Оцінка пливу глобальної фінансової кризи на параметри функціонування національної фінансово-кредитної системи та дослідження параметрів фінансової безпеки країни.

Таблиця 9.1

Параметри фінансової безпеки

Фактори	Показник	Граничні значення	Ймовірність кризи
Макроекономічна нестабільність (volatility)	Інфляція	> 19%	зростає на 5.3 – 21.4%
Приріст ВВП	< 3,25%
Дохідність банків	Банківська маржа (процентний дохід)	< 3%	зростає на 20 %
Дефіцит торговельного балансу	> 12%
Валютні ризики	Доларизована заборгованості	> 140%	зростає на 25%
Рівень знецінення національної валюти	> 9%
Ліквідність банківської системи (відношення приватних кредитів до депозитів)	> 150%	зростає на 100%

Таблиця 9.2

Параметри стійкості фінансово-кредитної системи країни

Показники

Макроекономічні параметри

Дефіцит державного бюджету у % до ВВП

Валовий зовнішній борг у % до ВВП

Приріст споживчих цін (в середньому за рік у %)

Валютні резерви яв % від ВВП

Депозити/ВВП (у %)

Мезорівневі показники

Частка кредитів за якими не виплачуються відсотки у структурі кредитного портфелю (у %)

Частка державних активів у банківській системі (у %)

Темпи приросту депозитів (у %)

Частка приватного кредитування у % до ВВП

Валютні резерви

Відношення приватного кредитування до ВВП

Параметри ідентифікації фінансової кризи

Запровадження процедури «замороження депозитів»;

Оголошення додаткових державних гарантій по депозитам;

Великомасштабні банківські інтервенції (націоналізація, закриття, злиття, продаж, ре капіталізація банків);

Розширена підтримка ліквідності банківської системи.

Таблиця 9.3

Інструменти антициклічного регулювання

· Створення спеціальних фондів (з викупу поганих активів, акцій національних виробників і похідних цінних паперів; держкредитів, підтримки проблемних компаній тощо). · Гарантування міжбанківських кредитів, позичок малому та середньому бізнесу. · Націоналізація компаній. · Сприяння консолідації у фінансово-кредитному секторі. · Розширення переліку активів, що приймаються центральним банком в якості застави. · Субсидування банкам відсоткових ставок за кредитами, наданими з ціллю придбання вітчизняних товарів. · Збільшення розміру державних гарантій на банківські вклади, з метою уникнення банківської паніки. · Надання рефінансування банкам. · Списання заборгованості. · Короткострокове збільшення бюджетного дефіциту. · Податкові пільги для покупців житла і нових автомобілів. · Розробка інфраструктурних проектів. · Розміщення вигідних державних замовлень з метою стимулювання національного виробництва. · Сприяння підвищенню якості ризик менеджменту та фінансової дисципліни тощо.

Таблиця 9.4

Стрес тестування рівня інвестиційної привабливості країни з огляду на параметри функціонування її національної фінансової системи

№	Сильні сторони (strengths)	Слабкі місця (weaknesses)


3...

Завдання – проблемні питання за темою блоку.

Ø У чому виявляється вплив фінансово-кредитних інститутів на сучасні тенденції інтернаціоналізації та інтеграції?

Ø Яким чином тип моделі організації фінансово-кредитного сектору в країні визначає характер та способи формуванні фінансових ресурсів?

Ø Які основні канали взаємодії країни зі світовим фінансовим ринком?

Ø Охарактеризуйте внутрішні та зовнішні джерела акумуляції капіталу в країні. Визначте їх співвідношення та надійність.

Ø Які фактори впливають на формування сприятливого клімату в країні для ефективного залучення капіталу з зовні?

Ø Проаналізуйте сучасний стан взаємовідносин країни з міжнародними фінансовими організаціями та оцініть їх результативність.

Ø Визначте головні проблеми формування зовнішньої заборгованості країни? Обґрунтуйте найбільш ефективні способи та засоби подолання боргової проблеми.

Ø Охарактеризуйте місце похідних цінних паперів в системі транскордонної взаємодії національних економік зі світовим фінансовим ринком.

Ø Які основні причини та трансмісійні канали сучасної глобальної фінансово-економічної кризи?

Ø Проведіть бенчмаркінг антициклічних заходів з подолання наслідків глобальної фінансової кризи в окремих національних економіках.

Ø Визначте основні критерії інвестиційної привабливості національної економіки для потенційного інвестора через призму співставлення ендогенних та екзогенних чинників розвитку фінансового сектору країни.