Тема 8. Аналіз фінансових результатів підприємств

1. Маємо такі умовні дані по підприємству за місяць, млн грн:

Виручка від реалізації
у т. ч. податок на додану вартість
Собівартість реалізованої продукції
Управлінські витрати
Отримані чисті відсотки	0,2
Чисті доходи від інших операцій (валові доходи мінус валові витрати)	2,0
Інші позареалізаційні доходи	1,1
Інші позареалізаційні витрати	0,9
Податок на прибуток	28,3

Визначити:

1) прибуток від реалізації;

2) прибуток від фінансово-господарської діяльності;

3) балансовий прибуток;

4) нерозподілений прибуток.

Розв’язання:

1) Прибуток від реалізації продукції:

П_р = 490 – 84 – 274 – 19 + 0,2 = 113,2 млн грн.

2) Прибуток від фінансово-господарської діяльності:

П = 113,2 + 2,0 = 115,2 млн грн.

3) Балансовий прибуток:

П_б = 115,2 + 1,1 – 0,9 = 115,4 млн грн.

4) Нерозподілений прибуток за станом на кінець місяця:

П_н = 115,4 – 1,9 = 113,5 млн грн.

2. Маємо такі дані, млн грн:

Вид продукції	Витрати на в-во і реалізацію	Прибуток від реал-ції прод-ції
Б.п.	П.п.	Б.п.	П. п.
А
Б

Визначити:

1.рівень рентабельності по кожному виду і в цілому по двох видах продукції за кожний період;

2.загальні індекси рентабельності (змінного, фіксованого складу і структурних зрушень);

3.абсолютну зміну середньої рентабельності продукції за рахунок впливу таких факторів: а) рентабельності; б) структурних зрушень.

Розв’язання:

1) Рівень рентабельності по продукції А:

базисний період: r _a0 = 140/480 = 0,29, або 29 %;

поточний період: r _a1 = 210/620 = 0,34, або 34 %.

Рівень рентабельності по продукції Б:

базисний період: r _б0 = 60/220 = 0,27, або 27 %;

поточний період: r _б1 = 40/160 = 0,25, або 25 %.

У цілому по двох видах продукції:

базисний період: або 28,6 %;

поточний період: або 32 %.

2) або 119 %.

Визначаємо питому вагу витрат у загальній сумі витрат:

d_{А 0} = 0,686, d _Б0 = 0,314;

d_{А 1} = 0,795; d _Б1 = 0,205;

, або 113,9 %;

, або 98,3 %.

Середня рентабельність підвищилась на 11,9 % за рахунок збільшення рентабельності по окремих видах продукції на 13,9 % та її зниження на 1,7 % внаслідок зменшення питомої ваги продукції з більшою рентабельністю.

3) Приріст середньої рентабельності () визначається впливом: а) зміни рентабельності (D r = å r ₁ d ₁ – å r ₀ d ₁); б) структурних зрушень (D d = å r ₀ d ₁-å r ₀ d ₀).

= å r ₁ d ₁ – å r ₀ d ₀ = 0,2 – 0,286 = 0,034;

D r = å r ₁ d ₁ – å r ₀ d ₁ = 0,32 – 0,281 = 0,039;

D d = å r ₀ d ₁ – å r ₀ d ₀ = 0,281 – 0,286 = – 0,005.

5. Маємо такі дані по промисловому підприємству, тис. грн:

Показники	Б. р.	П. р.
на поч.	на кін.	на поч.	на кін.
Грошові кошти
Товари відвантажені
Деб. заборгованість
Товарно-матеріальні цінності
Короткострокові позички
Заборгованість працівникам по з.пл. і соц.. виплатах
Кред заборгованість

Визначити на початок і кінець кожного року:

а) швидкореалізовані активи;

б) ліквідні кошти;

в) короткострокові зобов’язання;

г) коефіцієнти ліквідності;

д) коефіцієнти покриття.

Розв’язання:

Швидкореалізовані активи:

Базисний період:

на початок: 2560 + 560 + 200 = 3320 тис. грн.

на кінець: 2500 + 200 + 300 = 3000 тис. грн.

Поточний період:

на початок: 3000 тис. грн.

на кінець: 1000 + 300 + 280 = 1580 тис. грн.

2. Ліквідні кошти:

Базисний період:

на початок: 3320 + 4200 = 7520 тис. грн.

на кінець: 3000 + 4000 = 7000 тис. грн.

Поточний період:

на початок: 7000 тис. грн.

на кінець: 1580 + 4600 = 6180 тис. грн.

3. Короткострокові зобов’язання:

Базисний період:

на початок: 2100 + 400 + 560 = 3060 тис. грн.

на кінець: 2200 + 460 + 600 = 3260 тис. грн.

Поточний період:

на початок: 3260 тис. грн.

на кінець: 2800 + 600 + 800 = 4200 тис. грн.

