Принципы организации финансов предприятий

Финансы орг-й.

Сущность, ф-ции и принципы орг-и финн-в предпр-й.Ф-ции финн-в предпр-й. Принципы орган-и финн-в предпр-я. Особ-ти орган-и финн-в предпр-й разных организ-правовых форм

Фи-сы предпр-й –совок-ть экон, тов-ден отношений, возник-х у конкрет хоз субъектов, связ с формир-м ден доходов и накоплений и использ их на выпол-е обязательств и для обеспеч-я своей деят-ти. Предмет изучения - вопросы формир-я, распред-я, использ-я децентрализ. фондов ден. ср-тв предпр-й, заним-ся произ-вом прод или оказ-е услуг в целях получ-я прибыли.В рын эк-ке деят-ть любого предпр-я сопровож-ся постоян движ-ем финн рес-в. Финн отнош-я возник-т м/у отд предпр-ми, пред-м и гос-м, с фин-кред системой, внутри пред-я, м/у отд его подразд-ми, а также м/у пред-м и работ-ми.

Ф-ции:

1. Ф-ция обеспеч-я ден ресурсами кругооборота ср-тв предпр-я. Д-Т(ср-ва, предметы труда) - Т’(гот продукция) - Д’.

2. Распред ф-ция заключ-ся в распред валовых и чистых доходов предпр-я.

3. Контрольная. Проявляется в процессе движ-я ден рес-в, при взаиморасчетах м/у предпр-м и субъектами дел среды, при распред-ии прибыли и дивидендов.

Принципы организации финансов предприятий

1. П. фин. самост-ти, он харак-т тот факт, что предприятие обладает финан. независимостью при принятии различных управленческих решений (распределении выручки, эмиссия акций).

2. П. экон. Ответственности

3. П. самофинансирования – это способ хоз. деят-ти при кот. все расходы пред-я должны покрываться за счет собствен-х средств, при времен. нехватке собствен. ресурсов пред-е привлекает заем. средства.

4. П. коммерч. расчета предст-т собой соизмерение в денеж. форме затрат и резул-та хоз. деят-ти. Э=в/с (Э – эффект-ть, в – выручка, с – себестоимость).

5. П. разделения оборотных средств на собствен. и заемные.

6. П. плавности – фин. деят-ть предпр-я осущ-я по специально разработ. планам.

7. П. создания финан-х резервов. Этот принцип ставит своей целью оказание фин. поддержки производству при проведении рисковых операций и возмож. потерь.

8. П. материал. заинтересованности, означает что через эффектив. органи-ю фин-в на предпри-е оказ-ся стимулирующее воздействие на реализацию продукции, а также результаты предпр-й деят-ти.

Особен-ти организ-и финн-в предпр-й разных организ-правовых форм. По организ-прав признаку организ-ии делятся на коммерч и некоммерч. Коммерч предпр-я:

1.Хоз товарищ-ва- орг-ции, являющ-ся объединением лиц для совмест ком-й деят-ти. Подразд-ся на: - полное тов-во – участники кот в соот с заключ м/у ними дог-м занимаются предпр-й деят-ю от имени тов-ва и несут ответ-ть по его обяз-вам принадлеж-м им имущ-м.

- тов-во на вере – состоит из 2-х категорий участ-в, заним-х различ полож-е в тов-ве и имеющ-х разные права и обяз-ти. Деят-ть такого тов-в опред-т полные товарищи, кот несут ответ-ть всем своим имущ-м. Наряду с ними есть вкладчики, кот участ-т в предприн деят-ти тов-ва и рискуют только в пределах сумм внесен-х ими вкладов.

2. Хоз.общест-ва- явл-ся прежде всего объединением капиталов а не лиц, т.е. его субъекты приним-т участие в предпр-й деят-ти имущ взносами, а не реальн труд деят-ю. Делятся на: ООО- УК такого общ-ва делится на доли, размеры кот определены учред док-ми. Участники частично отвеч-т за результаты деят-ти и несут риски убытков, связ с деят-ю общ-ва в пределах стоим-ти внесен ими вкладов.

