В предпринимательской деятельности

 

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях материальных объектов в виде зданий, сооружений, оборудования, сырья, энергии. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто в часах рабочего времени.

Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.

Потери времени имеют место, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено, с запаздыванием.

Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах затяжки в получении намеченного результата.

Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

Специальные виды потерь проявляются в случае нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других событий, имеющих неблагоприятные социальные и морально-психологические последствия. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.

Особая группа специальных видов потерь – потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера.

Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль.

К типичным источникам политического риска можно отнести: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительной дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств.

Потери в производственном предпринимательстве:

· снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.

· снижение цен по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.

· повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям.

· другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

· перерасход намеченной величины фонда оплаты труда вследствие выплаты более высокого, чем запланированного уровня зарплаты отдельным работникам.

· уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменяются в неблагоприятную для бизнесмена сторону.

· возможные потери в виде штрафов, естественной убыли, а также обусловленные стихийными бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом не представляется возможным.

Потери в коммерческом предпринимательстве:

· неблагоприятное изменение (повышение) цены товара в процессе осуществления бизнеса, не блокированное условиями договора о закупке, приводит к вероятным потерям;

· непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с намеченными вызывает уменьшение объема реализации. Потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на единицу объема реализации товара.

· потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости.

· увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

· снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

· снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса и потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызывать потери дохода и прибыли, измеряемые произведением объема непроданной продукции на отпускаемую цену.

Потери в финансовом предпринимательстве – это прямой денежный ущерб, связанный с непредсказуемыми платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг.

Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при не возврате долгов, не оплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемую продукцию и услуги.

Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса денег, изъятием средств бизнесмена в госбюджет. Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Финансовое предпринимательство – это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для коммерческого предпринимательства присущи и финансовому.

И все же при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможность изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления бизнеса.

Для любого бизнесмена весьма важно научиться различать риск как разумное и оправданное в конкретных условиях действие от риска, как действие, не согласующегося с логикой профессионального и ответственного решения.

Поэтому во всех случаях, когда речь идет о праве на риск, следует иметь в виду риск оправданный, разумный, приемлемый и допустимый.

Для снижения степени финансового риска применяются различные способы:

· диверсификация;

· приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

· лимитирование;

· страхование (в т. ч. хеджирование).

Диверсификация есть распределение инвестируемых средств между различными, не связанными между собой объектами вложения, с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.

Например, приобретение инвестором акций 5 различных АО вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода, в 5 раз снижает степень риска.

Информация является очень ценным товаром, за который инвестор готов платить большие деньги, а раз так, то вложение капитала в информацию становится одной из сфер предпринимательства, получившее название «эккаутинг».

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-нибудь приобретения, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Лимитирование – это установление предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным средством снижения степени риска:

· банками оно применяется при выдаче ссуд;

· хозяйствующим субъектом – при продаже товаров в кредит (по кредитным карточкам);

· инвестором при определении сумм вложения капитала.

Хеджирование – любая схема действий, позволяющая исключить или ограничить риск финансовых операций, связанных с рисковыми ценными бумагами.

Существует огромное количество причин, обусловленных возникновением предпринимательских потерь. Однако основные группы причин следует назвать, ибо их знание представляет одно из условий, предпосылку избежания недопустимых видов риска или уменьшения его уровня.

Стихийные бедствия в виде землетрясений, наводнений, эпидемий, пожаров, аварий, ограблений относятся к числу наиболее трудно предвидимых. Вместе с тем, вероятность возникновения таких условий относительно невысока.

Непредвиденные политические события, в результате которых меняются законы, нормы и правила хозяйственной деятельности, имущественные отношения, способные оказать глубокое влияние на возникновение непредвиденных потерь. Такие события почти невозможны предвидеть и их приходится принимать как должное.

Заболевание или смерть участников предпринимательской операции также способны породить непредвиденные потери.

Небрежность, нечестность, безответственность любого участника бизнеса и лиц, с которыми связано проведение бизнес-операций, служит весомой и ощутимой угрозой возникновения потерь, которые лишь частично поддаются предвидению и оценке.

Некомпетентность, ошибка разработчиков бизнес – операции, бизнес – плана способны приводить к завышению величины ожидаемого дохода и прибыли и занижению расчетных издержек. В итоге реальные издержки могут оказаться выше ожидаемых, а реальные доходы ниже. Ясно, что при этом величина прибыли будет ниже расчетной, а то и вообще отрицательной, то есть вместо прибыли будут убытки.

