Платежный баланс. Статьи платежного баланса

Движение товаров и услуг через национальные границы уравновешивается движением в противоположном направлении финансовых потоков, представляющих собой платежи за товары и услуги. Эти потоки регистрируются и обобщенно отражаются в статьях платежного баланса.

Под платежным балансом понимается статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных (или срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира⁸¹.

Платежный баланс фиксирует состояние платежей и поступлений данной страны. Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как «статистическую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран».

Такая формулировка требует некоторых разъяснений. Во-первых, рассмотрения понятия «резидент». Дипломаты, военные, туристы, даже если они находятся вне территории своей страны, выступают резидентами того государства, гражданами которого они являются. Это относится и к фирме. Она служит резидентом того государства, где она зарегистрирована (домицилирована), но не того, где она выполняет свои операции. Что касается филиалов и отделений, то они тоже могут быть резидентами и представительствовать от мест их регистрации. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации (Организация Объединенных Наций, Международный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др.), которые не являются резидентами той страны, где они расположены.

Во-вторых, необходимо уточнить, что баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок или период, охватываемый платежным балансом, - один календарный год.

Под понятием «сделка» подразумевается любой обмен, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации.

В эпоху меркантилизма составление платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Основа платежного баланса — группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или поступлением иностранной валюты (приток ее в страну).

Определим основные виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в страну иностранной валюты:

1. Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу России.

2. Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну.

3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые резидентам - владельцам иностранных акций. Это проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей российскими предприятиями (в форме смешанных обществ).

4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой стране. Особенность данного вида сделки состоит в том, что она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в стране. Они охватывают займы, предоставляемые иностранными государствами и фирмами.

6. Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и организаций, предоставляемые стране. Эти сделки аналогичны предшествующим с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам или российским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в другую страну.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у ЦБ резидента для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из страны, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д.

Объединив экспорт и импорт товаров, услуг, процентов и дивидендов, односторонних переводов и трансфертов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и краткосрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ, называемый в международной экономической литературе «платежным балансом».

Рассмотренные виды сделок условно можно объединить в три группы: сделки по текущим счетам, к которым относятся прежде всего экспортно-импортные операции (пункты 1, 2, 3 и 4); сделки, связанные с движением капитала (пункты 5 и 6); счета официальных резервов (пункт 7).

Первая группа сделок регистрирует операции, связанные с передачей права собственности на товары и услуги, вторая группа - с передачей права собственности на капитал; третья группа регистрирует приобретение официальных резервов в центральном государственном банке страны. Для тех государств, чьи валюты сами являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов) другими государствами.

В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета, который заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Каждая проводимая операция включает две стороны, например поступление товара и его оплату. Получив товар, необходимо за него заплатить. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» («-»), а его кредитовые - со знаком «плюс» («»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком «-» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала - все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, - все это отражается на дебетовом счете со знаком «-».

В теории, сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается, поскольку данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется «чистыми ошибками и пропусками». Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

Итак, в реальной действительности баланс практически не достигается по следующим причинам:

различные источники поступления информации в кредитовую и дебетовую его части;
разница во времени между поступлениями товаров и услуг и их финансовым обеспечением;
задержки в пути;
ошибки и пропуски;
несогласованность цен контрактов с действующими ценами.

·
Контрольные вопросы

1. Сущность и структура международного платежного баланса

2. Проблемы диспропорции платежного баланса

Литература

Гражданский кодекс РФ
Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.
Инструкция Внешторгбанка СССР от 25 декабря 1985 г. N 1 «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам»
Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Практикум. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ-ДАНА, 1999. — Гл. 7;
Дегтярева О.И., Полякова Т.Н., Саркисов С.В. Контракт с инофирмой. Энциклопедия международных контрактных отношений. СПб: ОЛБИС, САТИС, 1995.
Зимовец А.В. Международные транспортные операции Конспект лекций. Таганрог.Издательство ТИУиЭ, 2008г.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / под общ.ред. Н.П.Гусакова. – М.: Инфра-М, 2008
Миляков Н.В. Финансы: учебник. – 2-е изд. – М.:ИНФРА-М, 2004г.
Никитина Л.А.. Теория систем. Учебное пособие – М.:ЮНИТИ, 2005.
Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант».
Новейшее в международном инвестиционном праве. И.З. Фархутдинов, «Законодательство и экономика», N 8, август 2005 г.
Предприятие на внешних рынках: Внешнеторговое дело: Учебник / Под ред. СИ. Долгова, И.И. Кретова. — М.: Издательство БЕК, 1997.
Савон И.В., Курдюмов С.Г., Зубарев С.В. Валютно-финансовые отношения в сфере внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов. Учебное пособие в 2-х частях. Ростов-н/Д, издательство РГЭУ (РИНХ) 2001.
Черенков В.И. Внешнеэкономическая деятельность: основные операции. Учебное пособие. – Ростов н/Д, Феникс 2007г.
Шмитхогфф К.М. Экспорт: право и практика международной торговли. — М.: Юридическая литература, 1993.
Carter J.R., et all. The Dos and Don'ts of International Countertrade/ Sloan Management Review (Spring 1988)
International Accounting Standard № 17 (международный стандарт бухгалтерского учета и финансовой отчетности № 17)
Kotabe, M., He/sen, К. Global Marketing Management. — John Wiley & Sons, Inc., New York, etc., 2001. — P. 440.
www.adrindex.com

