для анализа финансово-расчетных операций

Номер периода

Баланс на конец периода

Ежегод-ный платеж

Основной долг

Накоплен-ный долг

Накоплен-ный процент

Пример. На банковский счет под 11,5% годовых внесено 37 000 руб. Определить размер вклада по истечении трех лет, если проценты начисляются каждые полгода.

РЕШЕНИЕ:

Для расчета единой суммы вклада на основе постоянной процентной ставки используется функция БС. Опишем задание аргументов данной функции (рисунок 1).

В связи с тем, что проценты начисляются каждые полгода, аргумент «ставка» равен 11,5% / 2. Общее число периодов платежей 3 2 = 6. Аргумент плт отсутствует, так как вклад не пополняется.

Если решать данную задачу с точки зрения вкладчика, то аргумент пс (начальная стоимость вклада), равный 37 000 руб., задается в виде отрицательной величины (-37 000 руб.), поскольку для вкладчика это отток его денежных средств (вложение средств). Если рассматривать решение данной задачи с точки зрения банка, то данный аргумент (пс) должен быть задан в виде положительной величины, так как означает поступление средств в банк.

Аргумент «тип» в данной задаче опущен, следовательно, он признается равным 0.

Рассмотрим алгоритм решения задачи. Создадим таблицу, представленную на рисунке 1. Для автоматического решения подобных задач в ячейку С7 введем формулу: = С5 / С6, а в ячейку С9 − формулу: = С6*С8.

Ячейки, содержащие значения процентных ставок и сумм в рублях, должны быть отформатированы так, чтобы вводимые в них значения MS Excel воспринимал соответственно как процентные и денежные.

Рисунок 1 Решение задачи о нахождении будущего размера вклада

Номер задачи определяется в соответствии с номером варианта, указанным преподавателем.

1 Определите сумму кредита, которую можно взять сроком на 5 лет, если годовая ставка составляет 14%, а ежемесячные выплаты не должны превышать 7000 руб. Используйте инструмент Подбор параметра.

2 Определите, какие ежемесячные выплаты необходимо вносить по ссудам размером 350 000 и 450 000 руб., выданным на три года, при процентных ставках с 9,0% до 12,0% с шагом 0,5%. Результаты представьте в графическом виде.

3 Для ссуды в 300 000 руб., выданной на три года, при процентных ставках с 9,0% до 12,5% с шагом 0,5%, рассчитайте платежи по процентам за первый период для каждого значения процентной ставки. Используйте инструмент Подбор параметра.

4 Определите ежемесячные выплаты за кредит 140 000 руб. при одновременном изменении как процентной ставки, так и срока выплаты. Анализируемые варианты процентных ставок – от 6,0% до 9,0% с шагом 0,5%. Сроки выплаты – от 4 до 6 лет. Постройте графики.

5 В отделение банка приходит клиент для получения кредита в размере 300 000 руб. Он хочет выбрать наиболее приемлемую для себя схему выплаты кредита. Рассчитайте ежемесячные выплаты по этому займу для различных сроков погашения (от 3 до 13 лет с шагом 2 года) и процентных ставок (от 8% до 15% с шагом 1%). Используйте таблицу подстановок.

6 Клиент собирается взять кредит 175 000 руб. на 10 лет под 15% годовых с выплатами 12 раз в год. Возможны два варианта платежей банку: в начале и конце каждого месяца. Вычислить разницу в платежах. Какой вариант более выгодный?

7 Банком выдан кредит 110 000 руб. на 5 лет под 15% годовых, начисляемых один раз в конце каждого года. По условиям договора кредит должен быть погашен равными долями в течение указанного срока, выплачиваемыми в конце каждого периода. Рассчитать размер периодического платежа, а также значение основной и процентной части периодического платежа.

8 Банком выдан кредит 210 000 руб. на 7 лет под 13% годовых, начисляемых один раз в конце каждого года. По условиям договора кредит должен быть погашен равными долями в течение указанного срока, выплачиваемыми в конце каждого периода. Рассчитать размер периодического платежа, а также значение основной и процентной части периодического платежа.

