Различия Лондонской о и Парижского клубов

Рассмотрены клубы кредиторов (Лондонский и Парижский) имеют похожую основную цель деятельности - это реструктуризация долгов стран-должников. Однако они имеют существенные различия.

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, тогда как Парижский клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация имеют более свободный характер, чем в Парижском клубе. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. Такая гибкость подхода затрудняет задачу описания процедур Лондонского клуба.

При отсутствии формальных границ пересмотра сроков погашения долга в Лондонском клубе коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют руководящий комитет под названием "Банковский консультативный комитет" (далее - БКК) для решения интересов коммерческих банков, предоставляющих ссуды той или иной стране. Хотя в реструктуризации долга Лондонским клубом могут участвовать сотни банков, в состав данного руководящего комитета входит не более 15 банков. Соглашение, достигнутое между страной-должником и руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать длительной и дорогостоящей процедурой для страны-должника. И наоборот, переговоры в Парижском клубе проводятся быстрее и почти без затрат для страны-должника.

Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский клуб пересматривает выплату как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого коммерческие банки предоставляют стране новый заем как часть пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в такой позиции, конечно, основаны на величине их рисков в стране-должнику. Однако в последние годы банки проявляют все большее нежелание предоставлять дополнительные средства основной части должников. В нынешних соглашениях о пересмотре долга содержится набор альтернативных финансовых возможностей, который включает инструменты сокращения долга. Лондонский клуб, в отличие от Парижского может пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны-должника заключения с МВФ, соглашения о резервных кредитах. Парижский клуб обычно не соглашается на периоды консолидации, продолжительностью более одного года, а Лондонский клуб предпочитает, чтобы они составляли более двух-трех лет. Однако Парижский клуб постепенно увеличил продолжительность своих периодов консолидации, тогда как Лондонский клуб не проявляет гибкости в этом вопросе.

Как и Парижский клуб, Лондонский стремится облегчить бремя развивающихся стран, по непосредственному обслуживанию долга. Ни один из этих клубов не является международной организацией. их "членский состав" нестабилен, и они не имеют официального мандата. Каждый клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга. В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет консультативный комитет в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. В Парижском клубе чаще кредиторы представлены наиболее влиятельными банками независимо от их доли в долгу, который пересматривается. Руководящие принципы Парижского клуба в отношении неизбежного невыполнения долговых обязательств, условий кредитования и совместного участия в облегчении долгового бремени в равной степени применяются и к Лондонскому клубу. Несмотря на такую ​​структурную и процедурную сходство, между Лондонским и Парижским клубами имеются существенные различия.