Расчет норматива оборотных средств. Исходные данные (таблица 1.5) формируются на основании ранее выполненных расчетов и данных приложения 10.

Исходные данные (таблица 1.5) формируются на основании ранее выполненных расчетов и данных приложения 10.

 

Таблица 1.5 – Исходные данные для определения норматива оборотных средств

№ п/п	Показатели	Единицы измерения	Условные обозначения	Вариант проекта
	Годовой объем товарной продукции	грн	Qт	132 833 521.21	132 576 834.6595
	Расход основных материалов на годовой выпуск	грн	Сом	2 486 103.15	2 546 439.39
	Расход покупных полуфабрикатов и комплектующих на годовой выпуск	грн	Спок	52 723 260	55 113 718
	Годовой расход вспомогательных материалов	грн	Свсп	150 000	120 000
	Норма запаса основных материалов	дн	Ном
	Норма запаса покупных полуфабрикатов и комплектующих	дн	Нпок
	Норма запаса вспомогательных материалов	дн	Нвсп
	Норматив оборотных средств по прочим производственным запасам	грн	Оспр	50 000	40 000
	Производственная себестоимость одного изделия	грн	С	24 233.8583	23 101.5333
	Начальные материальные затраты (сумма затрат по первым двум статьям калькуляции)	грн	См	13 303.461	13 270.462
	Длительность производственного цикла	дн	Тц
	Норма запаса готовой продукции	дн	Нгп
	Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов	грн	Осрбп	45 000	39 000

 

По каждому из элементов производственных запасов расчет норматива оборотных средств производится по формуле:

где С_i – годовой расход соответствующего вида материальных ценностей, тыс. грн.;

Нз_i – норма запаса соответствующего вида материальных ценностей, дн;

Д – длительность календарного периода (360 дн.)

 

Вариант 1:

 

ОСом=2 486 103.15/360*20=138 116.8417 грн

 

Вариант 2:

 

ОСом= 2 546 439.39/360*15=106 101.6413 грн

 

 

Вариант 1:

 

ОСпок=52 723 260/360*5=732 267.5 грн

 

Вариант 2:

 

ОСпок=55 113 718/360*4=612 374.6444 грн

 

Вариант 1:

 

ОСвсп=150 000/360*9=3 750 грн

 

Вариант 2:

 

ОСвсп=120 000/360*9=3 000 грн

 

 

Вариант 1:

 

ОСпз=138 116.8417 +732 267.5 +3 750 +50 000=924 134.3417 грн

 

 

Вариант 2:

 

ОСпз=106 101.6413 +612 374.6444 +3 000 +40 000=761 476.2857 грн

 

 

Норматив оборотных средств по незавершенному производству (ОС_нп) определяется по формуле:

где С_г – производственная себестоимость годового выпуска продукции по данному изделию, тыс. грн.;

Т_ц – длительность производственного цикла по данному изделию, дней;

К_нз – коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат определяется по выражению:

где С_м – начальные затраты на одно изделие (основные материалы + покупные полуфабрикаты и комплектующие), грн;

С– производственная себестоимость одного изделия, грн

 

 

Вариант 1:

 

Кнз=13 303.461+0.5(24 233.8583-13 303.461)/ 24 233.8583=0.774

 

Вариант 2:

 

Кнз=13 270.462+0.5(23 101.5333-13 270.462)/ 23 101.5333=0.787

 

 

Вариант 1:

 

ОСнп=100 570 511.945/360*5*0.774=1 039 228.6234 грн

 

Вариант 2:

 

ОСнп=100 376 162.1885/360*4*0.787=877 733.7738 грн

Норматив оборотных средств в запасах на складе готовой продукции (ОС_гп) определяется по формуле:

где Н_гп – норма запаса готовой продукции, дни.

 

Вариант 1:

 

ОСгп =132 833 521.21/360*1=368 982.0034 грн

 

Вариант 2:

 

ОСгп=132 576 834.6595/360*1=368 268.9852 грн

 

Вариант 1:

 

ОС=924 134.3417 +1 039 228.6234 +368 982.0034 +45 000=2 377 344.9685 грн

 

Вариант 2:

 

ОС=761 476.2857 +877 733.7738 +368 268.9852 +39 000=2 046 479.0447 грн

 

 

