Металлические деньги. Демонетизация золота

 

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото.

В сравнительно недавнем прошлом (ХIХ в. и в начале ХХ в.) в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895 – 1897 гг. до начала первой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты). Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах, золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота. Однако золотым деньгам присущи недостатки:

· дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

· невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.

В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег, оно постепенно стало утрачивать свои денежные функции (демонетизация золота).

С течением времени монетное дело претерпевало существенные изменения, которые можно разделить на следующие этапы:

I этап – стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости (ее номинальная и реальная стоимости не совпадают);

II этап – сознательная порча металлических монет государственной властью, то есть снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

III этап – выпуск в обращение бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег. Для обеспечения стабильности денежного обращения были введены денежные знаки, которые свободно обменивались на золото. Поскольку не все денежные знаки предъявлялись к обмену на золото, появилась возможность выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения. В дальнейшем продолжался процесс превращения денежных знаков, изготовленных из бумаги, в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы – за золотом. Однако в роли золота под влиянием демонетизации произошли существенные изменения.

Демонетизация – это процесс постепенной утраты золотом денежных функций.

Этот процесс длительный и продолжается несколько столетий (например, серебро функционировало в качестве денег до конца 19 века).

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами:

1. Объективные факторы:

а) Золотые деньги не соответствовали потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей.

б) Кредитные деньги постепенно вытеснили золото из внутреннего и внешнего оборота.

2. Субъективные факторы:

а) Валютная политика ведущих промышленно-развитых стран;

б) Государственное регулирование операций с золотом, что ускоряет его демонетизацию.

Различают два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический.

Юридическое завершение демонетизации зафиксировано Ямайской валютной реформой: 1) исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют; 2) отменены золотые паритеты и официальная цена золота. Но золото все-таки осталось международным резервом. Поэтому фактическая демонетизация не завершена. В связи с этим произошли изменения в роли золота:

1) Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборотов, но золото продолжает сохранять за собой роль чрезвычайных мировых денег. Участие золота в международных валютных отношениях сосредоточено на особых рынках – рынках золота, где и происходит фактический размен кредитных денег.

2) Функция денег как средства образования сокровищ характеризуется новыми моментами:

· сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, т.к. золото не может автоматически переходить их сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег;

· в настоящее время сокровища выступают как страховой фонд государства; официальные золотые запасы сосредоточены в ЦБ, финансовых органах государства, в международных валютно-кредитных организациях;

· связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения реальной стоимости в условиях инфляции и валютного кризиса.

3) В функции золота как мировых денег также произошли изменения:

· ограничение международных расчетов золотом привело к тому, что отпала необходимость его использования в этой сфере;

· золото выступает как мировые деньги, сохраняя их тройное значение: всеобщее платежное средство; всеобщее покупательное средство; материализация общественного богатства.

Несмотря на юридическую демонетизацию, золото продолжает играть важную роль в международных отношениях:

1. учитывая значение золотых резервов, государство стремится поддержать их на определенном уровне.

2. Центральные банки используют свои резервы для обеспечения своих кредитов.

3. ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между банками.

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. всеобщего товара и чрезвычайных мировых денег.

 

БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ

 

Необходимость бумажных денег связана с развитием товарного производства. Это представители действительных денег, которые возникли из металлического обращения по мере отклонения обозначенного на металлических деньгах реального содержания от номинального. Возможность появления бумажных денег связана с функционированием денег как меры стоимости и средства платежа.

Бумажные деньги – денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным курсом (номиналом), обычно неразменные на металл, которые являются знаками золота и серебра, и являются законченной формой знака стоимости.

Сущность бумажных денег как законченной формы знака стоимости заключается в том, что неполноценные деньги не имеют самостоятельной стоимости, а приобретают представительскую стоимость лишь в процессе обращения, а устанавливаемый государством принудительный курс (номинал) имеет значение только в пределах данной страны. Поскольку бумажные знаки стоимости исторически возникли как знаки золота и серебра, в основе их обращения лежат законы металлического обращения.

