Принцип работы кредитного плеча

Торговля с кредитным плечом

Доброго времени суток! Сегодня хочу рассказать Вам о торговле с кредитным плечом. Каждый трейдер в процессе изучения основ валютной торговли встречается с такими понятиями как «кредитное плечо», «залог» и «маржа».

Одни полагают, что большое кредитное плечо приводит к неизбежной потери депозита, а другие считают это хорошим подспорьем для вариативной торговли с небольшим залогом и значительным запасом свободных денежных средств. Давайте разберемся с определением кредитного плеча и эффективных методов работы с ним.

Понятие «кредитное плечо»

Кредитное плечо – это заемные средства (рычаг), которые выделяются брокером для предоставления возможности трейдеру выхода на международный рынок. То есть при минимальном депозите брокер выдает Вам «виртуальный кредит», в десятки или сотни раз превышающий вложенные Вами средства. Для осуществления торговли с кредитным плечом требуется залог (маржа), который используется для открытия и поддержания торговых позиций. Торговля с использованием кредитного плеча, предоставляемого под определенную маржу, называется маржинальной торговлей. К примеру, плечо 1:100 означает, что за счет средств брокера Вы можете совершать сделки объемом в 100 раз превышающий Ваши собственные средства.

Формула расчета маржи в базовой валюте для открытия сделки рассчитывается следующим образом:
<Залог (маржа)> = <Размер лота (контракта)> / <Кредитное плечо>
Например, в паре EUR/USD, где Евро является базовой валютой, маржа для покупки стандартного лота 100.000 единиц базовой валюты с плечом 1:100 составляет 1.000 Евро.

Принцип работы кредитного плеча

Кредитное плечо для небольших депозитов (до 100$ или от 100$ до 1000$) составляет 1:100, 1:500, 1:1000. Крупные депозиты (от 10.000$ и выше) имеют соотношение: 1:10, 1:20, 1:50.
Давайте рассмотрим два примера с кредитным плечом 1:500 на валютной паре EUR/USD с различными депозитами и лимитом стоп-аута 10%.

При депозите в 10.000$ трейдер открывает сделку на покупку стандартного лота объемом 100.000 базовой валюты (в нашем случае Евро) и выбирает в терминале опцию: лот =1,00. В этом случае стоимость пункта составляет 10$. Маржа, которая удерживается в сделке, составляет 200 Евро (100.000/500) или 272,88$ (курс 1.3644). Таким образом, у нас остаются свободные средства для торговли в размере 9.727,12 (разница между депозитом и залогом), что составляет 972 пункта. При неблагоприятном раскладе стоп-аут наступит, когда от суммы залога останется 10% то есть 27,28$. В этом случае брокер принудительно закроет нашу сделку. Торговля с учетом указанного депозита, кредитного плеча и размера лота вполне разумна, так как у нас есть достаточное количество пунктов (972 пункта) для маневров.

Теперь возьмем те же параметры: кредитное плечо 1:500, лот 100.000 Евро, но уже при депозите в 1.000$.

Трейдер открывает сделку с учетом той же маржи в размере 272,88$. Средства для торговли, которые у него остаются за вычетом залога составят 727,12$ (1.000$ — 272,88$) или 72 пункта (как мы помним, стоимость пункта равняется 10$). Стоп-аут наступит, если от суммы залога останется 10%, то есть те же 27,28$. Всего 72 пункта — немного для продуктивной торговли. Вы можете потерять весь свой депозит буквально за пару сделок. Намного целесообразнее было бы купить или продать мини лот в размере 10.000 единиц базовой валюты со стоимостью пункта 1$ (0,1 лота).

Из приведенных выше примеров мы видим насколько важно правильно распределять свои средства и определять величину лота, исходя из объема своего депозита и торговой стратегии даже при наличии большого кредитного плеча.

Маржа обеспечивает поддержание открытых сделок в процессе торговли и удерживается брокером в качестве залога в течение всего времени, пока позиция будет открыта. Эту сумму нельзя использовать для открытия новых сделок до тех пор, пока первая сделка не закроется. Если же мы хотим работать одновременно с несколькими позициями, то нам нужны, либо дополнительные средства на счету, либо большее по размеру кредитное плечо.