Состав работ по оценке нематериальных активов

 

6.1. Оценка нематериальных активов, в общем случае, должна включать следующие этапы:

предварительное ознакомление с объектом оценки;

составление Задания на оценку и оформление Договора на оценку

сбор, обработка и анализ информации, необходимой для оценки;

определение стоимости объекта оценки с применением стандартных методов оценки;

оформление Отчета об оценке.

6.2.Информационно-методические требования по оценке объектов интеллектуальной собственности.

6.2.1. Подготовительная работа при организации оценки ОИС производится в определенной последовательности и соблюдением требований к содержательности ее результатов.

6.2.1.1. На этапе обследования ОИС необходимо удостовериться в наличии материальных носителей, являющихся объектом учета. В качестве таковых могут быть представлены письменное и (или) изобразительное описание, чертежи, схемы, образцы продукции, дискеты, винчестеры ЭВМ, аудио и видеокассеты, СД-ROM, и другие носители ОИС.

6.2.1.2. На этапе правовой экспертизы необходимо идентифицировать права на ОИС - удостовериться в наличии документов, подтверждающих правомерное владение имущественными правами. Перечень таких документов составляет: охранные документы (патенты, свидетельства), лицензионные договора (патентные и беспатентные лицензии) и соглашения, договора переуступки прав, учредительные договора о передаче имущественных прав в уставные капиталы предприятий, договора заказа (финансирования) на создание ОИС сторонними организациями, заказы на создание ОИС на самом предприятии в порядке служебного задания, контракты или авторские лицензионные договора между предприятием и разработчиками ОИС, акты приема-передачи при безвозмездной передаче прав на ОИС, решения органов государственной власти, принимаемые по ОИС, при реорганизациях, банкротстве, приватизации предприятий. На предприятии, использующем ОИС в качестве нематериальных активов, должен иметься акт о передаче в эксплуатацию и постановке на учет.

6.2.1.3. Необходимо обосновать тип определяемой стоимости: стоимость действующего предприятия, рыночная стоимость, остаточная стоимость замещения, стоимость в условиях ограниченного рынка и др., которым соответствуют определенные методы оценки стоимости.

6.2.2. В зависимости от типа стоимости, цели и методов оценки выбирается соответствующий перечень необходимой информации:

характеристики ОИС или товаров с использованием ОИС, при необходимости в сравнении с аналогичными или конкурирующими;

источники получения доходов от использования ОИС;

описание рынка ОИС;

затраты, производимые на приобретение прав и использование ОИС;

себестоимость и цена единицы товара с использованием ОИС;

риски, связанные с приобретением прав и использованием ОИС;

чистый доход от использования ОИС.

6.2.2.1. Характеристики ОИС или товары с использованием ОИС должны содержать технические (потребительские), эксплуатационные, экологические и экономические показатели.

6.2.2.2. В качестве источников получения доходов от использования ОИС могут быть:

увеличение объемов реализации конкретных видов или всей продукции предприятия с использованием ОИС;

повышение цены в зависимости от качества продукции;

экономия в производстве при использовании ОИС в конкретных видах продукции или во всей выпускаемой продукции;

выручка от реализации самих ОИС на материальных носителях;

выручка от продажи имущественных прав или продажи лицензий на использование ОИС;

экономия на капиталовложениях в разработку ОИС.

6.2.2.3. При определении рынка сбыта ОИС или продукции или производств с использованием ОИС необходимо выявить области и направления применения ОИС по функциональным признакам и (или) способу применения, географии сбыта, емкости рынка сбыта, объему сбыта конкурирующих товаров, оптимальный или гарантированный объем сбыта для оцениваемого ОИС.

6.2.2.4. При приобретении и использовании ОИС следует учитывать следующие виды затрат:

затраты на проведение НИОКР, поисковых, проектных и других видов работ, в процессе которых создаются изобретения, произведения, ноу-хау и другие ОИС;

затраты на оформление и поддержание в силе прав на ОИС в соответствии с законодательством о промышленной собственности;

затраты на создание и поддержание режима конфиденциальности;

затраты на предотвращение недобросовестной конкуренции, незаконного использования ОИС;

выплаты вознаграждений авторам, передавшим права на ОИС в соответствие с контрактами и договорами;

затраты на страхование рисков осуществления проектов с использование ОИС.

6.2.2.5. При расчете себестоимости и цены единицы товара с использованием ОИС необходимо определить элементы цены на:

сырье, материалы, комплектующие изделия;

амортизацию нематериальных активов;

заработную плату с начислениями на нее при производстве и реализации товара;

прочие расходы, в том числе на аренду помещений, коммунальные платежи, износ оборудования и т.п.;

прибыль.

6.2.3 При анализе направлений наилучшего использования ОИС необходимо учитывать следующие альтернативные способы использования:

самостоятельное использование правообладателем всех или части прав на ОИС;

передача полных лицензий по способам, срокам и территориям их использования ОИС;

передача исключительных лицензий по способам, срокам и территориям использования;

передача неисключительных лицензий на использование ОИС;

передача исключительных или неисключительных прав в уставные капиталы предприятий.

Возможна как реализация каждого из перечисленных способов использования ОИС, так и комбинации из них.

6.3.Методы оценки объектов интеллектуальной собственности

6.3.1. Методы оценки ОИС определяются видом стоимости и целью оценки.

Оценка ОИС, как часть стоимости действующего предприятия, заключается в определении величины их вклада в активы и прибыль предприятия. Оценка ОИС как отдельных видов избыточных активов определяется на основе анализа наиболее эффективного их использования в условиях реализации на открытом рынке.