При параллельном обращении металлических и бумажных денег представительская стоимость бумажно-денежной массы определялась стоимостью золота или серебра, которые они заменяли в обращении: т.е. стоимость одной бумажно-денежной единицы соответствовала стоимости металла, необходимого для обращения, деленной на количество бумажных денег в обращении.

Внутренняя связь бумажных знаков стоимости с золотом определяется тем, что они возникли как знаки золота, заимствуя у них свою представительскую стоимость. Эта связь проявляется в том, что золото выполняет функцию меры стоимости, сокровища и мировых денег. Через операции на рынке золота соизмеряется стоимость денежного товара и представительская стоимость его бумажных заместителей.

Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они не могут самостоятельно выполнять функцию меры стоимости, сокровищ и мировых денег. Но они всегда выполняют функцию средства обращения и платежа.

После отмены золотого стандарта бумажные деньги в определенных пределах стали выполнять функцию средства накопления. Однако, практически это невозможно, т.к. бумажные деньги подвержены обесценению и не могут в случае излишка уйти сами из обращения. Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе.

Особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:

1. Избыточный выпуск денег в обращение.

2. Утрата доверия населения к правительству.

3. Неблагоприятный платежный баланс.

4. Падение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Обесценение денег – это нарушение специфического закона бумажно-денежного обращения:

Выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно бы обращалось символически представленное золото

Эмитентами бумажных денег являются либо государство, либо ЦБ. В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Во втором случае оно это делает косвенно, т.е. ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет в долг правительству для покрытия бюджетных расходов. Разность между номинальной стоимостью бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход государства, что является существенной частью государственных доходов.

 

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ

 

При простом товарном производстве обращение было отделено от производства, что характеризовалось формулой Т – Д – Т. Капиталистический способ производства характеризуется формулой Д – Т – Д. Кредитные деньги вырастают не из обращения как товар–деньги, а из производства, из кругооборота капитала. Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, где деньги являются обязательством, которое должно быть погашено через определенный срок действительными деньгами. Изначальное экономическое назначение этих денег – сделать денежный оборот более эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах. Кредитные деньги стали выражать отношение денежного капитала Д – Т – Д, поэтому денежный капитал стал выступать в форме кредитных денег.

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита; в отличие от бумажных денег – это не только знак золота, но и кредита, следовательно, они отражают движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, банкнота, чек, «электронные деньги», кредитные карточки.

Вексель – это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе денежной суммы.

Характерными особенностями векселя являются:

· Абстрактность – поскольку на векселе не указан конкретный вид сделки.

· Бесспорность – это обязательство оплатить долг вплоть до принудительных мер, независимо от условий возникновения долга. Правовые особенности векселя и его оформление строго определяются национальным законодательством, которое основано на Единообразном вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930г. Отказ от платежа оформляется в виде акта о протесте векселя через нотариуса, что дает право на иск, или принудительное взыскание.

· Обращаемость – позволяет использовать вексель как средство обращения вместо наличных денег, т.е. осуществлять передачу векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (индоссаментом), что создает возможность зачета вексельных обязательств. Любой владелец векселя, сделавший передаточную надпись (индоссант) обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности предоставленных подписей.

Использование векселя имеет свои границы.

1) вексель обслуживает только оптовую торговлю;

2) сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;

3) в вексельное обращение вовлечен круг лиц, уверенных в платежеспособности друг друга;

4) обращение векселей ограничивается их сроком.

Виды векселей.

1. Простой вексель (соло-вексель) – векселедатель обязан уплатить непосредственно векселедержателю обусловленную сумму,

2. Переводной вексель (тратта) – письменное предложение векселедателя, обращенное к особому лицу – плательщику, уплатить обусловленную сумму векселедержателю. В этом случае обязательство векселедателя приобретает условный характер: «Я заплачу, если не выплатит плательщик»

Иначе можно дать следующее определение переводному векселю:

Переводной вексель – это приказ кредитора-векселедателя (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок указанной суммы третьему лицу (ремитенту), или предъявителю, (если вексель не именной, а на предъявителя).