Таблица 1.6.- Сводный расчет норматива оборотных средств

№ п/п	Наименование элементов оборотных средств	Условные обозначения	Вариант 1, грн	Вариант 2, грн	Сумма, грн	В % к итогу
	Производственные запасы	ОСпз	924 134.3417	761 476.2857	1 685 610.6274	38.10
	Незавершенное производство	ОСнп	1 039 228.6234	877 733.7738	1 916 962.3972	43.33
	Расходы будущих периодов	ОСрбп	45 000	39 000	84 000	1.9
	Готовая продукция	ОСгп	368 982.0034	368 268.9852	737 250.9886	16.67
	Итого		2 377 344.9685	2 046 479.0447	4 423 824.0132

 

Общая сумма дополнительных капиталовложений по каждому из проектных вариантов определяется как сумма вложений по направлениям их использования:

К = К_пр + К_оф+ +К_осв + К_ос +К_л,

где К_пр – затраты на проектно-изыскательские работы;

К_оф – капвложения на создание основных фондов;

К_осв – затраты по освоению производства;

К_об – затраты на создание норматива оборотных средств;

К_л –остаточная стоимость ликвидируемых основных фондов (принимается условно в % от балансовой стоимости основных фондов на конец года по данным таблицы 1.4).

Затраты на создание оборотных средств (К_ос) по вариантам проектов, определяются по методике, приведенной в п.1.3.

Итоги всех расчетов капитальных вложений по вариантам проектов следует представить в таблице 2.3.

Вариант 1:

К=200000+6200000+320000+2377344.9685+1070949.2671=10 168 294.2357грн

Вариант 2:

К=300000+5800000+310000+2046479.0447+1052642.4421=9 509 121.4868грн

Таблица 2.3. - Расчет общей суммы капитальных вложений, тыс.грн

Наименование элементов капиталовложений	Условные обозначения	Варианты проекта
1. Затраты на проектно-изыскательские работы	Кпр	200 000	300 000
2. Затраты на создание новых основных фондов	Косн	6 200 000	5 800 000
3. Затраты, связанные, с пуском, наладкой и освоением производства	Косв	320 000	310 000
4. Затраты на создание норматива оборотных средств	Кос	2 377 344.9685	2 046 479.0447
5.Остаточная стоимость ликвидируемых основных фондов	Кл	1 070 949.2671	1 052 642.4421
Итого общая сумма капвложений	К	10 168 294.2357	9 509 121.4868

 

 

Таблица 2.2-Распределение капвложений по годам, %

Вариант проекта	Годы
Первый
Второй

 

 

Приведение разновременных капвложений к начальному периоду времени производится по формуле:

,

где К_пр – общая сумма приведенных капитальных вложений, тыс. грн;

К_t – капитальные вложения в t-м году реализации проекта (t = 1,,5);

a_t–коэффициент дисконтирования.

где Е_н – ставка дисконтирования, равная 0,12

 

Таблица 2.4- Расчет приведенных капвложений по вариантам проекта

Годы	Коэффициент дисконтирования	Номинальные капитальные вложения, тыс. грн,	Приведенные капитальные вложения, тыс. грн
1в	2в	1в	2в
	0.8929	1 016 829.4236	1 901 824.2974	907 926.9923	1 698 138.9151
	0.7972	2 033 658.8471	1 901 824.2974	1 621 232.8329	1 516 134.3299
	0.7118	2 033 658.8471	2 852 736.4460	1 447 558.3674	2 030 577.8023
	0.6355	2 033 658.8471	1 426 368.2230	1 292 390.1973	906 457.0057
	0.5674	3 050 488.2707	1 426 368.2230	1 730 847.1448	982 082.67
Итого за весь период	3.6048	10 168 294.2357	9 509 121.4868	36 654 667.0609	34 278 481.1356

 

Так как сравниваемые варианты проектов развития предприятия не сопоставимы по объемам производства продукции, то в качестве показателя сравнительной экономической эффективности капитальных вложений используется приведенный эффекта (Э), рассчитываемый по каждому варианту:

Э = Q * [Ц - (С + Е_н * К_пр.)]

 

где Q – годовой объем производства, шт.

Ц – оптовая цена предприятия на продукцию, грн;

С – себестоимость единицы продукции, грн;

Е_н – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений (0,12);

К_пр – удельные приведенные капитальные вложения, грн/шт.

Наиболее эффективным следует считать вариант проекта, у которого приведенный эффект будет наибольшим.

