возникающим в случае снижения остатков на расчетных счетах.

Коэффициент К 13 показывает уровень достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов.

К13=Рфс/Собщ*100 (2.5)

где: Рфс - фактически созданный резерв на убытки по кредитам;

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

К13 - степень достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов.

 

Учитывая оптимальное значение для данного коэффициента К13, которое составляет 0,9-5 %, можно отметить, что показатели банка находились ниже пределов оптимального значения. Подытоживая результаты анализа, можно заключить, что направление кредитования в структуре банковских операций, занимает для ПАО «Сбербанк» центральное значение. В банке ведется эффективная политика по управлению кредитными рисками, осуществляются мероприятия по уступке кредиторской задолженности. Анализ эффективности управления кредитным портфелем позволяет заключить, что в рассматриваемом банке высокий уровень прибыльности кредитного портфеля, что объясняется наличием большого объема собственных средств. Удельный вес прибыли в кредитном портфеле находится в пределах нормы. Из негативных показателей следует отметить перегруженность кредитного портфеля, недостаточность привлечения депозитных средств, которые негативно сказываются на уровне рисков кредитного портфеля, в случае снижения остатков на расчетных счетах, также в банке наблюдается недостаточность резервов для непогашенных кредитов.

В целом политику ПАО "Сбербанк" в сфере управления кредитным портфелем, безусловно, можно назвать хорошим примером, поскольку рост кредитного портфеля ПАО "Сбербанк" в 2015 г. сопровождался улучшением его качества, чего удалось достичь благодаря эффективным управленческим решениям топ-менеджмента.

 

2.6 Анализ результативности ПАО «Сбербанк»

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Успешное и стабильное развитие банка зависит от того, насколько эффективно в процессе непрерывных действий по достижению обусловленных целей используются ресурсы.

Система коэффициентов представляет собой модель анализа результативности банковской деятельности и эффективности управления с использованием относительных показателей, которая позволяет оценивать банковскую деятельность и управление банком, а также при необходимости разрабатывать мероприятия по развитию и совершенствованию системы управления банковской деятельностью.

Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в таблице 2.20.

Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал, уменьшается в течение 2015 года с 4,10 % до 0,65%, и не соответствовал оптимальному значению в 13%. Это говорит о том, что банк не получает достаточной прибыли от собственных вложений по отношению к количеству вложенных денег.

Эффективность использования активов отражается в значениях показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов банка уменьшается по результатам 2014-2015 гг.с 0,42 % до 0,04%, и не соответствует нормативному значению в 0,6%, значения ниже оптимального является отрицательным моментом для банка. Так, в первом квартале один рубль всех активов приносит банку 0,42 копейки, в четвертом – 0,04 копейки. В целом за период рентабельность активов снизилась на 0,34 п.п., что носит крайне негативный характер.

 

Таблица 2.20 - Показатели результативности банковской деятельности

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1. Показатель прибыльности
	Норма прибыли на капитал	4,31	3,90	3,92	4,43	4,10	3,70	3,48	0,76
	Прибыльность активов	0,32	0,32	0,27	0,28	0,26	0,23	0,19	0,03
	Прибыльность	6,55	3,51	3,47	4,00	2,87	1,29	0,74	0,05
	Доходность активов	4,96	9,02	7,68	6,98	9,10	17,68	25,22	57,11
	Достаточность капитала	7,53	8,11	6,81	6,31	6,36	6,17	5,33	3,71
2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
	Удельный вес непроцентных расходов	6,22	4,70	4,44	6,33	3,21	1,91	1,10	0,51
	Удельный вес процентных расходов	85,64	91,12	91,26	88,79	93,31	50,78	41,74	69,42
	Процентная доходность активов	1,01	1,13	1,02	0,98	1,27	1,09	0,88	0,71
	Непроцентная доходность активов	3,94	7,89	6,66	6,00	7,83	8,48	10,17	39,28
	Процентная маржа	1,35	1,38	1,45	1,45	1,39	1,29	1,36	1,22
	Доходная база	41,51	43,43	38,49	37,63	40,41	37,62	31,03	23,39
	Процентный “разброс”	1,30	1,26	1,35	1,33	1,27	1,18	1,24	0,96
3. Отношение к активам
	Процентных расходов	0,45	0,52	0,46	0,44	0,71	0,60	0,46	0,42
	Непроцентных расходов	4,10	8,12	6,89	6,21	8,08	8,71	10,34	39,52
	Расходов на содержание АУП	0,14	0,18	0,15	0,18	0,12	0,15	0,11	0,10
	Маржи непроцентного дохода	3,94	7,89	6,66	6,00	7,83	8,48	10,17	39,28
4. Прочие
	Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами	96,18	93,66	88,72	84,55	96,96	94,46	93,97	98,14
	Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам	0,90	0,93	0,76	0,71	0,70	0,71	0,58	0,41