4. Коефіцієнти ліквідності:

Базисний період:

на початок: К_л = 3320/3060 = 1,085.

на кінець: К_л = 3000/3260 = 0,920.

Поточний період:

на початок: К_л = 0,920.

на кінець: К_л = 1580/4200 = 0,376.

5. Коефіцієнти покриття:

Базисний період:

на початок: К_п = 7520/3060 = 2,46.

на кінець: К_п = 7000/3260 = 2,15.

Поточний період:

на початок: К_п = 2,15.

на кінець: К_п = 6180/4200 = 1,47.

Найбільш високе значення коефіцієнтів ліквідності та покриття припадає на початок базисного періоду. На цю дату виявилась найвища сума активів і найнижча величина заборгованості. На кінець базисного року сума активів зменшилась на 520 тис. грн. (7520 – 7000), сума заборгованості збільшилась на 200 тис. грн. (3260 – 3060). На кінець поточного року спостерігалось подальше зменшення розмірів активів і збільшення суми заборгованості, внаслідок чого коефіцієнт покриття зменшився з 2,15 до 1,47, а коефіцієнт ліквідності — з 0,92 до 0,376.

 

3. Маємо такі умовні дані про результати виробничої та фінансової діяльності підприємства, тис. грн:

Показники	Б. п.	П. п.
1. Сер-річна вартість осн. вир. кап-лу	50 000	60 000
2. Сер. залишки обігових коштів	12 500	12 300
3. Вир. фонди (ряд. 1 + ряд. 2)	62 500	72 300
4. Реал-ція прод-ції в цінах під-ства	120 000	135 000
5. Реал-ція прод-ції в цінах підприємства б. п.	120 000	136 000
6. Повна собівартість реал-ної прод-ції	110 000	118 000
7. Реалізована в п. п. продукція за собівартістю б. п.	—	119 000
8. Прибуток від реалізації продукції (ряд. 4 — ряд. 6)	10 000	17 000
9. Прибуток від реалізації інших матеріальних засобів
10. Доходи від позареалізаційної діяльності

Визначити:

1) балансовий прибуток;

2) загальну рентабельність;

3) абсолютний приріст рентабельності за рахунок:

а) прибутку від реалізації продукції;

б) прибутку від реалізації інших матеріальних засобів;

в) доходів від позареалізаційної діяльності.

4) абсолютну і відносну зміну прибутку внаслідок впливу таких факторів: а) цін, б) собівартості, в) обсягу продукції, г) асортиментних зрушень;

5) відносну зміну загальної рентабельності за рахунок приросту (зниження) основного капіталу та обігових коштів.

Розв’язання:

1) Балансовий прибуток дорівнює:

БП₀ = 10 000 + 200 + 800 = 11 000 млн грн,

БП₁ = 17 000 + 250 + 1000 = 18 250 млн грн.

2) Загальна рентабельність дорівнює:

r ₀ = (11 000/62 500)100 = 17,6 %;

r ₁ = (18 250/72 300)100 = 25,2 %;

3) Абсолютний приріст рентабельності

D r = 25,2 – 17,6 = 7,6 %

отримано за рахунок збільшення балансового прибутку.

,

яке склалося під впливом таких показників:

а) прибутку від реалізації продукції:

б) прибутку від реалізації інших матеріальних засобів:

в) доходів від позареалізаційної діяльності:

Серед факторів, що визначають величину балансового прибутку, найбільший вплив на приріст рентабельності має прибуток від реалізації продукції. Величина цього показника залежить від динаміки цін, собівартості, обсягу продукції та її асортименту.

4) Абсолютний приріст прибутку від реалізації продукції

DП = П₁ – П₀ = 17 000 – 10 000 = 7000 тис. грн.

зумовлений впливом таких факторів:

а) ціни:

DП_р = S p ₁ q ₁ – S p ₀ q ₁ = 135 000 – 136 000 = – 1000 тис. грн;

б) собівартості:

DП_с = Sс₀ q ₁ – Sс₁ q ₁ = 119 000 – 11 800 = 1000 тис. грн;

в) обсягу реалізованої продукції:

DП _q = П₀(І_q – 1) = 10 000(136 000/12 000 – 1) = 1330 тис. грн.

г) асортиментних зрушень:

DП = DП_р + DП_с + DП _q + DП_ас;

7000 = – 1000 + 1000 + 1330 + 5670.

Відносні показники:

а) ціни:

б) собівартості:

в) обсягу продукції:

г) асортименту:

Сукупна зміна загальної рентабельності за рахунок факторів прибутку від реалізації продукції: 1,4 – 1,4 + 1,85 + 7,85 = 9,7.

5) Зміна загальної рентабельності за рахунок основного та оборотного капіталу:

а) за рахунок основного капіталу:

б) за рахунок оборотного капіталу:

Разом:

– 2,4 = – 2,43 + 0,03.