9 Банком выдан кредит 185 000 руб. на 4 года под 12% годовых, начисляемых один раз в конце каждого года. По условиям договора кредит должен быть погашен равными долями в течение указанного срока, выплачиваемыми в конце каждого периода. Вычислить накопленные проценты и накопленную сумму погашения долга.

10 Рассчитайте, какая сумма окажется на счете, если 27 000 руб. положены на 9 лет под 13,5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода.

11 По облигации номиналом 100 000 руб., выпущенной на 6 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в первый год – 10%; в последующие два года – 20%; в оставшиеся три года – 25%. Рассчитайте будущую (наращенную) стоимость облигации по сложной процентной ставке.

12 По облигации, выпущенной на 6 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в первый год – 10%; в последующие два года – 20%; в оставшиеся три года – 25%. Рассчитать номинал облигации, если известно, что ее будущая стоимость составила 1 546 880 руб.

13 Рассмотрим два варианта покупки оборудования: заплатить сразу 99 000 руб. или в рассрочку – по 940 руб. ежемесячно в течение 15 лет. Определите, какой вариант предпочтительней, если ставка составляет 8% годовых. Для сравнения следует рассчитать текущую стоимость будущих фиксированных периодических выплат.

14 Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, срок которых истекает через шесть лет, путем периодического (ежегодного) пополнения депозита, начальная сумма которого составила 40 000 руб. Размер ежегодного взноса – 2 000 руб. Ставка по депозиту – 5% годовых, начисляемых в конце периода. Рассчитать величину фонда к концу 6-го года. Определить число выплат (поступлений средств).

15 Клиент собирается взять кредит в 175 000$ на 25 лет под 18%годовых с выплатами 12 раз в год. Возможны два варианта платежей банку: в начале и конце каждого месяца. Вычислить разницу в платежах.

16 Начисления по страховому вкладу составляют 13,5% в начале каждого года. В настоящее время на счету 975$. Сколько лет нужно для накопления страховки в размере 24 000$?

17 Фирма собирается вложить средства в новое оборудование, приобретение, доставка и установка которого оценивается в 100 000 руб. Ожидается, что эксплуатация этого оборудования обеспечит получение чистой прибыли на протяжении 6 лет соответственно 10 000, 25 000, 30 000, 35 000, 40 000 и 45 000 руб. Приемлемая норма рентабельности составляет 10%. Определите целесообразность данного проекта. Для этого необходимо определить величину потока будущих платежей, а затем − внутреннюю норму рентабельности.

18 Есть два варианта инвестирования средств в течение 4 лет: в начале каждого года под 14% годовых и в конце года под 17% годовых. Пусть ежегодно вносится 300 000 руб. Определите, сколько денег окажется на счете в конце каждого варианта.

19 Приобретен автомобиль за 350 000 руб. Фирма гарантирует прием автомобиля через 5 лет по остаточной стоимости 50 000 руб. Рассчитать стоимость после амортизации после каждого года из первых трех лет.

20 Определить, сколько денег окажется на банковском счете, если ежегодно в течение пять лет под 13% годовых вносится 20 000 руб. Взносы осуществляются в начале каждого года.

21 Достаточно ли положить на счет 85 000 руб. для приобретения через пять лет оборудования стоимостью 160 000 руб.? Банк начисляет проценты ежеквартально, годовая ставка 12%.

22 Используя финансовую функцию и подбор параметра, рассчитать размер ежемесячно вносимых для накопления в течение 5 лет суммы вклада 120 000 рублей при годовой ставке 10%.

23 Используя финансовую функцию и подбор параметра рассчитать размер ссуды, которая может быть взята с учетом ежемесячных взносов 3000 рублей на 5 лет при годовой процентной ставке 8%.

