Некоторые особенности налогообложения доходов по государственным ценным бумагам

Вопросы налогообложения доходов по государственным ценным бумагам (в отношении юридических лиц) регулируются гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций».

Можно выделить несколько видов доходов, которые могут возникнуть у юридического лица (организации) в связи с приобретением государственных ценных бумаг, их продажей и владением.

Первый вид доходов - официально предусмотренный эмитентом (государством) при выпуске ценных бумаг купонный доход. Этот вид дохода имеет место по таким ценным бумагам, как облигации федерального займа с постоянным купонным доходом, облигации федерального займа с переменным купонным доходом, облигации государственного сберегательного займа, с которыми могут работать не только физические, но и юридические лица, и некоторым другим видам ценных бумаг.

Второй вид доходов по государственным ценным бумагам - доход в виде дисконта, который также фактически предусматривается эмитентом ценных бумаг - государством, возникающий, например, при операциях с ценными бумагами типа ГКО (государственные краткосрочные облигации). В этом случае государство размещает такие ценные бумаги с определенным дисконтом, а погашение осуществляется по номиналу. Соответственно официально предусмотренная сумма доходов представляет собой фактически реализованную курсовую разницу (между суммой, полученной в погашение такой ценной бумаги, и суммой, уплаченной при ее приобретении).

Третий вид доходов от операций с ценными бумагами - разность между продажной и покупной ценой ценной бумаги, которая не связана с тем доходом, который выплачивает государство. Этот доход возникает у организации в результате ее удачных операций на финансовых рынках с конкретным инструментом.

Первый и второй виды доходов объединяет то, что они представляют собой (прямо или косвенно) доход, выплачиваемый государством. В отношении этих видов доходов действует налоговая ставка в размере 15%, т.е. ставка, предусмотренная ст. 284 НК РФ в отношении доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам. В соответствии со ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида. Второй и третий виды доходов объединяет то, что по своему экономическому содержанию они представляют собой реализованную курсовую разницу между ценой, по которой ценная бумага была продана (погашена), и ценой, по которой она была приобретена. Тем не менее с точки зрения налогообложения эти виды доходов принципиально различаются и облагаются налогом разными способами. Дисконт по той ценной бумаге, которая выпускалась как дисконтная (т.е. государство при выпуске предусматривало доход в виде дисконта), - по ставке 15%, а реализованный дисконт по той ценной бумаге, по которой государство предусмотрело процентный (купонный) доход, облагается в составе общей суммы валовой прибыли предприятия по максимальной ставке 20%, т.е. 2% (федеральная) и 18% (максимальная ставка субъекта Федерации).

Поясним это на условном примере.

Пример 7. Допустим, что организация «ABC» приобрела, а затем продала следующие государственные ценные бумаги:

Вид ценной Цена покупки, Цена продажи,

бумаги тыс. руб. тыс. руб.

Серии AAA Процентные 100 150

Серии ВВВ Дисконтные 150 170

При этом пока ценные бумаги серии AAA были на балансе этого предприятия, накопленный купонный доход по ним составил 40 тыс. руб. Определим сумму налога на прибыль в части налога на доходы от государственных ценных бумаг, которую должна будет уплатить организация «ABC».

По ценным бумагам серии AAA реализованный доход (разность между ценой продажи и ценой покупки) составил: 150 тыс. руб. - 100 тыс. руб.= 50 тыс. руб. Этот доход фактически распадается на две части - официально предусмотренный эмитентом доход (накопленный купонный доход) в 40 тыс. руб. и доход, который не был предусмотрен при эмиссии, в размере 10 тыс. руб. Первая часть облагается по ставке 15%, а вторая - по ставке 20% (допустим, что в регионе, где расположена эта организация, действует максимальная региональная ставка налога на прибыль).

По ценным бумагам серии ВВВ сумма реализованного дохода составила: 170 тыс. руб. - 150 тыс. руб. = 20 тыс. руб. Эта сумма облагается по ставке 15%, так как по бумагам данной серии эмитент предусмотрел доход в виде дисконта.

Таким образом, общая сумма налога, которая должна быть уплачена организацией «ABC», составит: (40 тыс. руб. + 20 тыс. руб.) • 0,15 + 10 тыс. руб. • 0,2 = 11 тыс. руб.

Положения о налогообложении государственных ценных бумаг распространяются не только на ценные бумаги, эмитированные от лица Правительства РФ, но и на бумаги субъектов Федерации и органов местного самоуправления. По всем этим ценным бумагам, выпущенным в обращение до 21 января 1997 г., налог на доходы не предусматривается ввиду того, что до этой даты доходы по государственным ценным бумагам вообще не подлежали налогообложению. Соответственно доход по тем ценным бумагам указанных эмитентов, которые были выпущены ранее, не учитывает необходимость уплаты этого налога, поэтому для них сохранено ранее действовавшее положение.

Кроме того, ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов Федерации и местного самоуправления, подлежат обязательной государственной регистрации в порядке, предусмотренном Минфином. Только в этом случае на доходы по данным ценным бумагам будет распространяться режим налогообложения по государственным ценным бумагам. Если же такая регистрация не была проведена, то налогообложение доходов по ценным бумагам будет осуществляться так же, как и по корпоративным (частным) ценным бумагам.

Пример 8