1 Передача от лат. transferre - переносить, переводить - 1) выплаты из государственного бюджета; 2) перевод иностранной валюты из одной страны в другую, банковские операции по встречным переводам валют двух или нескольких стран; 3) передача одним лицом другому лицу права владения ценными бумагами; 4) перенос оплаты по сделке с одного счета на другой; 5) переезд граждан из одной страны в другую; перевозка туристов из аэропорта в гостиницу, между городами; 6) перенос оплаты по сделке на другой счет. В самом общем случае трансферт означает перераспределительные денежные платежи. Возможное написание термина – {трансферт, трансфер}.

2 К способам платежа относятся: авансовый платеж, аккредитив, инкассо, платежи по открытому счету, платеж сразу же после отгрузки товара

3 К средствам расчетов относятся: чек, вексель, банковская тратта, перевод (постовое, телеграфное/телексное платежное поручение, платежное поручение по системе СВИФТ, международное платежное поручение)

4 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

5 осталось так же со времен СССР

6 Примером типично Российского «обычая» является реализовывать товар без доставки и/или его страховки…

7 Более подробно данный вопрос рассматривается в конспекте лекций «Международные транспортные операции»

8 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

9 В отечественной (как впрочем, и во многих других странах) практике, к обозначенному периоду добавляют 1 месяц, что может быть вызвано особенностями «прохождения платежей», спецификой расчетов государственных предприятий и т.д. После истечения этого срока считается, что оплата производится в кредит.

10 Аффилированные стороны - физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность

11 не стоит забывать и про особенности налоговых систем контактирующих государств. Так иногда, с целью оптимизации налоговых платежей, эффективней заплатить экспортеру всю сумму авансом, нежели затем ждать возврата излишне уплаченного налога

12 от англ. beneficiary — лицо, получающее гарантию

13 Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / под общ.ред. Н.П.Гусакова. – М.: Инфра-М, 2008

14 от лат. acceptus – принятый

15 Рамбурс: 1) Оплата задолженности через третье лицо; 2) в международной торговле - оплата купленного товара через посредство банка.

16 Синонимом является термин «переводной вексель»

17 Счет, открываемый банком своим банкам-корреспондентам, на которые вносятся все суммы, получаемые или выдаваемые по их поручению

18 Пункт 1 статьи 862 ГК РФ гласит: «при осуществлении безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота»

19 Инструкция Внешторгбанка СССР от 25 декабря 1985 г. N 1 «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам»

20 см. ст.516 ГК РФ

21 п. 1 ст. 863 ГК РФ

22 п. 1 ст. 867 ГК

23 Публикация Международной торговой палаты №522, вступили в силу в новой редакции 1 января 1996 года

24 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

25 Ст.885 ГК РФ

26 статья 29 Приложения I к Женевской конвенции, устанавливающей Единообразный закон о чеках 1931 г.

27 таких как обычная покупка или продажа

28 к примеру: аукцион, тендер и т.д.

29 Так, правительство КНР (до 1990-х гг.) строго регламентировало деятельность своих импортеров, чтобы они добивались в международных контрактах выполнения оплаты импортируемого товара за счет встречной поставки товаров производства КНР в объеме не менее 40% от полной стоимости контракта.

30 Предприятие на внешних рынках: Внешнеторговое дело: Учебник/ Под ред. С.И. Долгова, И.И. Кретова. — М.: Издательство БЕК, 1997. - С. 343

31 Kotabe, M., He/sen, К. Global Marketing Management. — John Wiley & Sons, Inc., New York, etc., 2001. — P. 440.

32 Дегтярева О.И., Полякова Т.Н., Саркисов СВ. Цит. соч. — С. 11—16

33 Контракт с инофирмой. Энциклопедия международных контрактных отношений. СПб: ОЛБИС, САТИС, 1995. - С. 29

34 Шмитхогфф К.М. Экспорт: право и практика международной торговли. — М.: Юридическая литература, 1993

35 по некоторым оценкам, объем бартерных сделок не превышает 4-5% от всех сделок по методу встречной торговли в мире. Часто в бартерные сделки вовлекаются государственные организации.