 

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Показатель прибыльности представляет собой отношение чистой прибыли к совокупному доходу, оптимальный уровень которого должен быть ≥ 7%. В случае ПАО ««Сбербанк»» данное условие не соблюдается. В целом за период прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) уменьшилось к концу года на 2,81 п.п., что является отрицательным изменением, т.к. на рубль совокупного дохода 01.01.16 г. приходится 6 копеек прибыли.

Доходность активов имеет выраженную тенденцию к росту с 14,49% до 62,65%, и соответствует рекомендуемому значению в 12% Таким образом, степень обеспечения активов собственными средствами соответствует заданному значению в течение третьего и четвертого квартала 2015 год, что является положительным моментом и говорит о росте доходности активов.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Показатель достаточности капитала уменьшился на 4,33 п.п. и соответствовал нормативу более 8% в трех кварталах 2015 года. Данная тенденция негативна.

В целом, практически все показатели прибыльности за анализируемый период ниже оптимальных значений, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности банка.

Удельный вес непроцентных расходов в 2015 году уменьшился на 2,46 п.п. Данное изменение следует рассматривать как положительное, т.к. снизилась величина расходов банка. Норматив (менее 30%) соблюдается на протяжении всего 2015 года.

Значения удельного веса процентных расходов на протяжении всего периода принимают значения более 80%, колебания незначительны. За год коэффициент увеличился с 93,31 до 99,14 п.п., норматив (более 70%) соблюдается в каждом квартале, что является неблагоприятным изменением, т.к. увеличилась сумма процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами.

Процентная доходность активов снизилась с 2,02% до 1,11%, и была недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5, следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.

Непроцентная доходность активов имела динамику роста с 12,47% до 61,54%, что свидетельствует о росте прочих и операционных доходов (кроме процентных). При этом показатель на протяжении всего исследуемого периода не соответствует оптимальному уровню (менее 1,5%).

Процентная маржа, характеризующая величину процентной прибыли и прибыли от операций с ценными бумагами приходящихся на величину производительных активов, согласно критериям оптимальности должна составлять 6% и более. За период уменьшение процентной маржи составило 0,17 п.п., что является отрицательным изменением и говорит о росте процентной прибыли и прибыли по операциям с ценными бумагами.

Доходная база снизилась от 64,33% до 36,65%, и соответствовала оптимальному значению лишь во втором квартале 2015 года (от 65% до 75%), что отрицательно характеризует портфель активных операций банка.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Сбалансированность процентных ставок по активам и пассивам, незначительно снизилась с 1,27% до 0,95%, и не соответствовала нормативному значению в 3,5%. Оптимальное значение показателя должно быть ≥ 3,5%, в случае данного банка значения показателей не соблюдаются.

Анализ вышеперечисленных показателей показал, что большинство факторов не оказывают положительного влияния на прибыльность, и как следствие, результативность банка, что отрицательно сказывается на деятельности всей банковской системы.

В результате произведенного анализа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность, можно отметить, что, несмотря на соответствие оптимальных значений удельного веса непроцентных и процентных расходов, большинство других рассматриваемых показателей негативно влияют на прибыльность. Неудовлетворительна структура доходов, из-за чего процентная доходность низка, а непроцентная – велика, т.к. непроцентная доходность играет более случайную роль. Отрицательно влияет на прибыльность также низкий уровень процентной маржи и неудовлетворительный процентный разброс ставок по активам и пассивам.

Отношение процентных расходов к активам уменьшается с 1,12 до 0,66% на

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

конец 2015 года, при максимально допустимом значении 6%. На протяжении всего исследуемого периода данное условие выполняется. Годовое уменьшение коэффициента составляет 0,46 п.п., что говорит о снижение, как процентных расходов, так и расходов по операциям с ценными бумагами.