24 С использованием финансовой функции и таблицы подстановки с одним входом определить, какие ежемесячные выплаты необходимо вносить по ссуде размером 200 млн. рублей, выданной на 3 года, при процентных ставках от 8,5% до 10% с шагом 0,25%.

25 С использованием финансовой функции и таблицы подстановки с двумя входами определить ежемесячные выплаты по займу размером 300 млн. рублей для сроков погашения 5, 10, 15 и 20 лет и процентных ставок от 8,5% до 10% с шагом 0,25%.

26 Определить эффективность инвестиций размером 200 млн. рублей, если ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять месяцев составят, соответственно, 20, 40, 60, 80 и 100 млн. рублей. Расчет произвести для разных годовых процентных ставок (13,5%; 14,0%; 14,5%; 15,0%), а также для разных значений инвестиций (170, 200, 230, 260 и 290 млн. рублей).

27 Рассчитать, через сколько лет вклад размером 1 млн. рублей достигнет величины 1 млрд.рублей при ежеквартальном начислении процентов и разной годовой процентной ставке (16%; 18%; 20%; 22%; 24%).

28 В конце года капиталовложения по некоторому проекту составят 1280 млн. рублей. Ожидается, что за последующие 4 года проект принесет следующие доходы: 420; 490; 550; 590 млн. рублей. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта для различных норм дисконтирования (13,0%; 13,8%; 14,0%; 14,5%, 15,0%) и разных объемов капиталовложений (1250, 1270, 1290 и 1310 млн. рублей).

29 Рассчитать, какая сумма будет на счете, если вклад размером 5000 тыс. рублей положен на 3 года с полугодовым начислением процентов при разной годовой процентной ставке (12%; 13%; 14%; 15%).

30 Определить ежемесячные выплаты по займу размером 400 млн. рублей для разных сроков платежа (3, 5, 8, 12, 15 лет) и при разной годовой процентной ставке (9,00%; 9,25%; 9,50%; 9,75%; 10,00%).

Задание №2. Расчет амортизационных отчислений

С помощью финансовых функций MS Excel (таблица 2) рассчитать амортизационные отчисления по данным своего варианта (таблица 3).

Таблица 2 Синтаксис и назначение финансовых функций

для расчета амортизационных отчислений

Название функции и ее синтаксис	Результат
АПЛ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации)	Определяет величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом.
АСЧ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период)	Рассчитывает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом «суммы (годовых) чисел».
ФУО (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период; месяцы)	Вычисляет величину амортизации актива для заданного периода, рассчитанную методом фиксированного уменьшения остатка.
ДДОБ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период; коэффициент)	Определяет значение амортизации актива за данный период, используя метод двойного уменьшения остатка или иной явно указанный метод.
ПУО (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; нач_период; кон_период; коэффициент; без_переключения)	Находит величину амортизации актива для любого выбранного периода, в том числе для частичных периодов, с использованием метода двойного уменьшения остатка или иного указанного метода.

С аргументами функций необходимо ознакомиться в справках MS Excel к данным функциям.

Пример. Используя различные методы расчета амортизационных отчислений и функции MS Excel, определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 9000 тыс. руб., если срок эксплуатации оборудования 10 лет, остаточная стоимость 1000 тыс. руб. Результаты представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 Расчет амортизации различными методами

Таблица 3 Варианты заданий

Номер варианта	Начальная стоимость оборудования, тыс. руб.	Остаточная стоимость оборудования, тыс. руб.	Срок эксплуатации, лет

2.1.3 Задание №3. Составление плана погашения кредита

С помощью финансовых функций, представленных в таблице 4, составить план погашения кредита согласно данным своего варианта (таблица 5).

