Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 12 – Оценка ликвидности баланса

Актив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Пассив	2013 г.	2014 г.	2015 г.
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
Баланс				Пассив

 

1) Текущая ликвидность ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)

2013 г.

2014 г.

2015 г.

2) Перспективная ликвидность: ПЛ = А3-П3

2013 г.

2014 г.

2015 г.

3) Ликвидность баланса:

2013 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4

2014 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4

2015 г. А1.. П1; А2…..П2; А3…П3; А4….П4

 

Таблица 13 – Динамика коэффициентов ликвидности (платежеспособности)

Показатель	Норматив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2…0,5
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности	0,8…1
Коэффициент текущей ликвидности	1,5…2

Анализ вероятности банкротства

 

Модель прогнозирования банкротства Р. Лиса,

Z=0,063 х K1 + 0,092 х K2 + 0,057 х K3 + 0,001 х K4

где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;

К2 – отношение суммы прибыли до налогообложения к сумме активов;

К3 – отношение суммы нераспределённой прибыли к сумме активов;

К4 – отношение суммы оборотного капитала к сумме краткосрочных и

долгосрочных обязательств.

 

Модель Беликова.

Z= 8,38 х K1 + 1 х K2 + 0,054 х K3 + 0,63 х K4

где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;

К2 – отношение суммы чистой прибыли к сумме собственного капитала;

К3 – отношение суммы выручки к сумме активов;

К4 – отношение суммы чистой прибыли к сумме себестоимости.

Оценка организации по модели прогнозирования банкротства ИГЭА, если Z<0, риск банкротства максимальный (90-100%); если 0<Z<0,18, риск банкротства высокий (60-80%); если 0,18<Z<0,32 риск банкротства средний (35-50%); если 0,32<Z<0,42, риск банкротства низкий (15-20%); если Z>0,42, риск банкротства минимальный (до 10%).

 

Модель Г.В. Савицкой и имеет следующий вид:

Z=1— 0,98 х K1 — 1,8 х K2 — 1,83 х K3 — 0,28 х K4

где К1 – отношение суммы оборотного капитала к сумме активов;

К2 – отношение суммы выручки к сумме собственного капитала;

К3 – отношение суммы собственного капитала к сумме активов;

К4 - отношение суммы чистой прибыли к сумме собственного капитала.

Оценка вероятности банкротства по модели Савицкой следующая: если Z<0, то организация будет относиться к классу финансово устойчивых; если 0<Z<1, то это говорит о нестабильном состоянии субъекта; если Z>1, высокий риск банкротства организации в будущем.

 

Таблица 14 – Прогнозирование банкротства по модели Р. Лиса

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
К1
К2
К3
К4
Z – счет
Вероятность банкротства

 

Таблица 15 – Прогнозирование банкротства по модели Беликова А.Ю.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
К1
К2
К3
Х4
Z – счет
Вероятность банкротства

 

Таблица 16 – Прогнозирование банкротства по модели Савицкой Г.В.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
К1
К2
К3
К4
Z – счет
Вероятность банкротства

 

Таблица 17 – Обобщение прогноза вероятности банкротства

Модель	Вероятность банкротства
2013 г.	2014 г.	2015 г.
Р. Лиса
А.Ю. Беликова
Г.В. Савицкой

 

 

Анализ показателей деловой активности

Таблица 18 – Анализ показателей деловой активности

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-)
Выручка, тыс.р.
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.р., всего
в т.ч.: запасы
дебиторская задолженность
денежные средства
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.р.,
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, всего, раз (1/2)
в т.ч.: запасы
дебиторская задолженность
денежные средства
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (1/6)
Период оборота оборотных активов, дн., всего (360/3)
в т.ч.: запасы
дебиторская задолженность
денежные средства
Период оборота кредиторской задолженности (360/11), дн.
Продолжительность операционного цикла, дн. (13+14)
Продолжительность финансового цикла, дн.(13+14-16)
Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте (2/1)

 

 

Таблица 19 – Динамика показателей рентабельности

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г. (+,-)
Выручка, тыс.р.
Себестоимость продаж, тыс.р.
Среднегодовая стоимость имущества, тыс.р.
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.р.
Чистая прибыль (убыток), тыс.р.
Рентабельность затрат,% (5/2 *100)
Рентабельность продаж, % (5/1*100)
Рентабельность имущества, % (5/3*100)
Рентабельность собственного капитала,% (5/4*100)