ЗАО- не может произв-ть открытую эмиссию акций, у акцион-в сущ-т преимущ право покупки акций общ-ва, число акцион-в не>50, мин размер УК 100 МРОТ.

ОАО- обязано публик-ть свои год отчеты, акции удостоверяют долю акционера в УК, при этом возможна эмиссия простых или привелиг-х акций.

3.Унитар предпр-е- орг-я, ненаделен-я правом соб-ти на закреплен за ней имущ-во. В этой форме м/б созданы только гос и мун предпр-я. 2 вида предпр-й:- унит предпр-е, основ на праве хоз ведения; унит предпр-е, основ на праве операт управ-я(казенные предпр-я)- образ-ся только на фед уровне, устав утвержд-ся прав-вом.

4. Произ-й кооператив- добров объедин-е граждан для совмест деят-ти, основ на их личном труд-м участии и объединении имущ паевых взносов. Каждый член копер-ва имеет голос независ от размера пая.Прибыль зарабат-ся соб трудом его членов. Финн особен-ю явл-ся субсидарная(доп) ответст-ть члена по обязат-вам кооператива.

5.ИП- малое предпр-е, без образ-я юр лица.отлич-ся небольшой числен-ю раб-в и небольшим объемом хоз оборота.

Некоммерч предпр-я:

1.Потреб кооператив- добров объед-е граждан с целью удовлет-я мат и иных потреб-й участ-в, осушеств-я путем объединен-я его членами имущ взносов. Осн задачи- созд-е и разв-е организ-й торговли для обеспеч-я членов потреб общ-в товарами; оказ-е членам произв и бытов услуг.

2.Фонд- Учрежд-ся физ и юр лицами на основе добров-х имущ взносов, преследующ обществ-полезные цели.Фин рес-сы формир-ся из ср-тв, передав-х его учред-ми. Фонд вправе заним-ся предпр деят-ю для достиж-я общест-полез целей.

3. Учреждение- орг-я, созд-я собств-м для осущ-я управленч, соц-культ и др.ф-ций и финансируемая им полностью или частично.Обладает закреплен за ним имущ-м на праве опер управ-я, отвеч-т по своим обяз-вам всеми ден ср-ми, наход в его распор-ии.

4. Обществ-религ орг-ции- добров объедин-е граждан для удовлет-я духов и иных немат потреб-й

5. Профсоюзы, благ фонды.

 

Фин особ-ти деят-ти бюд, автон-х, казенных гос учрежд-й. Осн особ-ти функц-я бюд, автон-х, казенных гос учреж-й согласно 83 ФЗ. Порядок финанс-я 3х типов гос учр-й, имущ-е и фин аспекты их деят-ти.

Казенное учр-е –гос(мун) учр-е, осущ-е оказ-е гос(мун) услуг, вып-е А и(или)испол-е гос(мун) ф-й в целях обесп-я реализ-и предусмотр-х з-вом полном-й орг-в гос власти или органов мест самоуп-я, фин обесп-е деят-ти кот осущ-ся за счет ср-в соотв-го б-та на основ-и бюд сметы. Реш-е о созд-и казен учр-я вправе принимать учред-ль (Прав-во, высший испол орган гос власти субъекта или мест админ-я МО).

Бюд учр-е –неком-я орг-я, созд-я РФ, суб-м или МО для вып-я А, оказ-я У в целях обеспеч-я реализ-и предусм-х з-вом полн-й соотв-но орг-в гос.власти или орг-в мест самоупр-я в сферах науки, образ-я, здравоохр-я, культуры, соц защиты, занятости насел-я, физ культуры и спорта, др.сферах.

Автоном учр-е –неком орг-я, созд-я РФ, суб-м или МО для вып-я А, оказ-я услуг в целях осущ-я предусм-х з-вом полном-й орг-в гос власти, полном-й орг-в мест самоуп-я в сферах науки, обр-я, здравоох-я, культуры, соц защиты, занятости нас-я, физ культуры и спорта идр сферах в случ-х, устан-х ФЗ.