Таблица 4 Функции, используемые для составления плана погашения кредита

Наименование функции и ее аргументы	Назначение функции

ПЛТ (ставка; кпер; нз; бс; тип)	Вычисляет величину выплаты по ссуде за один период на основе фиксированных периодических выплат и постоянной процентной ставки

ОСПЛТ (ставка; период; кпер; нз; бс; тип)	Вычисляет величину основного платежа по займу на основе фиксированных периодических выплат и постоянной процентной ставки за указанный период
ПРПЛТ (ставка; период; кпер; нз; бс; тип)	Рассчитывает платежи по процентам за указанный период на основе фиксированных периодических выплат и постоянной процентной ставки
ОБЩДОХОД (ставка, кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип)	Вычисляет сумму основных выплат по займу между двумя периодами
ОБЩПЛАТ (ставка; кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип)	Вычисляет накопленный доход (сумму платежей по процентам) по займу между двумя периодами выплат

Пример. Банком выдан кредит в 500 000 руб. под 10% годовых сроком на три года. Кредит должен быть погашен равными долями, выплачиваемыми в конце каждого года. Разработать план погашения кредита, представив его в виде следующей таблицы:

РЕШЕНИЕ:

Введем исходные данные задачи в ячейки электронной таблицы и определим структуру таблицы плана погашения кредита. Решение задачи с указанием формул вычислений для третьего периода приведено на рисунке 3.

Рисунок 3 План погашения кредита

Таблица 5 Варианты заданий для составления плана погашения кредита

Номер варианта	Сумма кредита, руб.	Срок кредита, лет	Годовая ставка, %

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Автоматизированные информационные технологии в экономике [Текст]: Учебник / под ред. Г. А. Титоренко. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 399 с.

2 Балдин, К. В. Информационные системы в экономике [Текст]: учебник / К. В. Балдин, В. Б. Уткин. – 6-е изд. – М.: Дашков и К, 2010. – 392 с.

3 Банк, В. Р., Информационные системы в экономике [Текст]: учебник / В.Р. Банк, В. С. Зверев. – М.: Экономистъ, 2005. – 477 с.

4 Гагарина, Л. Г. Компьютерный практикум для менеджеров: информационные технологии и системы [Текст] / Л. Г. Гагарина, Е. М. Портнов, И. С. Холод; под ред. Л. Г. Гагариной. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 352 с.

5 Грабауров, В. А. Информационные технологии для менеджеров [Текст]: учеб. пособие / В. А. Грабауров. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 512с.

6 Емельянова, Н. З. Информационные системы в экономике [Текст]: учеб пособие / Н. З. Емельянова, Т. Л. Партыка, И. М. Попов. – М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2010. – 464 с.

7 Информатика для экономистов [Текст]: учебник для студ. вузов / [С. А. Балашова и др.]; под ред. В. М. Матюшка. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 880с.

8 Информационные системы и технологии в экономике [Текст]: учебник / Т. П. Барановская, В. И. Лойко, М. И. Семенов, А. И. Трубилин; под ред. В. И. Лойко. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416 с.

9 Информационные системы в экономике [Текст]: учеб пособие. –2-е изд., доп. и перераб. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 410 с.

10 Информационные системы в экономике [Текст]: учебник / под ред. Г. А. Титоренко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 463 с.

11 Информационные системы и технологии в экономике [Текст]: учебник / [Т. П. Барановская и др.]; под ред. В. И. Лойко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 413 с.

12 Исаев, Г.Н. Информационные системы в экономике [Текст]: учеб. пособие / Г. Н. Исаев. – М.: Омега-Л, 2006. – 462с.

13 Информационные системы в экономике [Текст]: учеб. пособие / под ред. Д. В. Чистова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 234 с.

14 Карминский, А. М. Информационные системы в экономике [Текст]: учеб. пособие / А. М. Карминский, Б. В. Черников. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 336 с.

15 Карминский, А.М. Информационные системы в экономике [Текст]: учеб. пособие / А. М. Карминский, Б. В. Черников. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 240 с.

16 Романов, А. Н. Информационные системы в экономике: (лекции, упражнения и задачи) [Текст]: учеб. пособие / А. Н. Романов, Б. Е. Одинцов. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 299 с.