Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл.

Современная инвестиционная ситуация в экономике РФ.

 

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги и др. имущество, в т.ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предприятий или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения полезного эффекта.

Для определения качества инвестиционного климата в стране обычно обращаются к мнению иностранных инвесторов, которое выражается в форме различных рейтингов независимых агентств. Рейтинг присваивается государству, если оно выступает на рынке как заемщик – суверенный рейтинг.

Рейтинговые агентства:

1. Standard and Poor’s (S and P’s)

2. Moody’s Investors Service (Moody’s)

3. Fitch

 

S and P’s d 2008г. присвоил РФ рейтинг А+

Moody’s – Ваа2

Fitch – ВВВ+

 

По индексу доверия для прямых иностранных инвестиций можно привести данные:

1998г. – Россия на 13 месте

2002 – 17 место

2003 – 8 место

2009 – 5 место

к 2011 – 3 место

 

Структура иностранных инвестиций по видам экономической деятельности:

- 36% обрабатывающее производство

- 22,2% добыча полезных ископаемых

- 15,2% торговля

- 10,1% транспорт и связь

- 16,6% др. отрасли

 

Больше всего инвестируют в Россию:

1. Германия

2. Нидерланды

3. Кипр

4. Англия

 

 

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Инвестиционная сфера.

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги и др. имущество, в т.ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предприятий или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения полезного эффекта.

Объекты:

- основные фонды

- оборотные средства

- ценные бумаги

- имущественные права

- интеллектуальная собственность

- целевые денежные вклады

- НТП продукция

 

Субъекты – это лица: государство, юридическое лицо, физическое, иностранные государства – которые своими активными действиями приобретают права, исполняют обязанности в области инвестиционной деятельности.

Круг субъектов инвестиционной деятельности:

- инвесторы (обеспечивают вложения и целевое использование)

- заказчики (реализатор инвестиционного проекта)

- подрядчики (исполнители деятельности)

- пользователи (субъекты, для которых создается проект)

По законодательству инвестор не может быть подрядчиком.

 

Классификация инвесторов:

По направлению деятельности:

· индивидуальный (для своей деятельности)

· институционарный (аккумулирует средства индивидуальных инвесторов)

 

По целям инвестирования:

· стратегический (цель-приобретение контрольного пакета акций для обеспечения управления предприятием)

· портфельный (цель – ивест. прибыль)

 

По принадлежности к резидентам:

· отечественный

· иностранный

Инвестиционный рынок – рынок, на котором объектами покупки/продажи выступают инвестиционные товары и услуги, обеспечивающие процессы реального и финансового инвестирования.

Источники инвестиций:

- амортизационные отчисления

- собственные/заемные (кредит, займы, сбережения населения, иностр. капитал)

- прибыль

- резервный фонд

- реинвестированные дивиденды

- эмиссия кредитных денег

 

Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл.

 

Инвестиционные проект – обоснование экономически целесообразных сроков и объемов осуществления капитальных вложений, в т.ч. проекта – сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке + описание проектных действий по осуществлению инвестиционного бизнес-плана.

С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению, обоснованию технических возможностей и экономической целесообразности.

Бизнес-план (БП) инвестиционного проекта есть ни что иное, как концентрированное выражение его технико-экономических обоснований.

Во времени инвест. проект охватывает период от момента зарождения идеи до завершения жизненного цикла. Этот период включает 3 фазы:

1. прединвестиционный

2. инвестиционные

3. эксплуатационный

 

1. Фаза.

На этой стадии генерируются идеи для будущего проекта, определяются наиболее приоритетные направления, реализации проекта, выявляются условия привлечения финансирования. Стадия завершается, если окончательно сформирована инвестиционная проблема, выявлены наиболее перспективные инвестиционные идеи и выяснены временные рамки.

2. Фаза.

1-й этап: детализированная экспертиза всех отобранных проектов. Цель – рассмотрение всех рисков; расчеты затрат и доходов; техническая и финансовая документация; написание БП.

2-й этап: принятие окончательного решения об инвестициях проекта; осуществляется стандартный комплекс согласования технических, экономических и финансовых вопросов. Завершается подготовка БП и формируется круг потенциальных кредиторов.

3-й этап: встречи и переговоры. Принятие решения об открытии необходимых кредитных линий. Подписание документов и получение финансовых средств, начало выполнения работ.

 

3. Фаза.

Строительные работы, пуско-наладочные работы, функционирование и выпуск продукции.

 

Бизнес-план. Структура, цели и задачи бизнес-плана.

 

Бизнес план (БП) – это план развития предприятия необходимый для освоения новых сфер деятельности фирмы, создания новых видов бизнеса.

БП может быть разработан для нового предприятия, так и для существующего на очередном этапе развития.

 

Цели БП:

- определяет степень жизнеспособности и будущую устойчивость предприятия, снижает риск предпринимательской деятельности.

- конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы, количественных и качественных показателей развития.

- привлекает внимание и интерес, обеспечивает поддержку со стороны потенциальных инвесторов фирмы.

- помогает получить ценный опыт планирования, развивает перспективный взгляд на организацию и ее рабочую среду.

 

Структура БП:

- титульный лист

- введение (цели, планы, суть проекта)

- история бизнеса

- описание продуктов и услуг

- описание дел в отрасли

- описание конкурентов, оценка и выбор конкурентной стратегии

- производственный план

- план маркетинга

- организационный план

- финансовый план и оценка риска

- план исследований и разработок

- приложения

- резюме (основные положения бп, выводы)