Место финансов предприятий отраслей народного хозяйства в финансовой системе государства

• ЗС, привлекаемые на долгосрочный период (более 1 года);

• ЗС, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года).

Классификация банковских кредитов

• По способу взимания ссудного процента

– Процент выплачивается в момент общего погашения кредита

– Равномерными взносами в течении срока кредитования

– В момент получения кредита

• По способу погашения кредита

– Погашаемый единовременным взносом

– Погашаемый в рассрочку

• В зависимости от срока погашения кредита

– Онкольный

– Краткострочный

– Среднесрочный

– Долгосрочный

• По целевому назначению

– Общего характера

– Целевой кредит

• В зависимости от наличия обеспечения по кредиту

– Доверительный

– Обеспеченный (залоговый)

– Кредит под финансовые гарантии третьих лиц

Основные виды банковских кредитов

• Контокоррентный

• Ломбардный

• Ипотечный

• Платежный

• Револьверный

Виды коммерческого кредита

• Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта

• Коммерческий кредит по открытому счету

• С оформлением векселем

• В форме консигнации

Инвестиционный налоговый кредит

Лизинг

Слово "лизинг" от английского "lease“ в переводе означает "аренда". Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

Лизинг – долгосрочная финансовая аренда объектов собственности (ОФ) с возможным их последующим выкупом арендатором.

По типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка:

• внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

• внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.

В зависимости от формы лизинговых платежей:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

• лизинг с компенсационным платежом (компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

• По объекту обслуживания:

• чистый (сухой)

• мокрый.

Финансовый лизинг (finance lease) представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Возвратный лизинг (sale and leaseback) является разновидностью двухсторонней лизинговой сделки.

Предприятие продает свое имущество лизинговой компании, которая в свою очередь сдает его в лизинг этому же предприятию.

После окончания срока действия договора предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности.

Формула общей суммы лизинговых платежей:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС

ЛП – общая величина лизинговых платежей, руб.;

АО – величина амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, руб.;

ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (в т.ч., если финансирование лизинговых операций производится за счет заемных средств), руб.;

KB – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставле­ние имущества по договору лизинга, руб.;

ДУ – плата за дополнительные услуги, предоставляемые лизингодате­лем лизингополучателю по условиям договора, руб.;

НДС – сумма налога на добавленную стоимость, руб.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Виды факторинга

1. По географии сделки:

− внутренний;

− внешний (международный).

2. По типу сделки:

− обеспечительный;

− покупной.

3. По составу оказываемых услуг:

− конвенционный (открытый);

− конфиденциальный (закрытый, или скрытый).

4. По уровню кредитного риска:

− с регрессом;

− с частичным регрессом;

− без регресса.

5. По времени возникновения уступаемого денежного требования:

− существующее требование;

− будущее требование.

6. По характеру выплачиваемого финансирования:

− по графику;

− по требованию.

7. По выплатам финансирования:

− в процентах от суммы поставок;

− в твердой сумме.

Факторинг различают по порядку финансирования:

· финансирование в момент уступки;

· финансирование к определенной дате;

· финансирование в первый день просрочки;

· финансирование по определенному графику.

Структура факторинговой операции

1 — заключение договора о факторинговом обслуживании;

2 — поставка товара с отсрочкой платежа;

3 — выплата досрочного платежа;

4 — оплата за поставленный товар;

5 — выплата остатка средств.

2.Финансовый капитал предприятия

Капитал предприятия (К) является главной экономической базой создания и функционирования предприятия, так как он характеризует общую стоимость средств, используемых предприятием.

По экономическому подходу:

К –это совокупность ресурсов и источник дохода общества

По бухгалтерскому:

К – это чистые активы предприятия

По учетно-аналитическому:

К – характеризует производственную мощность предприятия и является долгосрочным источником средств

В результате в трактовке Капитала заложен двойственный характер:

· К –это совокупность средств производства;

· К – это совокупность денежных средств для извлечения прибыли

Основными формами или видами капитала является:

1) по принадлежности предприятию:

- собственный

- заёмный

2) по объекту инвестирования:

- основной

- оборотный

3)по форме нахождения в процессе кругооборота:

- в денежной форме

- в производственной форме

- в товарной форме

4) в зависимости от цели использования:

- производительный

- ссудный

- спекулятивный

Составляющие собственного капитала:

Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Добавочный капитал – это денежные средства, которые поступают как суммы переоценки имущества, суммы полученные сверх номинальной стоимости акций, как сумма эмиссионного дохода акционеров (в ОАО), как суммы безвозмездно полученных ценностей.

Резервный капитал – страховой капитал предприятия, предназначенный для покрытия общих балансовых убытков (при отсутствии иных возможностей их возмещения), а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам.

Нераспределенная прибыль предприятия предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в развитие производства

Классификация привлекаемых предприятием заемных средств (ЗС) по основным признакам

По целям привлечения:

• ЗС, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов;

• ЗС, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

• заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей.

По источникам привлечения:

• заемные средства, привлекаемые из внешних источников;

• ЗС, привлекаемые из внутренних источников (внутренняя кредиторская задолженность).

По периоду привлечения:

• ЗС, привлекаемые на долгосрочный период (более 1 года);

• ЗС, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года).

3. Коэффициенты деловой активности

Позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал.

К этой группе относятся коэффициенты оборачиваемости:

- оборачиваемость собственного капитала;

- оборачиваемость заемного капитала;

- оборачиваемость инвестированного капитала;

- оборачиваемость кредиторской задолженности.

Стоимость денежного капитала и его влияние на стоимость предприятия