При вступл-и в дейст-е 83-ФЗ казен учр-е будет макс-но ограничено в проявл-и к-л иниц-вы, но получит фин гар-и от учред-я. Бюд и автон учр-я будут иметь > возмож-й для осущ-я с/м-й деят-ти, но на них ляжет и больший груз ответ-ти,т.к. учр-ль не будет предост-ть им фин гар-й. Бюд учр-я, кот станут казен, получат еще > огранич-й на осущ-е принос-й доход деят-ти, но в целом будут работать как и прежде. Принцип-е изм-я произ-т в деят-ти бюд учр-й.существ-щее в наст время бюд учр-е наиб близко по своим возм-тям к буд казен учр-ю, новое бюд учр-е станет ближе к соврем автон.

Осн напр-я деят-ти: Казенное–оказ-т гос (мун)У, вып-т Ри(или) испол-т гос(мун) ф-ции.Бюдж-е – Вып-т Р, оказ-т У в целях осущ-я предусм-х з-вом полном-й фед органа гос власти, испол органа гос власти суб-та, органа мест самоуп-я.Автоном–Вып-т Р, оказ-т У в целях осущ-я предусм-х з-вом полн-й орг-в гос власти, мест самоупр-я.

Сферы, в кот м.б. создано: Казен–В любых;Бюдж-е–В сферах науки, образ-я, здравоох-я, культуры, соц защиты, занятости нас-я, физ культуры и спорта и др сферах.Автон-е–В сферах науки, образ-я, здравоох-я, культуры, соц защиты, зан-ти нас-я, физ культуры и спорта и в др сферах в случаях, уст-х ФЗ.

Право на ведение приносящей доход деят-ти д.б. предус-но учр док-ми для всех типов бюд учр-й.

Дейст-е № 94-ФЗ "О размещ-и заказов на поставки т,Р,У для гос и мун нужд" не распр-ся только на автон учреж-я. Органы упр-я в казен и бюдж–не им-ся, а в автон к им-ся орг-м добав-ся наблюд совет. Откр-е счетов в кред орг-х м. осущ-ть только автон учр-я, казен и бюд учр-я откр-т счета только в орг-х ФК (фин орг-х).

Фин обесп-е деят-ти Казен учр-я осущ-ся за счет ср-в соот б-та на осн-и бюд сметы. При недостат-ти ЛБО, довед-х казен учр-я для испол-я его ден обяз-в, по таким обяз-м от имени РФ, суб-та, МО отв-т соот-но орган гос власти, орган упр-я ГВФ, орган мест самоупр-я, орган мест админ-и, осущ-й бюд полном-я ГРБС, в вед-и кот нах-ся соответ казен учр-е. ЛБО, довед-е до казен учр-я, а также дох в виде ср-в, получ-х от оказ-я казен учр-ми гос(мун) У,Р, и др гос(мун) ф-ций не учит-ся для целей налогообл-я П орг-й. Казен учр-е не вправе отчуж-ть или распор-ся имущ-м без согл-я собств-ка имущ-ва, не имеет права предост-ть и пол-ть кредиты(займы), приобр-ть ц.б. Субс-и и бюд кредиты казен учр-ю не пред-ся Казен учр-е не вправе выступать учред-м (уч-м) юр лиц. Дох от прин-й дох деят-ти пост-т в соотв б-т БС. Заключ-е контрактов от имени учр-ля.

Казен учр-я не вправе переходить: на единый с/х Н; на УСН. они освобож-ся от уплаты госпошлины. тип бух учета – бюдж-й.

Бюд учр-е без согл-я собс-ка не вправе расп-ся особо ценным движимым им-вом, закрепл-м за ним собств-м или приобр-м за счет ср-в собст-ка, а также недвиж им-вом. Остальным им-вом, нах-ся у него на праве операт упр-я, оно вправе распор-ся с/м-но. Бюд учр-е вправе с согласия собст-ка передавать некомм орг-м в кач-ве их учр-ля или уч-ка ДС и др им-во, за искл особо ценного движ им-ва и недвиж им-ва. В случ-х, предусм-х ФЗ, бюд учр-е вправе вносить им-во, указ-е в з-не, в УК хоз общ-в или др образом перед-ть им это им-во в кач-ве их учр-ля или уч-ка. Фин обеспеч-е в соотв с гос(мун) зад-м, от выпол-я кот учр-е не вправе отказаться, осущ-ся в виде субсидий из соот б-та. Дох, получ от прин-й дох деят-ти и приобр-е за счет этих дох им-во пост-т в с/м распор-е бюд учр-я. Бюдж учр-я не вправе прим-ть: УСН, единый с/х Н. Осн вид учета- бюд учет.