Трассат (заемщик) становится должником по тратте лишь после акцепта в виде его подписи, удостоверяющий согласие на оплату. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля – вексельного поручительства. Оно обычно оформляется либо надписью «считать за аваль» на векселе и аллонже – дополнительном листе, либо путем индоссамента – передаточной надписи. Индоссамент должен быть написан на векселе либо аллонже и подписан индоссантом.

Существуют следующие виды индоссамента:

1) Простой (ничем не обусловленный) – в нем указывается наименование банка, в котором или по приказу которого необходимо заплатить вместо индоссанта в его адрес.

2) Залоговый – в нем подчеркивается то, что банк, которому необходимо заплатить, является залогодержателем по данному векселю.

3) Инкассовый (перепоручительский) – в нем указывается, что банк выступает как доверенное лицо индоссанта.

В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские.

Частные векселя:

1) коммерческие – возникают на основе купли-продажи в кредит;

2) финансовые – долговые обязательства, возникающие из предоставления в долг определенной суммы долга. Разновидностью финансовых векселей являются:

· казначейские – должником выступает государство (банк);

· дружеские (встречные) – выставляются друг другу с целью получения наличных денег, путем их учета в банке;

· бронзовые векселя (или дутые) – не обеспечены ничем, или выставляются неплатежеспособными лицами.

К учету принимаются как простые, так и переводные векселя. Учет векселей – операция, при которой векселедержатель продает банку векселя по индоссаменту до наступления срока платежа и получает определенную сумму по векселю за вычетом учетного процента (дисконта). В этом случае банк становится лицом, которое должно получить по векселю платеж в установленный срок.

Учет производится банком в специальной книге, в которой записывается порядковый номер векселя, наименование векселедержателя и предъявителя, сумма, срок платежа (дата оплаты).

Одновременно, имеющуюся на векселе банковскую надпись (индоссамент от имени предъявителя) банк переводит в именную – на имя банка-получателя платежа, путем проставления штампа «платите по приказу банка». При получении платежа в ведомости делается соответственная отметка, а вексель возвращается плательщику. Учет векселей предполагает, что сумма учетного процента (дисконта) определяется заранее.

Учет векселей приносит доход коммерческим банкам. Суть операции состоит в том, что банк приобретает вексель у владельца до наступления срока платежа по цене, которая меньше той суммы, которая в нем указана, т.е. банк покупает (учитывает) вексель с дисконтом. Проценты за пользование ссудой в виде дисконта начисляется на сумму, которая подлежит уплате в конце срока действия векселя. При этом применяется учетная ставка d. Размер дисконта (суммы учета) равен Snd, где d – годовая учетная ставка, а n измеряется в годах. Таким образом:

 

P = S – Snd = S (1 – nd)

где n – срок от момента учета до даты погашения векселя;

P – полученная при учете сумма;

S – сумма долга, обозначенная в векселе;

(1 – nd) – дисконтный множитель.

Сумма дисконта (дохода банка) рассчитывается по формуле:

D n

D = S * –––––– * –––––––

100% 360

где d – годовая учетная ставка в процентах;

n – срок в днях;

360 – количество дней в году.

Операция по учету векселей может сопровождаться выдачей вексельного кредита.

Границы обращения векселей преодолеваются путем замены их банкнотами.

Банкнота – разновидность кредитных денег, выпуск которых осуществляется посредством кредитных операций путем учета векселей эмиссионным банком, т.к. банкнота – это вексель на банк, в котором в любое время банкноту можно разменять на золото.

Это касается классической банкноты, которая определяется следующими признаками:

1) классическая банкнота выпускается взамен коммерческих векселей;

2) классическая банкнота разменивается на золото по первому требованию.

Следовательно, банкнота имела двоякое обеспечение: вексельное (товарное) и золотое. Таким образом, основой банкноты служит коммерческий вексель. По мере увеличения товарооборота для обращения требуется все большее количество денег и одновременно все большее количество коммерческих векселей, которые предъявляются к учету эмиссионному банку, при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается.

