́ , . .[1]
, , , . .
.
().
, , .[1]
.
, , () ;
1) , ?
:
(. Equity risk) ;
(. Interest rate risk) ;
(. Currency risk) ;
(. Commodity risk) .
.
VAR.
VAR . .
, , (, , , .
2) ? ?
. : , , .
1. . . , . .
|
|
2. . () . ( ).
3. . ( ) , . : , , .
4. , . , , , .
5. . , . .
5. , , . . , , , , , .
6. . , . . ( ) ( ).
( . hedge , ) , . .
.
(, , ) .
, : .
, .
. ( , ) , . ( , ) , . ( ) , , , , .
|
|
, , , , , .
3) . ?