Автон учр-е без согл-я собст-ка не вправе распор-ся недвиж имущ-вом и особо ценным движ им-вом, им-вом, нах-ся на праве операт упр-я вправе распор-ся с/м-но. Вправе с согласия своего учр-ля вносить недвиж им-во и нах-ся у него особо ценное движ имущ-во в УК др юр лиц, за искл объектов культ наследия народов РФ, предм-в и док-в, вход-х в состав Музейн фонда, Архивного фонда, нац библиот фонда. Фин обесп-е - в соот с гос(мун) зад-м, от выпол-я кот учр-е не вправе отказаться, осущ-ся в виде субсидий из соот б-та. Дох, получ от прин дох деят-ти, и приобр-е за счет этих дох им-во пост-т в с/м расп-е бюд учр-я. Возм-ть прим-я УСН сохр-ся, но не вправе прим-ть сист налогообл-я в виде един с/хН.

Фин планир-е на предпр-и. Осн особ-ти, ф-ции и этапы стратегич, текущего и операт фин планир-я на предпр-и. Касс план и платеж календарь. Их назнач-е и методика сост-я.

Финн планир-е - планир-е всех дох и расх предпр-я для обеспеч-я его стабильн функцион-я и разв-я. Осущ-ся посредством составл-я финн планов разного содерж-я и назнач-я в завис от задач и объектов планир-я.

Этапы финн планир-я: 1.Анализ финн ситуации. На основе финн и бух отчет-ти прош лет произв-ся анализ финн сост-я предпр-я по разл направл-м: оценка финн устойч-ти, анализ ликв-ти, платежесп-ти, оборач-ти, рентаб-ти и.т.д. цель этапа- опред-ть существующие проблемы;

2.Разраб-ка финн стратегии. Предусм-т опред-е целей в рамках финн сферы предпр-я.Учит-т след аспекты: формир-е и использ-е финн рес-в, финн безоп-ть, кач-во финн работы. Результат дан этапа- программа стратегич финн разв-я предпр-я;

3.Разраб-ка финн политики: налоговой, амортизацион-й, инвестиц-й, ценовой, эмиссионной, дивидендной;

4.Разраб-ка текущ финн планов. Они состав-ся на основе предыд-х этапов планир-я. Цель- опред-ть целесообразн-ть решений в план периоде;

5.Разраб-ка оператив финн планов. Детализация год показ-й в квартальные, мес-е, декадные, недельные, дневные;

6.Контроль исполн-я финн планов. Сопоставл-е план и фактич знач-й финн планов с указанием причин отклонения.

Фин план -перечень дох и расх взаимосвяз статей. Любой фин план состоит из 2х разделов.1-дох и поступ-я ср-тв- отраж-ся выр от разл видов деят-ти, поступ-я из б-тов или др орг-ций, проч дох; 2- расх и отчисл-я ср-тв, отраж нал, уплач из П, распред-е ЧП на фонды, долгосроч инвестиции, проч расх. Виды фин планов:

1. Перспектив-й(стратегич) план содержит важнейш пок-ли и целевые установки разв-я и повед-я предпр-я на рынке. Задаются пропорции и темпы роста, стратегия инвест деят-ти, стратегия формир-я накоплений, ценовая и дивиденд политика. Эти планы разраб-ся на неск лет и корректир-ся по мере реализ осн задач.

Текущ финн планы отражает финн процессы, происход в рамках 1 года.Предст-т собой перечень дох и расх статей.Равенство дох и расх частей финн плана достиг-ся регулир-м расх-в и привлечением заем ср-тв.