 

Вариант 1:

 

Э = 4150*[32 008.0774 - (25 203.2126 + 0.12 * 8 832.4499)]=23 841 628.8698

грн

 

Вариант 2:

 

Э = 4345*[30 512.5051- (24 025.5946+ 0.12 * 7 889.1786)]=24 072 208.4005

грн

 

 

Срок окупаемости капитальных вложений (Т_ок) по выбранному варианту проекта определяется по формуле:

,

 

где К- номинальная сумма капвложений по выбранному варианту проекта, тыс. грн;

П_ч - годовая сумма чистой прибыли предприятия (определяется как сумма прибыли от реализации продукции, уменьшенная на сумму налога на прибыль по ставке 25%)

 

Вариант 1:

 

Ток=10 168 294.2357/21 180 149.783=0.4801

 

Вариант 2:

 

Ток=9 509 121.4868/21 139 219.592=0.4498

 

 

Данный раздел завершается сопоставлением основных показателей по выбранному варианту проекта с показателями действующего предприятия, для чего необходимо выполнить дополнительные расчеты, а их итоги свести в таблицу 2.5.

 

Q_p = Q_н + Q_т - Q_к = 2 651 536.6932+132 576 834.6595-1 988 652.5199=133 239 718.8328 грн.

 

Росн=735*4345/1860*1.1=1 560 чел

Рвсп=390 чел

Рсл=46 чел

Р_ппп = 1560+390+46=1996

 

Фондоотдача = Q/Фсредняя=132 576 834.6595/91 550 927.8=1.4481 грн/грн

 

Фондоёмкость=Фсредняя/Q=91 550 927.8/132 576 834.6595=0.6905 грн/грн

 

Прибыль на 1 грн стоимости основных фондов=Прибыль/Объём товарной продукции= 28 185 626.1225/132 576 834.6595= 0.2126 грн/грн

 

Коб= Qр/ОСсред.= 133 239 718.8328/2 046 479.0447=65.1068 оборота

 

Кзак=1/65.1068 =0.0154 грн/грн

τ =Дпериод/Коб.=360/65.1068 =5.5294 дней

Rобщ = П/ОФ+ОС *100% =28 185 626.1225/91 566.265+2 046 479.0447*100%=13.19%

Rпродаж=П/Qрп*100%=28 185 626.1225/133 239 718.8328*100%=21.15%

Rпродукции=П/С*100%=28 185 626.1225/104 391 208.537*100%=27%

 

 

Таблица 2.5- Технико-экономические показателя проекта

Наименование показателей	Ед. изм.	Действующее производство	Проект	Отклонение (+увеличение, -уменьшение)
1. Годовой объем товарной продукции	грн	56 398 894.6310	132 576 834.6595
2. Годовой объем реализуемой продукции	грн.	56 680 889.1041	133 239 718.8328
3 Себестоимость товарной продукции	грн.	44 408 578.434	104 391 208.537
4. Прибыль от реализации	грн	11 990 316.1891	28 185 626.1225
4 Среднегодовая стоимость основных фондов	грн.	91 550.9278	91 550.9278
5.Норматив оборотных средств	грн.	1 780 666.6209	2 046 479.0447
6.Численность промышленно-производственного персонала	чел		1 996
7.Фондоотдача	грн/грн	0.6160	1.4481
8.Фондоемкость	грн/грн	1.6233	0.6905
9 Прибыль на 1грн стоимости основных фондов	грн.	0.2126	0.2126
10.Коэффициент оборачиваемости	об.	31.8313	65.1068
11. Коэффициент загрузки	грн/грн	0.0314	0.0154
12.Время оборота	дни	11.3096	5.5294
13.Материалоемкость	грн/грн.
14. Выработка продукции	грн/чел
14.1. на одного работающего		65 886.5591	66 421.2598
14.2. на одного рабочего		67 462.7926	67 988.1203
14.3. на одного основного рабочего		84 303.2805	84 985.1504
15. Затраты на 1 грн товарной продук­ции	коп	0.7874	0.7874
16. Уровень общей рентабельности	%	25.06	13.19
17. Рентабельность продаж	%	21.15	21.15
18.Рентабельность продукции

 

Безубыточный объем производства продукции (критический объем производства) определяется по выражению:

,

где С_F- постоянные затраты в себестоимости годового объема производства продукции, тыс. грн. (определяются по нормативу согласно приложения 7);

Ц – цена единицы продукции, тыс. грн;

- переменные затраты в себестоимости единицы продукции, тыс. грн. (определяются как разность между полной себестоимостью единицы продукции и удельными постоянными затратами).

 

Q_кр=41 756 483.4148/(30 512.5051-14 415.3568)= 2 594.0299