Идентификация возможных видов рисков инвестиционного проекта

При использовании качественного метода при анализе рисков прединвестиционной фазы следует отратить внимание на финансово-экономическую жизнеспособность проекта, организационно-технический потенциал, функции и задачи основных участников, выполняемые роботы и уровень гарантий по инвестициям и кредитам.

В инвестиционной фазе оценивают структуру управления проектом, фазы реализации проекта и качество выполнения проектных работ.

В эксплуатационной фазе оценке подлежат факторы, которые отрицательно влияют на реализацию проекта (превышение затрат, несогласованность относительно финансирования, несостоятельность контрагентов, вмешательства государства, возникновения убытков, повышение цен на сырье и энергоносители, неквалифицированное управление персоналом). По каждой фазе проекта складывается исчерпывающий перечень факторов риска. При этом каждый фактор характеризуется показателями приоритета и удельного веса каждого фактора и их совокупности. При этом значение приоритетов и удельного веса определяются экспертным путем.

Проведем оценку рисков инвестиционного проекта ООО «Меркурий», таблица 1.

Таблица 1 – Оценка рисков в разных фазах проекта

Продолжение таблицы 1

Таким образом, при проведении оценки рисков проекта ООО «Меркурий» были учтены 20 факторов риска. При этом, обобщенная оценка равна 106.6, на основании чего можно говорить о малой рискованности данного проекта, т.е. данному предприятию можно рекомендовать оснащение производства фрезерно-сверлильными обрабатывающими центрами с числовым программным управлением [2].

Заключение

Инвестиционный риск – это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования.

Экономический риск включает в себя следующие факторы неопределенности: состояние экономики; проводимая государством экономическая бюджетная, финансовая, инвестиционная и налоговая политика; рыночная и инвестиционная конъюнктура; цикличность развития экономики и фазы экономического цикла; государственное регулирование экономики; зависимость национальной экономики; возможное невыполнение государством своих обязательств (частичная или полная экспроприация частного капитала, различного рода дефолты, прекращения договоров и другие финансовые потрясения) и т.д.

Законодательно-правовые риски связаны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на реализацию инвестиционного проекта: изменения действующего законодательства; противоречивость, неполнота, незавершенность, неадекватность законодательно-правовой базы; законодательные гарантии; отсутствие независимости судопроизводства и арбитража; некомпетентность или лоббирование интересов отдельных групп лиц при принятии законодательных актов; неадекватность существующей в государстве системы налогообложения и т.д.

Список использованной литературы

1. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия / К.В. Балдин. – М.: Дашков и К, 2013. – 420 c.

2. Оценка рисков инвестиционных проектов (на примере ООО «Меркурий») // [Электронный ресурс] режим доступа: http://www.rusnauka.com/2_ANR_2010/Economics/4_57413.doc.htm (дата обращения 20.11.2016)

3. Плошкин, В.В. Оценка и управление рисками на предприятиях / В.В. Плошкин. – Ст. Оскол: ТНТ, 2013. – 448 c.

4. Рыхтикова, Н.А. Анализ и управление рисками организации / Н.А. Рыхтикова. – М.: Форум, 2012. – 240 c.

5. Уродовских, В.Н. Управление рисками предприятия / В.Н. Уродовских. – М.: Вузовский учебник, 2012. – 168 c.