Денежная масса и денежная база

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели су щественные изменения. В начале XX в. при золотом обращении структура в развитых странах была такова: золотые монеты со­ставляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги — 50% и остатки на счетах в кредитных учреждениях — 10% накануне Первой мировой войны — соответственно 15,22 и 63%;

Уход золотыхденегсначалаиз внутреннего, азатемиз внешнего оборотаоказалсерьезное влияние на структуру денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги (прежде всего банкноты), выступающие в наличной и безналичной формах.

В экономически развитых странах, а позднее и в нашей стране в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использоваться денежныеагрегаты:

 

М, M, M, M, M

M включает наличные деньги, т.е. деньги вне банков — банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (бумажные деньги, сохранившиеся в республике Джибути и некоторых др. странах). М состоит из агрегата M и средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях, во вкладах населения и предприятий в банках, а также на депозитах до востребования насе­ления в Сбербанке. M содержит агрегат Ми срочные вклады населения в Сбербанке. M равен агрегату M плюс сертификаты и облигации госзайма. M охватывает агрегат M и различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов (США — четыре, Франция — два). В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами — M, M, M.

Скорость оборота денег

Это второй фактор изменения денежной массы. Для расчета скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются двапоказателя.

1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости обще­ственного продукта или кругообороте доходов:

 

О =

 

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обраще­ния с процессами экономического развития.

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте:

 

 

,

где ΣД – сумма денег на банковских счетах;

СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении.

 

 

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:

1) общеэкономические факторы — циклическое развитие
производства; темпы его роста; движение цен.

2) денежные (монетарные) факторы — структура платежного
оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие
кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных
ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров
для операций в кредитных учреждениях; использование элек
тронных денег в расчетах.

Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачи­ваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

 

6 Денежная система и ее структурные элементы

Понятие денежной системы

 

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, т.е. движение денег в наличной и безналичной форме.

Организуемое государственными законами и регулируемое денежное обращение.