36 Обычно, стороны по клиринговому соглашению выбирают в качестве расчетной единицы одну из своих валют

37 switch (англ) – переключатель, коммутатор

38 От итал. Disaggio – затруднение - отклонение курса ценностей (денег, процентных бумаг, векселей) ниже номинала при заключении на них биржевых сделок

39 Так, в печати несколько лет назад было сообщение о продаже Россией для строительства АЭС в КНР ядерных реакторов с обязательством встречной закупки китайских товаров народного потребления почти наполовину стоимости этих реакторов

40 Дегтярева О.И., Полякова Т.Н., Саркисов СВ. Цит. соч. — С. 11—16

41 Авансовая закупка известна в международной торговой практике и под другими названиями: «предварительная компенсация», «связанная предварительная закупка», сделка «юнктим».

42 понятно, что «физически» уторговывание и подписание параллельных контрактов может происходить в разное время и в разных местах, однако условие вступления контрактов в действие и перекрестные ссылки на соответствующие статьи/параграфы обоих контрактов обеспечивают их «юридическую одновременность»;

43 Например, предполагается, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, производимых с помощью этого же импортированного оборудования

44 Достаточно вспомнить проект «Сахалин-2», в который были вовлечены крупнейшие мировые ТНК (Shell, Mitsubishi.) встретил в свое время серьезное противодействие и претензии на государственном уровне в силу возможных экологических проблем

45 например, на экономическом пространстве бывшего СССР

46 а, следовательно, без уплаты импортной пошлины и НДС

47 Carter J.R., et all. The Dos and Don'ts of International Countertrade/ Sloan Management Review (Spring 1988)

48 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

49 На самом-то деле, такое деление представляется достаточно условным, так как во многом зависит как от банковской практики и законодательства конкретной страны, так и от характера самой сделки.

50 Напомню, что спрэд представляет собой разницу между ценой покупки и предложения ценной бумаги, иностранной валюты или биржевого товара

51 или на американский манер – «лизер»

52 или «лизи»

53 Миляков Н.В. Финансы: учебник. – 2-е изд. – М.:ИНФРА-М, 2004г.

54 Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / под общ.ред. Н.П.Гусакова. – М.: Инфра-М, 2008

55 Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.

56 Черенков В.И. Внешнеэкономическая деятельность: основные операции. Учебное пособие. – Ростов н/Д, Феникс 2007г.

57 Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.

58 к примеру – за 1$

59 International Accounting Standard № 17 (международный стандарт бухгалтерского учета и финансовой отчетности № 17)

60 Черенков В.И. Внешнеэкономическая деятельность: основные операции. Учебное пособие. – Ростов н/Д, Феникс 2007г.

61 подробнее см.: Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / под общ.ред. Н.П.Гусакова. – М.: Инфра-М, 2008

62 если таковой налог предусмотрен действующим законодательством

63 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

64 Из личной практики автора: неплательщик может объяснить просрочку платежа «незнанием» языка

65 Примером крупнейшей международной открытой сети является FCI (Factors Chain International, штаб-квартира в Амстердаме). И Heller International Holding Inc. - закрытая сеть факторинговых компаний. По смешанным принципам организации действует IFG (International Factors Group, штаб-квартира в Брюсселе) — международная факторинговая группа, которая первоначально учреждалась как закрытая.

66 Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / под общ.ред. Н.П.Гусакова. – М.: Инфра-М, 2008

67 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

68 Обычно свою заявку экспортер отсылает ряду банков, пытаясь выявить наиболее выгодное предложение.

69 В гражданском праве - условие договора комиссии, по которому комиссионер за особое вознаграждение принимает на себя (перед получателем-комитентом) ответственность за исполнение сделки третьим лицом. Таким образом, комиссионер, берущий на себя делькредере, не только продает товары, но и гарантирует их оплату, даже если покупатель оказывается неплатежеспособным.

70 К сожалению, данный метод финансирования доступен только крупным и хорошо известным компаниям, с высоким кредитным рейтингом

71 одно из них - Moody's Investor Service

72 одна только эта величина может составлять до 25 000 $/год

73 www.adrindex.com

74 От лат. restrictio - ограничение

75 Фундирование - конверсия краткосрочного долга в долгосрочный

76 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.

77 И.З. Фархутдинов. Новейшее в международном инвестиционном праве. «Законодательство и экономика», N 8, август 2005 г.

78 трансляционный риск - риск валютных потерь при пересчете сумм из одной валюты в другую, например, при ежегодной переоценке валютного долга

79 неттинг - 1. Процедура проведения зачета встречных однородных требований и определения обязательств участников клиринга по сделкам с ценными бумагами клирингового пула.

2. Сокращение числа валютных сделок путем их укрупнения и согласования действий всех участников торгов и подразделений биржи.

3. Взаимная компенсация обязательств и активов, банковских сальдо между филиалами банка или несколькими банками.

80 От англ. leads and lags - опережения и отставания - способ проведения внешнеэкономических, валютных операций предпринимателями, фирмами, суть которого состоит в лавировании, манипулировании сроками проведения денежных расчетов с целью получения финансовых выгод.

81 Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.