Методы анализа эффективности использования собственного и заемного капитала организаций

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

-оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;

обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

-выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;

-спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

 

Методы анализа:

· Динамический анализ

· Дескриптивные модели

· Структурный анализ

· Коэффициентный анализ

 

Дескриптивные модели, или модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление бухгалтерской отчетности; структурный и динамический анализ отчетности; коэффициентный и факторный анализ; аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Структурный анализ представляет совокупность методов исследования структуры. Он основан на представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е. рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ - ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др.

Составляющие собственного капитала:

Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Добавочный капитал – это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной, переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.

Резервный капитал – страховой капитал предприятия, предназначенный для покрытия общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам.

Нераспределенная прибыль предприятия предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в развитие производства.

Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам:

По целям привлечения:

• заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов;

• заемные средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

• заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей.

По источникам привлечения:

• заемные средства, привлекаемые из внешних источников;

• заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (внутренняя кредиторская задолженность).

По периоду привлечения:

• заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1 года);

• заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года).