Оператив план - подробно отраж-т ден оборот предпр-я по конкрет календ датам на ближ месяц. Операт финн план назыв-ся платежный календарь.

Поступ-е и расход-е ср-в планир-ся в конкрет хронолог послед-ти, что позв-т своеврем-но произ-ть расчеты и переч-ть платежи в б-т. Платеж календарь позв-т оценить в какие периоды времени предпр-е будет нуждаться в ДС, а в какие ожид-ся их излишки. Сост-е плат кал-ря начин-ся с расх части, в кот отраж-ся все сроч обяз-ва по платежам. Дох предпр-я план-ся так чтобы удовлет-ть все обязат-ва в устан сроки в пределах месяца.

Оператив фин план-е заключ в установлении такого соотн-я м/у обеими частями плат кал-ря, при кот обеспеч равенство или небольш превыш-е дох над расх. Такое превыш-е способ-т о увелич-и платежесп-ти в буд. Если возник-т дефицит в плат ср-х то след-т пересмотреть очередность по непервоочередным платежам, скоррект-ть план отгрузки прод, применять меры по ускорению расч и изысканию доп ср-тв.и

Кассов план -составляется для планир-я нал денег предпр-я, сост-ся на квартал. Состоит из 4 разделов:

1 отраж-т поступл-е наличных в кассу предпр-я в план квартале.

2. отраж-т направл-я расход-я нал денег предпр-я

3. включ-т расчет выплат по з/п в предстоящ квартале с учетом всех нал и сборов.

4. представ-т собой календарь выдачи з/п и разрабат-ся в соот с коллектив-м дог-м и по согласов-ю с обслуж-м банком.

 

Фин отч-ть предпр-я. Содерж-е и ф-ции фин отч-ти. Треб-я, предъяв-е к фин отч-ти пред-я. Осн формы фин отч-ти пр-й и их хар-ка: бухг баланс; ОДДС; отчет о П и убытках; отчет о движ кап-ла.

Финн отчет-ть - совок-ть итог данных бух учета, выражен-я в опред системе показ-й, использ-ся для анализа имущ сост-я хоз субъектов, их обязат-в и результ-в. Орг-и сост-т отчет по форме и инструкции, определ-м и утвержд-м Минфином и Госкомстатом РФ. Единая система показ-й отчетов позв-т сост-ть отчет сводки по отд отраслям, субъектам и по всему нар-хоз-ву в целом. Ф-ции финн отч-ти: Контроль за процессом произ-ва и реал-и прод; Обеспеч-е сохран-ти ценностей; Информ-я ф-ция; Ф-ция обрат связи; Аналитич ф-ция.

Треб-я, пред-е к фин отч-ти: Треб-е достов-ти (достов-е и полное предст-е об имущ и фин полож-и, и о фин рез-х деят-ти). Треб-е нейтральности (при формир-и отчет бух инф-и д.б. исключено одностор-е удовлетв-е интер-в одних групп польз-й при игнор-и интер-в др). Треб-е целост-ти (включ-е в бух отч-ть дан о всех хоз опер-х, осущ-х как орг-й в целом, так и ее фил-ми и др подразд-ми). Треб-е послед-ти (постоян-во избранных способов(методов) от одного отчет периода к др). принцип сущест-ти –показ-ль счит-ся существ-м, если его нераскрытие м. повлиять на эк реш-я заинтерес-х польз-й, приним-е на основе отч инф-и. сопост-ть в бух отч-ти дан по кажд конкр пок-лю должны показ-ся как минимум за 2 года–за пред и отч-й. своевременность (своеврем отраж-е фактов хоз деят-ти). публичность бух отч-ти осущ-ся орг-ми, перечень кот регламентирован действ з-вом.

Бух баланс (ф№1) состоит из 2-х частей:

1.актив- харак-т имущ-во предпр-я. Включ в себя: внеоборот активы(ОС, немат активы, незаверш стр-во), оборот активы(запасы и затраты, деб зад-ть, краткосроч финн влож-я, ден ср-ва).