Отношение непроцентных расходов к активам не удовлетворяло рекомендуемому максимуму 3,5% на протяжении всего 2015 года и составляло от 12,86 до 61,54% Значения данного показателя не соответствуют нормативу, что свидетельствует о чрезмерной величине непроцентных расходов. Также следует отметить, что показатели не соответствуют оптимальному значению (менее 3,5%) и превышают его, это в свою очередь, свидетельствует об превышении суммы операционных расходов (кроме процентных), расходов по обеспечению функциональной деятельности и прочих расходов над совокупными активами.

Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на протяжении всего 2015 года находилось в рекомендуемом диапазоне (меньше или равно 2,8%) и составляло от 0,20 до 0,15%. Низкий уровень расходов указывает на качественное управление затратами на АУП.

Отношение маржи непроцентного дохода к активам увеличивается с 12,47% до 61,54%, и соответствует нормативному значению в 3%, что является положительным изменением, т.к. свидетельствует о снижении расходов.

К числу прочих показателей, характеризующими результативность банковской деятельности относятся уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, а также коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам.

Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами превысил минимально допустимый уровень в 50%, что говорит о превышении доходов банка над его расходами. В целом наблюдается отрицательная динамика: уменьшение на 1,15 п.п.

Низкий уровень проблемных кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка. Снижение коэффициента составляет 0,48%.

В целом за исследуемый период показатели прибыльности не отвечают условиям оптимальности – величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов – процентные расходы.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности. По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо минимизировать операционные расходы.

 

Таблица 2.21 - Показатели эффективности управления

 

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1. Показатель экономической эффективности
	Экономическая результативность	108,87	100,00	100,00	100,00	100,00	184,87	228,19	142,80
	Доля затрат на управление	6,51	4,37	4,23	5,91	3,01	3,38	2,35	0,67
	Рентабельность деятельности	7,13	3,51	3,47	4,00	2,87	2,39	1,68	0,07
2. Показатели контроля над расходами
	Расходы на АУП	0,14	0,18	0,15	0,18	0,12	0,15	0,11	0,10
	Хозяйственные расходы	0,11	0,16	0,13	0,19	0,11	0,14	0,12	0,15
	Прочие расходы	0,01	0,03	0,02	0,03	0,02	0,01	0,02	0,03
	Коэффициент затрат	6,77	11,25	9,62	8,66	10,95	11,31	12,54	41,11

 

При анализе экономической эффективности управления рассматриваются 2 группы показателей: показатели экономической эффективности и результативности и показатели контроля над расходами

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

В результате анализа таблицы 2.21 наблюдается снижение экономической результативности со 103,63 % до 100,13%, что говорит об уменьшение доходов по отношению к расходам, и является негативным результатом.

Экономическая результативность представляет собой отношение совокупного дохода к расходам банка. В целом за период наблюдается уменьшение показателя с 2,97 до 0,06 п.п. Показатели в трех кварталах составляют более 100%, что говорит о превышении доходов над расходами, и является положительным результатом.

Доля затрат на управление уменьшается с 3,12% до 0,67%, что является положительным изменением, т.к. уменьшились затраты банка, влияющие на финансовый результат. Расходы на АУП снижаются на 0,05% и в 4 квартале 2015 года составляют 0,15%, Данный тенденция положительная, т.к. уменьшились затраты банка по обеспечению функциональной деятельности

Хозяйственные расходы банка имеют тенденцию к росту (от 0,17% до 0,23%). Прочие расходы увеличиваются с 0,03 до 0,04% Увеличение этих показателей говорит о росте прочих расходов по отношению к активам.

Коэффициент затрат имеет тенденцию к росту и увеличивается с 16,92% до 64,32%– это является негативной тенденцией, так увеличиваются затраты по отношению к активам.

Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, что в данном банке наблюдается удовлетворительный уровень управления.

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в таблицах 2.23 и 2.24.

Величина добавленной стоимости уменьшается на 99 506 281 тыс. руб. (а 4 квартале 2015 г. принимает отрицательное значение) - это является отрицательным моментом и обусловлено превышением уровня расходов, получаемым банком на собственный капитал, над уровнем дохода по привлеченному капиталу.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

1702.102XXX.971 ПЗ

Таблица 2.22 - Оценка добавленной стоимости