Наряду с указанными причинами, риск от которых с трудом поддается прогнозированию и оценке, имеется ряд других, более осязаемых и предвидимых.

Снижение намеченных, запланированных объемов производства может иметь место вследствие непредвиденного выхода из строя оборудования или его простоя, потерь рабочего времени, отсутствия исходных материалов и полуфабрикатов, повышенного процента брака. В целом в этом случае проявляется одна причина: несоответствие факторов производства тем, которые необходимы для обеспечения выпуска продукции в необходимом количестве и в требуемом качестве. По этой причине предприниматель может недополучить выручку, то есть столкнуться с потерями дохода, пропорциональными снижению объемов производства. При неизменных издержках производства это угрожает потерей части или даже всей прибыли, так что риск способен выйти за пределы допустимого и стать критическим.

Повышенные материальные затраты, перерасход сырья, топлива, энергии, потери материальных ресурсов ведут к повышению издержек производства, себестоимости производимой продукции. В результате роста издержек снижается прибыль. Наряду с собственно материальными затратами, превышающие запланированные, надо иметь в виду возможность потерь в виде повышенных транспортных расходов, потерь в процессе транспортировки и хранения товара, дополнительных торговых издержек, других видов расходов.

Превышение намеченной численности и уровня оплаты труда работников ведет к перерасходу средств на оплату труда, то есть росту издержек производства и соответствующему снижению прибыли.

Обе последние причины можно объединить в одну – превышения расхода ресурсов в сравнении с намеченным согласно расчету и бизнес плану. Эта причина ведет к потере прибыли, равной перерасходу ресурсов.

Неблагоприятное изменение рыночной конъюнктуры в виде падения спроса и снижения цен на продаваемые предпринимателем товары, либо уменьшение объема продаж, способно привести к пропорциональному уменьшению дохода, потери выручки. Причиной таких потерь способно стать недостаточно высокое качество продукции. Следует иметь в виду, что потери по указанной причине способны приобретать значительную величину и могут стать критическими, не допустимыми для предпринимателя. Если предприниматель вложил в бизнес – операцию средства, превышающие все его денежные возможности, то риск по этой причине способен стать катастрофическим.

Непредусмотренное повышение налоговых ставок, введение новых видов налогов, пошлин, платежей, не учтенных при расчете бизнес – операции угрожает потерями прибыли вследствие повышения издержек, расходов. В отдельных, самых неблагоприятных ситуациях риск, обусловленный действием этих причин способен выйти за пределы допустимого и стать критическим.

Неплатежеспособность одного или нескольких агентов, участников бизнес - операций, задержка платежей на срок, превышающий нормативный, приводят к снижению дохода других участников. Потери в этом случае способны становиться критическими.

Недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов преграждает другому выход на рынок незаконными, нечестными способами, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба, способна стать причиной высокого уровня предпринимательских потерь.

В предпринимательской деятельности выделяют определенные области, или зоны риска в зависимости от величины потерь:

- зона, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

- под зоной допустимого риска понимают область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

- следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Эта область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к невозмещенной утере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

- кроме критического, целесообразно рассматривать еще более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достичь величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф.

При оценке потерь можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска К_ДОП=0,1 или 10 %, К_КРИТ=0,01 или 1 %, К_КАТАСТ=0,001 или 0,1 %. Это означает, что следует идти на предпринимательскую сделку, если в десяти случаях из ста можно потерять прибыль, в одном случае из ста – выручку и хотя бы в одном случае из тысячи – имущество.

Для определения риска используют следующие методы: 1) статистический; 2) экспертный и 3) комбинации.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном (или аналогичном) производстве, устанавливается величина и частотность получения той или иной экономической отдачи, и на этой основе составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Под «отдачей» понимается экономическая рентабельность (или эффективность затрат), которая рассчитывается как отношение прибыли к затратам (или инвестициям), необходимым для получения прибыли.

Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы эксперты сопровождали свои оценки данными о вероятности возникновения различных величин (сумм, процентов) потерь.

Можно ограничиться получением экспертных оценок вероятности допустимого и критического риска либо просто оценить наиболее вероятные потери данного предприятия.

Наиболее приемлемым вариантом для практики является комбинация из статистического и экспертного способов определения риска.