2. пассив- хар-т источники формир-я имущ-ва и включ 3 раздела: Капиталы и резервы(УК, акцион, доб кап-л, резервы, нераспред прибыль); долгосроч обяз-ва; краткосроч обяз-ва. Сведения, кот приводятся в пассиве баланса, позв-т опред-ть, какие изменения произошли в стр-ре соб и заем кап-ла, сколько привлечено в оборот предпр-я долгосроч и краткосроч заем ср-тв, т.е. пассив показ-т, откуда взялись ср-ва, кому обязано за них предпр-е.

Осн св-во бух баланса что суммарные активы=пассиву.Эта сумма наз-ся валюта баланса. Это обуслов-но тем, что при отраж-ии операций на сч в балансе собл-ся принцип 2-й записи.Покажд строке бух баланса запол-ся 2 графы: на нач и кон года.

Отчет о прибылях и убытках (ф№2) харак-т финн рез-ты деят-ти орг-и за отчет период и содержит данные о доходах, расх-х, финн результ-х предпр-я. В ф№ 2 отражается:

1.Доходы и расходы по обычным видам деят-ти:Выручка от продажи Т, продукции, Р, У (за минусом НДС, акцизов и др. платежей); С/с проданных Т, Р, У; Валовая П; Коммерч-е расх;Управлен-е расх;Прибыль (убыток) от продаж.

2.Прочие доходы и расходы: % к получению; % к уплате; Проч доходы; Проч расходы.

3.Прибыль (убыток) до налогообл-я:Отложенные нал активы;Отложенные нал обязат-ва;Текущий Н на П;Нал санкции;Н на прибыль прошлых периодов.

4.ЧП (убыток) отчет периода.

Отчет о П и УБ является важнейшим источником для анализа показателя рентабельности и ЧП.

Отчет о движ-и ден средств (ф№4) – одна из осн форм фин. Отч-ти, в кот суммир-ся инф-я о поступл-и и выб-и ден. ср-в комп-и. Он дополняет баланс отчет и отчет о прибылях и убытках. Баланс отчет отраж-т фин. Полож-е комп-и на опр. момент времени (конец учет периода), а ОДДС поясняет измен-я, произош-е с одним из компонентов фин. Отчет-ти - ден ср-ми - от одной даты бал отчета до др. Инф-я о ДДС пред-я полезна тем, что она предост-т пользов-м фин. Отч-ти базу для оценки способ-ти предпр-я привлекать и использ-ть ден. ср-ва и их эквиваленты. ОДДС содержит инф-ю, кот бывает полезна при оценке фин гибкости фирмы. Фин гибкость - это способ-ть фирмы генерировать значит суммы ден. ср-в с тем, чтобы своевр-но реагир-ть на неожиданно возник-е потреб-ти и возмож-ти. Чем значительнее потоки ден. средств, тем выше окажется способ-ть фирмы выдержать неблагопр-е измен-я эк условий.

ОДДС сост-т из 3 осн разделов: Операц-я деят-ть – ден. потоки, возник-е от осн, приносящей доход деят-ти Инвестиц-я деят-ть - расходы на рес-сы, предназнач-е для генерир-я буд дохода. Фин деят-ть – ден. потоки, связ-е с формир-м кап-ла.

Отчет об измен-х кап-ла(ф№ 3). Содержать след числ-е пок-ли: Величина кап-ла на начало отч периода. Увелич-е кап-ла. Уменьш-е кап-ла. Величина кап-ла на конец отч периода. Отчет сост-т из 2х разделов и Справки. 1.«Измен-е кап-ла» сод-т инф-ю об остатках и измен-х размера СК орг-и за пред год и отч, при этом суммы ост-в прив-ся на нач и конец соот года, и на конец года предш предыд-му. Для кажд вида кап-ла пред-на соот графа: УК(сч.80), ДК(сч.83), РК(сч.82), НРП(сч.84). 2. «Резервы» прив-ся данные об изм-х размера созд-х орг-й рез-в на разл цели: образов-е в соот с з-вом (сч.82); образ-е в соот с учред док-ми (сч.82); оценочные резервы (сч.59, сч.14, сч.63); резервы предстоящ расх-в (сч.96). В Справке прив-ся дан об остатках на нач и кон отч периода сумм чистых активов, а также о ср-х, получ из б-та и ВФ за отч год и за пред год в разрезе целей, на кот они получены.