6.3.2. При оценке ОИС используются следующие походы: затратный, сравнительного анализа продаж и доходный.

6.3.3. Затратный подход заключается в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых ОИС в текущих ценах за вычетом износа.

При использовании затратного метода для оценки ОИС проводятся следующие работы:

выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением в действие ОИС;

корректируются затраты на величину индекса цен на дату оценки;

определяется начисленная величина амортизации ОИС;

стоимость ОИС определяется как разница между скорректированной величиной затрат и начисленной амортизацией.

6.3.4. Сравнительный анализ продаж основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают аналогичного типа активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми ОИС.

Экономические преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок. При этом вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемыми активами и их аналогами.

При использовании метода сравнительного анализа продаж проводятся следующие работы:

собирается информация о состоявшихся сделках по аналогичным ОИС;

определяется перечень показателей, по которым проводится сопоставление ОИС;

корректируются фактические цены сделок по ОИС с учетом значений показателей сравнения с оцениваемым ОИС;

определяется стоимость оцениваемого ОИС на основе скорректированных фактических данных по сопоставимым сделкам.

6.3.5 Доходный подход основан на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемых ОИС. Этот подход заключается в определении размера прибыли, ассоциированной с оцениваемыми активами, коэффициента капитализации и ставок дисконта, учитывающих степень риска, связанного с доходностью используемых ОИС и остаточного экономического срока их службы.

При расчете величины коэффициента капитализации и ставок дисконта необходимо оценивать следующие риски:

риски, связанные со степенью готовности ОИС к коммерческому использованию, т.е. на какой стадии находится освоение ОИС: исследование испытание, опытное и промышленное внедрение;

риски, обусловленные сроками освоения, уровнем достижения прогнозируемых (планируемых) технических, экономических, экологических параметров на ОИС или товаров с использование ОИС;

риски противоправного использования ИП, изготовлением и реализацией контрафактной продукции;

коммерческие риски общего характера: рынки, цены, курсы валют, проценты за кредиты, налоговые ставки и т.п.;

общестрановые риски: экономические, политические, государственного уровня.

6.3.6 Доходный подход при оценке ОИС может быть реализован с помощью следующих методов:

прямая капитализация доходов;

дисконтирования будущих денежных доходов;

избыточных прибылей.

6.3.6.1 При оценке ОИС методом прямой капитализации доходов проводятся следующие работы:

выявляются источники и размеры чистого дохода, приносимого ОИС;

определяется ставка капитализации чистого дохода;

рассчитывается стоимость ОИС как частное от деления чистого дохода на ставку капитализации;

6.3.6.2 При оценке стоимости ОИС методом дисконтировании денежных потоков проводятся следующие работы:

оцениваются будущие денежные потоки, составляющие чистый доход от использования ОИС и величину амортизации ОИС;

определяется ставка дисконтирования;

рассчитывается суммарная текущая стоимость будущих доходов;

к полученному результату прибавляется стоимость ОИС, приведенная к текущему периоду.

6.3.6.3 При оценке стоимости ОИС методом избыточных прибылей проводятся следующие работы:

выявляется стоимость материальных активов;

определяется величина прибыли, приходящаяся на материальные активы;

рассчитывается средняя прибыль, приносимая материальными активами в отрасли;

определяется избыточная прибыль, как разница между получаемой прибылью и средним значением по отрасли, соответствующая влиянию нематериальных активов;

устанавливается коэффициент капитализации для избыточной прибыли;

рассчитывается стоимость нематериальных активов как частное от деления величины избыточной прибыли на коэффициент капитализации;

определяется стоимость, приходящаяся на ОИС.

6.3.7 Выбор методов оценки конкретных ОИС определяется оценщиком на основании анализа преимуществ и недостатков каждого из них, а результаты оценок, полученные при использовании разных методов, учитываются при принятии решения об окончательной оценки ОИС.

6.4. Требования к отчету по оценке объектов интеллектуальной собственности.

6.4.1. Отчет (акт) по оценке ОИС не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. Отчет должен точно отражать цели оценки, область применения, дату оценки, а также полученные от ЗАКАЗЧИКА инструкции и имевшуюся в его распоряжении информацию. Должны быть оговорены случаи недостаточно полного объема информации или наличия специальных допущений или отступлений от стандарта, обусловленные особыми обстоятельствами оценки.

6.4.2. В том случае, если оценка проводится "внутренним Оценщиком", то есть работающим либо на предприятии, владеющем оцениваемыми активами, либо в аудиторской (бухгалтерской) фирме, ответственной за ведение документации и (или) бухгалтерской отчетности, в отчете об оценке должен присутствовать специальный пункт, оговаривающий наличие и характер подобных взаимоотношений.

Отчет по оценке должен содержать:

введение, в котором излагается постановка задачи перед оценщиком;

описание ОИС, которое должно четко идентифицировать объект оценки;

идентифицирование права на ОИС, выявление правовой охраны, данные о сроках, регионах и областях действия прав;

характеристику вида определяемой стоимости ОИС;

обоснование наиболее эффективного использования;

выбор метода оценки;

сбор и анализ информации, необходимой для оценки объекта, в соответствии с выбранными методами;

расчет стоимости ОИС по выбранным методам;

согласование расчетов, полученных различными методами и определение величины окончательной стоимости оцениваемого объекта;

изложение и обоснование специальных допущений и отступлений от стандарта;

данные о профессиональной квалификации оценщика.