Анализ ликвидности и платежеспособности

Тема 7 Оценка финансового состояния корпорации. Пути достижения финансовой устойчивости корпорации.

План лекции.

1. Оценка финансового состояния корпорации

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

3. Анализ финансовой устойчивости

4. Пути достижения финансовой устойчивости корпорации

 

 

Оценка финансового состояния корпорации

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.

Анализ финансового состояния включает:

1. Общая (предварительная) оценка финансового состояния корпорации.

2. Анализ платёжеспособности, финансовой устойчивости корпорации

3. Анализ кредитоспособности корпорации и ликвидности ее баланса.

4. Анализ финансовых результатов.

5. Оценка потенциального банкротства корпорации.

1. Общая оценка делится на 2 этапа.

1.1 Характеристика основных финансовых показателей. Источники информации – бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении капитала, отчёт о движении денежных средств и другие документы.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

-стоимость имущества корпорации (итог баланса)

-стоимость основных средств (первый раздел актива)

-величина оборотных средств (второй раздел актива)

-величина собственных средств (третий раздел пассива)

-величина заёмных средств (четвертый и пятый раздел пассива)

1.2 Определение изменений финансовых показателей за отчётный период.

Рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс корпорации, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Это упрощает работу по проведению горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ – исследование изменений каждого показателя за анализируемый период.

Вертикальный анализ – исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.

Трендовый анализ – изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчётных периодов.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решения о необходимых направлениях их изменения.

 

Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность — это готовность и способность корпорации выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Удовлетворительная платежеспособность корпорации подтверждается такими формальными параметрами, как:

1) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

2) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.

Ликвидность – это способность корпорации обратить свои текущие активы в денежные средства и в любой момент рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Для анализа платежеспособности используются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты.

Основная задача оценки ликвидности баланса — установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). При анализе ликвидности основные средства не принимаются в расчет. Для анализа активы группируются по степени ликвидности, сравниваются с обязательствами сгруппированными по срочности. Абсолютные показатели ликвидности баланса приведены в таблице.