 

Оценка фин уст-ти предпр-я. Понятие фин уст-ти пр-я и факторы, опред-е ее. Пок-ли фин уст-ти и порядок их расчета. Осн пути повыш-я фин уст-ти пр-я.

Фин устойч-ть – сост-е фин рес-в, их распред-е и использ-е, кот обеспеч-т разв-е пр-я на основе роста прибыли и кап-ла, при сохранении платежесп-ти в условиях допустимого уровня риска. Для обеспеч-я фин устойч-ти, пр-е должно обладать гибкой структурой кап-ла, пр-е должно организ-ть движ-е капитала так, чтобы обеспечить пост-е превыш-е дох над расх, с целью сохр-я платежесп-ти и создания условий для самофинансир-я. Фин устойч-ть пр-я это его незав-ть от внеш источ-в финансир-я. Эту независ-ть хар-т опред-е соотн-е м/у собст и заем ср-ми пр-я. В основе анализа фин уст-ти пр-я лежит анализ стр-ры пассива.

Пок-ли фин уст-ти:

1. Коэф концентрации собст капитала (автономии):

Он хар-т, какая часть активов пр-я сформир-на за счет собст источ-в ср-в. Чем выше значение этого коэф, тем более фин устойчиво, стабильно и независимо от внеш кредитов пр-е. Норм-е огранич-е этого коэф-та оцен-ся на уровне 0,5.

2. Коэф концентр-и ЗК:

Показ-т какая часть активов предпр-я сформир-на за счет заем ср-в.

3. Коэф фин зависимости:

Показ-т какая сумма активов прих-ся на 1руб собствен. Ср-в

4. Коэф маневр-ти собств капитала:

норматив ≥ 0,5

Показ-т какая часть собств кап-ла нах-ся в мобильной форме, позв-й относит-но свободно маневрир-ть капиталом.

5. Коэффициент текущ задолж-ти:

Показ-т, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосроч характера.

6. Коэффициент устойчивого финансирования:

Хар-т, какая часть активов баланса сформир-на за счет устойч источников. Если предпр-е не польз-ся долгосроч. кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэф. фин. незави-ти

Для харак-ки стр-ры долгосроч-х источников финан-я рассчит-ся след. показатели:

7. Коэф фин незав-ти капитализир источ-в:

8. Коэффициент фин завис-ти капитализир-х источников:

Дан коэф показ-т долю долгосроч обязат-в в общей сумме долгосроч источников финансир-я.

9. Коэффициент фин левериджа (фин риска):

Дан показ-ль показ-т, сколько руб заем кап-ла прих-ся на 1руб собств ср-в. Этот коэф счит-ся одним из осн индикаторов фин устойч-ти, чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предпр-е.

Осн пути повыш-я фин уст-ти: 1. определ-е оптим стр-ры ОбА (изменить стр-ру бал в сторону увелич-я доли СК (доп эмиссия акций, продать часть неисп-х ОС и др.); обоснованно снизить ур-нь зап-в и затрат; выяснить причины увел-я матер ОбС: произв зап-в, НЗП, гот прод.)

2. прогноз тенденций измен-я каждой статьи баланса;

3. расчет оптим структуры баланса;

4. срав-е оптим и сущест-й стр-ры баланса, срав-е желаемых и прогноз-х тенденций разв-я;

5. использ-е благопр-х прогнозов в сост-и план баланса и допол-е проч статей в соот с оптим стр-рой, на период настройки стр-ры и достиж-я оптимума и послед период поддерж-я получ рез-в.

 

Анализ платежесп-ти и ликв-ти пр-я. Опр-е и знач-е ликвид-ти пред-я. Распред-е активов предпр-я по степени ликв-ти. Групп-ка пассивов предпр-я по срокам погаш-я. Расчет показ-й ликв-ти: коэф абсол, промеж-й и текущ ликв-ти.