Таким образом, размеры банкнотного обращения (если банкноты выпускаются в порядке учета векселей) колеблются в зависимости от потребностей оборота в деньгах.

Выпуск банкнот на основе векселей в порядке кредитования товарооборота вызвал обратное движение банкнот в банк, т.е. с наступлением срока платежа по кредиту, банкноты возвращаются в банк.

Таким образом, выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования и регулярный обратный приток в банк – таковы закономерности банкнотного обращения. Благодаря этой специфической особенности классических банкнот не возникло переполнение сферы обращения кредитными деньгами. Но банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени банкноты свободно разменивались на золото. Таким образом, двойное обеспечение банкнот гарантировало их относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения.

С прекращением размена банкнот на золото, исчезло золотое обеспечение, а вексельное ухудшилось, но сохранилось, поэтому современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу или кредитную основу.

Необходимо выделить 3 канала эмиссии современных банкнот:

1) при кредитовании государства;

2) при кредитовании коммерческих банков;

3) под прирост золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (Япония, ФРГ)

Хотя основой банкноты служит коммерческий вексель, между ними имеются определенные различия:

1) Должником по векселю является функционирующий капитал – промышленный или торговый, т.е. должником является предприниматель, а по банкноте – центральный банк.

2) Банкнота – бессрочное долговое обязательство. Обращение векселей ограничивается сроком их платежа, т.е. вексель – срочное долговое обязательство (3 – 6 месяцев).

3) Банкнота имеет общественную, государственную гарантию; вексель – частную, индивидуальную гарантию.

Классическая банкнота отличалась от бумажных денег:

1) по происхождению: банкноты возникли из функции денег как средства платежа, а бумажные – из функции денег как средства обращения.

2) по методу эмиссии: бумажные деньги выпускаются казначейством, а банкноты – эмиссионным банком.

3) по возвратности: классическая банкнота по истечении срока векселя, под который она выпущена, возвращается в банк, а бумажные деньги остаются в обращении.

4) по целям эмиссии: банкнота выпускается в порядке кредитования, бумажные деньги – для покрытия бюджетного дефицита.

5) по разменности: классическая банкнота разменна на золото, бумажные деньги – неразменны.

6) по устойчивости: классическая банкнота является устойчивой в отличие от бумажных денег, которые, не будучи обеспеченными, обесценивались.

Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота.

Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму денег.

Чек основан на использовании текущих счетах и на осуществлении ссудных операций.

Экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары, погашения долга, безналичных расчетов. Погашение долга чеком означает превращение задолженности частного лица в долг банковской системы.

Различают следующие виды чеков:

· именные чеки – выписываются на определенное лицо;

· предъявительские чеки – обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

· ордерные чеки – выписываются на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту;

· расчетные чеки – используются при безналичных расчетах;

· акцептованные чеки – банк дает согласие произвести акцепт определенной суммы.

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Время обращения чека ограничивается определенным сроком.

Развитие чекового обращения вызвало ряд проблем (нехватка банковского персонала, увеличение издержек на обработку чеков), поэтому в США, а затем и в Западной Европе постепенно чеки стали заменяться кредитными карточками.

Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными.

Платежные карточки классифицируются в зависимости от времени совершения текущего расчета:

· предварительно оплаченные (дебетовая карточка). Дебетовая карточка позволяет списывать деньги со счета только в пределах остатка на счете.

· используемые для осуществления текущего платежа (кредитная, торговая, карточка для путешествий и развлечений)

Кредитные карточки позволяют использовать средства, превышающие остаток на счете, в пределах установленных лимитов.

Торговые (магазинные) карточки могут быть и дебетовыми, и кредитовыми. Наиболее распространенные «Виза», «Америкэн экспресс», «Мастер Кард».

Использование электронной техники при проведении безналичных расчетов привело к появлению такого термина, как «электронные деньги».