Классификация международного кредита.

Г.

Международный финансовый рынок.

Сущность. Функции.

Международный Финансовый Рынок – является частью мирового хозяйства.

МФР – это отношения, которые возникают при формировании, перераспределении финансовых ресурсов в масштабах всего мирового хозяйства.

К финансовому рынку относят:

1. денежный рынок,

2. рынок ссудных капиталов,

3. рынок ценных бумаг.

Принято выделять: первичный, вторичный, третичный финансовые рынки.

Первичный рынок – это рынок, на котором осуществляется первичное распределение ценных бумаг.

Вторичный рынок – это перепродажа.

Основными участниками валютно-кредитных организаций, через которые осуществляется движение капитала, являются: правительство, ТНК, МФО, Банки, национальные компании, страховые компании и т.п.

Международный кредитный рынок.

Источники формирования.

Под международным кредитным рынком понимается механизм аккумуляции и перераспределения кредитного капитала во всемирном масштабе.

МКР – это совокупность национального рынка и евро рынка. Т.к. это кредитный рынок, то на нем действуют принципы платности, срочности и возвратности.

В некоторых учебниках кроме этих трех основных принципах указывается принцип обеспеченности и использования. Есть на этом рынке специфические факторы, влияющие на спрос и предложение.

Предложение будет зависеть: от масштабов производства в стране, от сезона, от цикла производства.

Спрос тоже зависит от того же, что и предложение.

Классификация международного кредита.

1. По срокам:

- Краткосрочные - до 1 года

- Среднесрочные - до 5 лет

- Долгосрочные - свыше 5 лет

2. По назначению:

- Коммерческий – кредиты, которые выдаются на обслуживание торговли

- Финансовый – кредиты, которые берут на покупку ценных бумаг, на инвестирование в промышленность и т.п.

- Промежуточные

3. По технике предоставления:

- Наличные – даются при экспорте товара

- Акцептные (принятие) – это торговый кредит

- Депозитные сертификаты

- Облигационные займы

- Консорциумальные кредиты

4. По степени обеспечения:

- Доверительные

На международном рынке особое место имеют синдицированные кредиты. Синдикат – это объединение компаний. 1/3 приходится именно на такой вид кредита.

Синдицированные кредиты позволяют получить крупные-крупные суммы.

Позволяет провести диверсификацию рисков, т.е. снизить риски.

Это очень удобная форма как для банков, так и для заемщиков.

При этом заемщик будет вести дело только с одним банком.

Характерные черты синдицированного кредита.

1. Кредитором является несколько банков.

2. Единство документации – подписывается один, но многосторонний договор.

3. Равноправие сторон

4. Принцип единства информаций

Синдицированные кредиты могут брать: правительство, органы местного самоуправления, коммерческие организации. (75%).

3 крупные компании России, которые попадают под санкции – Д/З.

Бывают случаи, когда долгосрочные проекты реализуются через синдицированные кредиты.

Синдицированные кредиты по рынкам обращения делятся на первичные и вторичные.

Первичный рынок – это рынок, на котором банки присоединяются к сделке первыми.

Вторичный рынок – это когда идет перепродажа долей третьим банкам.

Коэффициенты риска по синдицированным кредитам, которые могут быть прописаны по отношению к заемщику.

- По совместно инициированному синдицированному кредиту коэффициент риска равен 0.

- По индивидуально инициированному синдицированному кредиту риск определяется инструкцией по синдицированному кредитованию в РФ.

По кредитам без определения целевых условий риск будет больше.

 

В зависимости от того, кто выступает кредитором кредиты делятся на:

- Частные

- Правительственные

- Смешанные

- Межгосударственные или межправительственные

- Кредиты, которые выдаются МВФ

Может быть вексельный кредит – когда заемщик выписывает вексель. Такой вексель называется тратта – переводной вексель.

Соло – непереводной вексель.

Авансовый платеж – вариант разновидности фирменных кредитов. Покупатель кредитует продавца.

Банковские кредиты – позволяют получить гораздо большую сумму, чем фирменные. Банковские кредиты выдаются под залог товаров, либо товарных документов, векселей. Если кредит без формального обеспечения он называется бланковый кредит.

Экспортный кредит – то есть кредит, который выдается банком стран экспортера стране импортера для. Выдаются на 6-8 лет. Среднесрочные или долгосрочные.

Финансовый кредит – его можно взять на погашение внешней задолженности, на пополнение счетов.

Крупные банки могут заниматься акцептным кредитованием, проводить акцепт тратт.

Акцептно-рамбурсный кредит – это смешанный вариант, он предполагает сочетание.Он наиболее обеспеченный, самый надежный.

Брокерский кредит – наиболее распространены в Великобритании. От 30-50%. Поскольку эту кредиты очень дорогие и брокеры не дают гарантии, что их кредиты будут отданы в срок, из-за этого их значение снизилось.

У многих стран есть специальные организации, которые занимаются кредитованием именно экспорта и импорта, либо оказывают поддержку экспортерам, импортерам.

Существует кредит по компенсационным сделкам. Для импортера этот кредит дает возможность увязать платежи за покупку машин, оборудования и выручки от встречных поставок на экспорт в компенсацию соответствующих затрат.

Как правило, для финансирования экспортных и импортных операций используют долгосрочные и среднесрочные кредиты.

Выделяют межгосударственные долгосрочные кредиты.Впервые эти кредиты стали выдаваться после второй мировой войны. К долгосрочным относятся кредиты по линии предоставления помощи. Одной из особенных форм долгосрочного международного кредитования является проектное финансирование.

Проектное финансирование может предполагать различные источники ресурсов: различные формы кредита и привлечение ряда участников проектной фирмы, компании.

Обеспечением будет являться не просто залог по кредиту, а кредитная выручка.

Могут быть разные схемы финансирования проекта: параллельные, последовательные.

Как форму международного кредита можно рассматривать лизинг, факторинг, форфейтинг.