Ликвид-ть пр-я опред-ся наличием у него ликвид ср-в, к кот отн -ся нал деньги, ДС на счетах в банках и легкореал-е элементы обор рес-в. Ликв-ть пр-я – его способ-ть превращать свои активы в деньги для покр-я всех необх-х плат-й по мере наступл-я их срока. Пок-ли ликв-ти хар-т фин сост-е хоз суб-та на краткоср перспективу, в то время как пок-ли платежесп-ти оценивают фин возм-ти пр-я в долгосроч аспекте. От степени ликв-ти баланса, т. е. от степени покрытия долг обязат-в активами, срок превращ-я кот в ден налич-ть соот-т сроку погаш-я плат обяз-в, зависит платежесп-ть.

Т.к.одни виды активов обр-ся в деньги быстрее, другие – медленнее, то необх-мо распр-е активов пр-я по степени ликв-ти (А1,А2,А3–текущ активы,А4-постоян/фин активы):

А1-наиб ликвидные–ДС в банке и кассе пр-я, краткоср ц.б.; А2 – быстрореал-е – Дт задолж-ть, депозиты; А3– медленнореал-е – гот прод-я, НЗП, сырье и мат-лы; А4–труднореал-е– здания, оборуд-е, трансп ср-ва,земля.

Групп-ка пассивов пред-я по срокам погаш-я: П 1-наиб срочные обязат-ва – кредит задол-ть;П2 – краткоср пассивы – краткоср кредиты и займы;П3 – долгоср пассивы - долгоср заем кредиты, аренда и др.; раздел IV баланса «Долгоср пассивы».П4 – пост пассивы - раздел III баланса «Капитал и резервы» и отд статьи раздела V «Краткоср обяз-ва» - соб ср-ва, за искл арендных платежей и зад-ти перед учред-ми.

Баланс абсолютно ликвидный, если: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Смысл выпол-е первых 3х неравенств явл. необход усл-м ликв-ти баланса, а выполнение А4≤П4: когда П4>А4 собл-ся важное условие платежесп-ти–наличие у пр-я собс ОбС, их = отражает нижнюю границу платежесп-ти.

Показатели ликв-ти: 1.Величина СОС: СОС = тек.активы – тек.обяз-ва

2.Доля оборотных средств в активах:

норматив 0,3

Т – текущие активы;

И – итог активов.

1. Коэффициент маневренности СОС:

норматив 0,5

Показ-т способ-ть пр-я поддерживать уровень собст обор кап-ла и пополнять обор ср-ва в случае необх-ти за счет собст источ-в.

2. Коэф тек ликв-ти (покрытия):

Пок-т достат-ть обор ср-в, кот м.б. исп-ны пр-м для погаш-я своих обяз-в, также показ-т общую оценку ликв-ти. Рост дан пок-ля рассм-ся как полож тенденция. Норматив 2, если коэф меньше 1, то предп-е считается неплатежесп-м.

3. Коэффициент быстрой ликвидности:

норматив 0,7 – 1

Хар-т платеж-ть пр-я по наиб ликвидной группе активов, он наиб точно отражает тек фин уст-ть пр-я.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности:

норматив 0,2 – 0,3

Показ-т какую часть краткоср-й зад-ти пр-е м. погасить в ближ время. Чем >его величина, тем > гарантии погаш-я долгов.

Платежеспособность - готовность возместить кредит задол-ть при наступл-и сроков платежа тек поступл-ми ДС. Пр-е счит-ся платежесп-м, когда оно в сост-и выполнить свои краткоср обяз-ва, реализуя тек активы. Пок-ли:

1. Степень платежесп-ти общая:

ПК – привлеченный капитал;

СВВ – среднемесячная валовая выручка

2. Коэф задолженности по кредитам банкам и займам:

3. Коэффициент задолженности другим организациям:

КЗП – краткосрочная задолженность перед поставщиками;

КЗК – краткосрочная задолженность перед прочими кредиторами.

4. Коэффициент задолженности в фискальной системе:

5. Коэффициент внутреннего долга:

КЗпП – краткосрочная задолженность перед персоналом;

КЗУ – краткосрочная задолженность учредителям;

КПО – краткоср прочие обяз-ва; РПР – резервы предстоящих расходов.