Отличия гос. кредита от банковского.

Международный кредит

Международный кредит — это предоставление ресурсов в денежной или товарной форме во временное пользование на ус­ловиях срочности, возвратности и платности в сфере междуна­родных экономических отношений.

Основными объективными причинами их ши­рокого распространения являются:

• углубление международного разделения труда, специали­зации и кооперирования производства.

• интернационализация хозяйственных связей, развитие процесса глобализации.

• потребность в рациональном использовании ресурсов в мировом хозяйстве.

• различная обеспеченность стран природными ресурсами.

• необходимость сбалансирования взаимного товарооборота и регулирования сальдо платежных балансов стран.

Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временно свободные денежные средства пред­приятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства.

Субъектами международных кредитных отношений выступают государства (правительства и местные органы власти), государственные предприятия и организации, национальные частные предприятия, транснациональные корпорации, нацио­нальные и международные банки, небанковские кредитные организации, а также международные и региональные финансовые институты.

Государственный кредит может предоставляться в форме прямых кредитов правительства одной страны правительству другой страны. Такие кредиты носят по большей части долгосрочный характер и выдаются как на двухсторонней, так и на многосторонней основе. Если страна-кредитор очень заинтересована в реализации на мировом рынке определенных национальных товаров, она может предоставлять технические кредиты для их закупки. Страна-заемщик погашает такие кредиты встречными поставками товаров или оформляет их как государственный долг.

Государственный кредит предоставляется также путем по­купки правительством государственных ценных бумаг, выпу­щенных в другой стране.

Полученные международные государственные кредиты являются одним из источников формирования внешнего долга страны, который состоит из задолженности государства по непо­гашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам, Внешний долг формируется не только по прямым обяза­тельствам государства, но и по обязательствам резидентов, гарантированным государством. Различают капитальную задолженность, включающую сумму долга и процентов по нему до конца погашения займов, и текущую, куда входит сумма долга и процентов, которые необходимо выплатить в данном году.

Для анализа внешнего долга страны используют абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели (показатели общего плана) отражают динамику совокупного размера за­долженности, ее структуру по срокам, источникам, странам и другим критериям. Относительные показатели характеризуют внешнюю задолженность в сопоставлении с показателями экономического развития страны и отражают уровень кредитной безопасности по внешнему долгу.

Частный кредит в международном обороте предоставляется банками, предприятиями и фирмами, небанковскими кре­дитными организациями и международными финансовыми институтами.

Банковский кредит во внешнеэкономических отношениях используется в первую очередь для обслуживания международной торговли, экспорта и импорта товаров.

Акцептный кредит является краткосрочным и предоставляется в форме акцепта тратты, выставленной экспортером на банк импортера. Акцептные кредиты выдаются крупными банками как своим постоянным клиентам, так и предприятиям и фирмам, обслуживаемым другими банками.

Международный факторинговый банковский кредит используется в случаях, когда нерезидентом страны банка-кредитора выступает либо поставщик, либо покупатель товаров. Факто­ринговый кредит носит краткосрочный характер, денежные требования экспортера оформляются счетами-фактурами и другими заменяющими их документами.

Кредит покупателю — это в основном средне- и долгосрочный кредит, который выдается банком экспортера (или консорциумом банков) непосредственно импортеру или его банку.

Фирменный кредит представляет собой коммерческий кредит в международном экономическом обороте: фирма-экспортер одной страны предоставляет отсрочку платежа за проданные товары или услуги импортеру из другой страны.

Кредиты небанковских кредитных организаций в международной экономической сфере предоставляются в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями) и товарной форме (лизинговыми компаниями).

Кредиты международных финансовых организаций предоставляются Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), региональными банками развития и т.д.

Смешанные кредиты предоставляются совместно различными субъектами международных кредитных отношений — частными компаниями, банками, государством и международными финансовыми институтами.

Товарный кредит предусматривает предоставление товаров на условиях отсрочки платежа (фирменный кредит) или на основе лизингового контракта.

Валютный кредит — это кредит, который выдается в денежной форме в национальной валюте одной из стран, в коллективной валюте или в нескольких валютах одновременно.

Торговые кредиты обслуживают операции внешнеторгового оборота. Целью их предоставления является ускорение реализации товаров на международных рынках и обеспечение бес­перебойности расчетов по внешней торговле.

Кредитование экспортеров осуществляется иностранными банками путем проведения факторинговых и форфейтинговых операций, учета векселей и т.д.

Кредитование импортеров совершается также в товарной и денежной формах. В товарной форме предоставляются фирменные и лизинговые кредиты.

Финансовые кредиты используются для финансирования строительства промышленных и других объектов, прямых и портфельных инвестиций, погашения внешней задолженности страны и проведения валютных интервенций с целью поддержания валютного курса.

Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотного капитала предприятий и фирм, а также краткосрочных ре­сурсов кредитных и финансовых организаций и государства во внешнеэкономической сфере.

Средне- и долгосрочные кредиты содействуют кругообороту и обороту основного капитала товаропроизводителей, а также межстрановому движению средне- и долгосрочных ресурсов кредитных и финансовых организаций и государства.

Обеспеченный кредит предусматривает наличие источника его погашения, который сможет использовать кредитор в случае невозврата заемщиком взятых в долг средств.

Бланковый кредит выдается без обеспечения, под обязательство заемщика вернуть полученные средства в оговоренные сроки. В таких случаях кредитор, как правило, уверен в деловой репутации заемщика и его финансовых возможностях по возврату долга.

Консорциальное кредитование применяется для мобилизации необходимых для кредитования дополнительных ресурсов и снижения кредитных рисков, в частности риска, связанного с предоставлением крупного кредита.

Облигационные займы осуществляются путем выпуска и размещения облигаций. Облигация — это ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента возместить владельцу этой ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой процента. Облигации выпускаются сериями и размещаются на иностранных рынках ценных бумаг. Используются следующие формы заимствования: иностранные облигационные займы и еврооблигационные займы.

Депозитные сертификаты используются банками для займов на международном денежном рынке. Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему.

По виду процентных ставок можно выделить международный кредит с плавающей, фиксированной и комбинированной ставкой. Выбор вида процентных ставок при организации кре­дитной сделки зависит главным образом от темпов инфляции и динамики валютного курса, колебаний конъюнктуры национальных и международного рынков ссудных капиталов.

Роль международного кредита в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться разными способами. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

• расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда;

• перераспределению кредитных ресурсов между странами, обеспечивающему их более рациональное использование в международном масштабе и ускорение развития производительных сил;

• развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках. Расширение экспортных возможностей стран приводит к ускорению процессов интеграции и глобализации в мировом хозяйстве;

• решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

В Республике Беларусь международные кредиты привлекаются Правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности. Средства иностранных кредиторов, мобилизуемых Правительством и под его гарантию, формируют внешний государственный долг. Внешний государственный долг республики представляет собой общую сумму основного долга республики и ее резидентов по внешним займам по состоянию на определенную дату. К внешним государственным займам относятся такие займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценных бумаг или гаранта. В качестве кредиторов выступают правительства и административно-территориальные единицы иностран­ных государств, международные финансовые институты и иностранные юридические лица.