Статистические показатели рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости предприятия

В условиях перехода предприятий на рыночные отношения показатели рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости могут свидетельствовать о их конкурентоспособности.

Рентабельность является относительным показателем, который характеризует относительную доходность (прибыльность) какого-либо вида деятельности и выражается в процентах к текущим затратам на производство или к затратам капитала.

Различают общую рентабельность, рентабельность реализованной продукции и рентабельность капитала.

Общая рентабельность R определяется как отношение общей суммы балансовой прибыли Пр_б к средней стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств Ф:

(19.36)

С точки зрения экономического содержания показатель общей рентабельности характеризует величину прибыли в расчете на 100 руб., вложенных в основные производственные фонды, материальные оборотные средства, нематериальные активы. Предприятие считается рентабельным, если R > 1.

Показатель рентабельности реализованной продукции R_пр характеризует эффективность текущих затрат и определяется как отношение прибыли реализованной продукции (Пр_пр) к затратам на ее производство Z (полной себестоимости или издержкам обращения в торговых организациях):

(19.37)

Показатель рентабельности капитала О_к характеризует деловую активность предприятия (организации) в финансовой деятельности и измеряется с помощью показателя общей оборачиваемости (возврата) капитала, т.е. определяется как отношение выручки от реализации продукции В к капиталу предприятия К (основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения):

(19.38)

В условиях рыночных отношений важное значение приобретает статистический анализ финансовой устойчивости предприятия (фирмы), под которой понимается способность хозяйствующего субъекта вовремя возмещать из собственных средств затраты и расплачиваться по своим обязательствам.

Финансовую устойчивость предприятия, а также изменение финансовой устойчивости отражают следующие основные показатели:

• коэффициент автономии;
• коэффициент финансовой устойчивости;
• коэффициент маневренности;
• коэффициент общей ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности.

Степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников характеризуется коэффициентом автономии К_авт, который определяется как отношение величины собственных средств С_соб к сумме всех источников финансовых ресурсов S_ист:

(19.39)

Коэффициент финансовой устойчивости К_{ф. уст} определяет способность предприятия (фирмы) привлекать в хозяйственный оборот чужие заемные средства. Он рассчитывается как отношение кредиторской задолженности и других заемных средств К_заем к величине собственного капитала С_соб:

(19.40)

Степень способности маневрировать собственными средствами в мобильной форме характеризует коэффициент маневренности К_м, который определяется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ) за вычетом основных средств и иных внеоборотных активов (О_ср+ак) к величине собственных средств С_соб:

(19.41)

С помощью коэффициента общей ликвидности К_{об. ликв} прогнозируется платежеспособность предприятия с учетом своевременных расчетов с дебиторами. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств, вложений в ценные бумаги, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности (Д_са) к краткосрочной задолженности (КЗ):

(19.42)

Коэффициент общей ликвидности обычно рассчитывается вместе с коэффициентом абсолютной ликвидности К_{аб. ликв}, который отражает величину той части краткосрочной задолженности, которую предприятие в состоянии погасить в ближайшее время. Он исчисляется как отношение величины наиболее ликвидных активов А_нл к величине краткосрочной задолженности (КЗ):

(19.43)