Исходные стоимостные показатели

Капитальные вложения определяются по формуле:

, (7.9)

где К_об — стоимость оборудования, руб.;

З_доп — дополнительные затраты, учитывающие транспортные расходы, расходы на установку, монтаж оборудования, обучение персонала и пр.

Балансовая стоимость используемого оборудования до модернизации:

руб.

Капитальные вложения при модернизации:

руб. (38000 у.е.)

Эксплуатационные издержки:

, (7.10)

где З_п — расходы на оплату труда обслуживающего персонала, руб.;

О_с — отчисления на социальные нужды, руб.;

А — амортизационные отчисления, руб.;

Р — затраты на техническое обслуживание, текущий и капитальный ремонт, руб.;

Э — затраты на потребляемые энергоресурсы, руб.

Расходы на оплату труда обслуживающего персонала:

, (7.11)

где С_Тj – часовая тарифная ставка оплаты труда обслуживающего персонала по j-му разряду, руб./ч;

Т – годовые затраты труда рабочих j-ой квалификации, ч;

Кg – коэффициент, учитывающий дополнительную оплату труда (премии), принимается равным 1,6;

Часовая тарифная ставка определяется по формуле:

, (7.12)

где С_min — заработная плата 1-го разряда за месяц, руб.;

К_т — тарифный коэффициент;

Т_мес — средняя норма продолжительности рабочего времени в месяц, ч;

Отчисления на социальные нужды:

, (7.13)

где k_c — процент отчислений, принимается 34%.

Амортизационные отчисления:

, (7.14)

где Р_а — годовая норма амортизационных отчислений, (Р_а=8 %);

К — капиталовложения, тыс. руб.

Затраты на техническое обслуживание и текущий ремонт:

, (7.15)

где Р_тр — годовая норма отчислений на техническое обслуживание и текущий ремонт, % (Р_тр1=25 %, Р_тр2=3 %).

Затраты на энергоресурсы определяются следующим образом:

, (7.16)

где С_Э — действующий тариф на электроэнергию, (С_Э руб./ кВт×ч),

W — расход электроэнергии, кВт×ч;

С_Q — действующий тариф на тепловую энергию, (С_Q руб./кВт);

Q — расход тепловой энергии, кВт.

Расчет эксплуатационных издержек для двух вариантов:

1) тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.

2) тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.;

тыс. руб.

 

Прямые производственные затраты

Прямые производственные затраты (М) представляют собой сумму эксплуатационных затрат, расходов на основные материалы и прочих других затрат.

Затраты на покупные материалы (основное сырье и вспомогательные материалы) определяются по ценам их приобретения. При использовании материалов собственного производства затраты определяются по их полной себестоимости.

тыс. руб.;

тыс.руб.

Данные расчеты, свидетельствуют о том, что после внедрения новой линии сократятся эксплуатационные издержки на весь объем производимой продукции на 124332 тыс. рублей, но увеличатся прямые производственные издержки на 2303568 тыс. рублей — это связано с увеличением объема выпускаемой продукции в 2 раза после внедрения нового оборудования.

Уровень снижения себестоимости продукции, %:

, (7.17)

где S ₁ и S ₂ – себестоимость продукции в существующем и проектируемом вариантах.

, (7.18)

тыс. руб./ТУБ,

где C ₁ – производственные издержки по базовому варианту, руб.;

V ₁ – объем производства продукции по базовому варианту.

, (7.19)

тыс. руб./ТУБ,

где И₁, И₂ – эксплуатационные (или прямые производственные) издержки в существующем и проектируемом вариантах;

V ₂ – объем продукции в проектируемом варианте.

 

Таким образом, уровень снижения себестоимости равен:

%.

 

Критерии оценки эффективности капиталовложений

Годовой инвестиционный доход:

, (7.20)

где ∆ЧП – прирост чистой прибыли от реализации продукции при новом способе производства, руб.;

(А₂ –А₁) – изменение суммы амортизационных отчислений, руб.

, (7.21)

где В₁, В₂ – выручка от реализации продукции до и после внедрения разработки, руб.;

Н₁, Н₂ – налоги и отчисления до и после внедрения разработки, руб.

Налоги и отчисления, которые должны быть учтены в формуле 7.22, определяются суммой налогов и отчислений из выручки: налог на добавленную стоимость, акцизный налог (для подакцизных товаров), отчисления в специальные бюджетные фонды и налогов и отчислений из прибыли.

Налог на добавленную стоимость рассчитывается по следующей формуле:

, (7.22)

С_НДС — ставка налога на добавленную стоимость в относительных единицах.

тыс. руб.

Прибыль:

тыс. руб.

Налог на прибыль:

, (7.23)

– ставка налога на прибыль в относительных единицах.

тыс. руб.

Чистая прибыль:

,тыс. руб.

Тогда инвестиционный доход будет равен:

тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход:

, (7.24)

где К – капиталовложения, руб.;

a_t – коэффициент приведения к началу периода по времени:

, (7.25)

где Е – процентная ставка, для сельского хозяйства Е=10%;

Т – конечный год получения дохода (расчетный период):

, (7.26)

где Р_а – годовая норма амортизации, принимаем 10 %.

лет

Тогда:

тыс. руб.

Индекс доходности (рентабельности) инвестиций ИД показывает, во сколько раз увеличиваются вложенные собственные средства за расчетный период в сравнении с нормативным увеличением на уровне базовой ставки. Он представляется в виде выражения:

, (7.27)

Проект целесообразен при ИД ³ 1.

Статический срок окупаемости показывает, за какой срок инвестор возвращает первоначальные капиталовложения. При постоянном годовом доходе этот срок определяется из выражения:

, (7.28)

года

Динамический срок окупаемости Tо соответствует времени, за которое инвестор возвратит израсходованные средства и получит нормативный доход на уровне принятой ставки.

 

Основные технико-экономические показатели сведены в таблице 7.2

Таблица 7.2 — Технико-экономические показатели модернизации оборудования

Показатели	Варианты	Измене-ние, +/-
до модернизации	после моде-рнизации
1.Объем производства, ТУБ/год			+269
2. Производительность труда, ТУБ/1 чел.-ч.		26,6	+20,6
3. Потребляемые - электроэнергия, кВт∙ч/год	52167,5		+24632,5
4. Потребляемая тепловая энергия, Гкал			-230
5.потребляемое количество воды, м3			+1300
6. Текущие издержки, тыс. руб./год			+2179235
7.Себестоимость 1 ТУБ продукции, тыс. руб.		9612,2	-1756,8
8. Капиталовложения, тыс. руб.	-
9.Чистая прибыль, тыс. руб.	-
10. Годовой инвестиционный доход, тыс. руб.	-
11. Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.	-
12. Индекс доходности, отн. ед.	-
1,2
13. Срок окупаемости, лет: статический	-	2,3
динамический	-	5,4

 

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что при текущих ценах и тарифах предложенный проект является целесообразным, так как все рассчитанные экономические и стоимостные показатели свидетельствуют об этом. В результате внедрения новой линии снизится себестоимость производимой продукции на 16 %, годовой инвестиционный доход составит 330795,2 тыс. руб., а чистый дисконтированный доход — 148003,8 тыс. руб. Затраты по внедрению нового оборудования окупятся за 5,4 года использования. Из этого следует, что данный проект является эффективным и его необходимо внедрить.