Анализ ликвидности и платежеспособности.

Показатель СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года), либо ту часть оборотных средств, которая останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Наиболее важными показателями внешнего финансового анализа являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) и текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности К_АЛ показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

(11)

Коэффициент быстрой ликвидности К_БЛ (промежуточного покрытия) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

(12)

Коэффициент текущей ликвидности К_ТЛ (общий коэффициент покрытия) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

(13)

Не менее важными для аналитика являются следующие показатели:

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами К_СОС показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

(14)

Маневренность собственных оборотных средств К_МСОС характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Расчет производится по формуле:

(15)

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов К_СОСЗ характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, и рассчитывается по формуле:

(16)

В процессе анализа рассчитанные показатели на конец периода сравниваются с их «нормальными» значениями и со значениями на начало периода с целью определения направления и величины их изменения.

Для правильного вывода о динамике и уровне ликвидности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности. Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам за счет имеющихся в наличии денежных средств либо поступлений от текущей деятельности.

Степень платежеспособности общая К_ПО определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на выручку:

(17)

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам К_ПТ определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к выручке:

(18)

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

После расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия за два и более периодов, составляется аналитическая таблица 10 и график на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя. Нормативные значения показателей берутся на сайте государственной статистики https://www.fedstat.ru/ в соответствии с видом деятельности и регионом.

Таблица 10.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Выводы по таблице 10 не менее 2х абзацев.