Система показателей, используемых в финансовом анализе

Финансовый анализ

 

Тема 2

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Содержание

стр.

1. Система показателей, используемых в финансовом анализе ……….... 2

2. Инструментарий экономического анализа ………………………..…… 4

3. Финансовые коэффициенты ……………………………………………. 12

4. Система аналитических показателей,
наиболее применяемых в России …………………………………..…..... 25

ЛИТЕРАТУРА ……………………………………………………..……… 29

 

Санкт-Петербург – 2009

Система показателей, используемых в финансовом анализе

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий и ее резуль­таты находят отражение в экономических показателях.

Экономический показатель — это количественная и качественная характеристика явления, процесса или их результата. Он может отражать и параметры экономических процессов.

Каждое экономическое явление, каждый процесс выражается не од­ним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей, которые используются как для оценки результатов деятельности предпри­ятий и их структурных подразделений, так и для регулирования процесса производства, распределения и потребления.

Выбор и обоснование системы показателей для отражения экономических явлений и процессов (объектов исследования) является важ­ным методологическим вопросом в экономическом анализе. Оттого, на­сколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явле­ний, зависят результаты анализа. Так как в анализе используется большое количество показателей, необходима их группировка.

Показатели, используемые в финансовом анализе, подразделяются:

· по свойствам отражаемых явлений, процессов — на количествен­ные и качественные;

· по степени применения — на общие и специфические;

· по способу образования — на первичные, производные, синтети­ческие (интегральные);

· по способу расчета — на абсолютные и относительные.

Количественные показатели отражают размеры анализируемых по­казателей и происходящие в них изменения (объем реализации и др.); качественные — существенные особенности и свойства отдельных объек­тов, сторон и в целом результатов финансово-хозяйственной деятельно­сти (прибыль, себестоимость и др.).

Общие показатели характерны для всех отраслей экономики, спе­цифические — используются в отдельных отраслях.

Первичные показатели формируются непосредственно по данным учета, плановой информации, производные — рассчитываются на базе первичных.

Синтетические (интегральные) показатели дают обобщающую ха­рактеристику сложных экономических явлений (прибыль, себестои­мость и др.).

Абсолютные показатели — это стоимостные, натуральные, тру­довые или условные измерители; относительные — это отношение од­ного показателя к другому (коэффициенты, индексы, проценты и др.). Они характеризуют степень изменения явления (процесса) или его ре­зультата во времени, пространстве, структуру изучаемых показателей, их частоту, интенсивность.

В финансовом анализе используется система показателей, харак­теризующая следующее:

1. Источники формирования капитала — наличие в абсолютной сум­ме, состав (по видам или группам источников), структуру (удельный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп источников в общей сумме.

2. Состав общего, основного и оборотного капитала, наличие в абсо­лютной сумме, состав (по видам или группам), структуру (удельный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп в общей сумме.

3. Эффективность использования капитала: общего, оборотного, собственного, заемного; прибыльность; оборачиваемость.

4. Платежеспособность: текущую, перспективную (коэффициенты ликвидности); движение потока денежных средств.

5. Финансовую стабильность (устойчивость): коэффициенты финан­совой независимости от внешних заемных источников (соотношение заем­ного и общего капитала, заемного и собственного капитала); состояние обо­ротного капитала (коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом, коэффициент маневренности соб­ственного капитала); состояние основного капитала (доля основного ка­питала в собственном, коэффициент реальной стоимости имущества).

6. Факторы формирования и изменения финансового положения: прибыль, выручка от реализации, себестоимость и пр.

7. Индикаторы нестабильности финансового положения: убытки, просроченные ссуды и займы, дебиторская и кредиторская задолженность,

векселя.

8. Деловую активность: прибыльность общего капитала, или объем реализации на рубль общего капитала; оборачиваемость хозяйствен­ных средств и пр.

Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явле­ниями, которые они описывают. Для получения настоящего представления об эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходимо, чтобы все показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия, были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.