Взаимосвязь цен и кредита как стоимостных категорий

Изме­нение цен на уровне страны приводит к изменениям многих экономиче­ских показателей: инфляции, бюджетного дефицита, процента по кратко­срочному и долгосрочному кредиту и др.

Ценообразование в рыночной экономике обусловлено тесной зави­симостью с кредитно-денежной системой.

Рост цен косвенно способствует развитию кредита. Повышение цен на основные виды продукции производственно-технического назначения, закупочных цен в сельском хозяйстве, цен на реализуемые через торговлю потребительские товары и основные виды услуг вызывает резкое увеличе­ние издержек производства и обращения. В результате предприятия оказы­ваются не в состоянии оплачивать за счет собственных средств приобре­таемое сырье, материалы, оборудование, и вынуждены обращаться в ком­мерческие банки для получения ссуд.

Совершив кругооборот в хозяйстве заемщика, ссуженная стоимость высвобождается в виде произведенной продукции и принимает денежную форму, будучи реализована на рынке. При этом от уровня действующих цен зависит количество продукции, которое необходимо для обмена на де­нежную сумму, эквивалентную полученной в кредит.

Уровень цен оказывает непосредственное влияние на объем кредитных вложений в обществе. При прочих равных ус­ловиях темпы роста объемов выданных кредитов прямо пропорциональны росту цен. Например, заемщик использует ссуженные ему средства для приобре­тения товаров и получения услуг по действующим ценам, и чем выше эти цены, тем больший объем средств ему необходимо взять в кредит.

Кредит также оказывает влияние на цену, являясь фактором ценообразования. Заемщик не только должен возвратить взятые в ссуду средства в полной сумме, но и выплатить процент за пользование ими. Ссудный процент включается в цену произведенной продукции, соответственно увеличивая ее.

Цена кредита складывается исходя из спроса и предложения на него. Инфляция обесценивает предоставляемый в ссуду капитал и доход, получаемый на капитал. Инфляционные ожидания сти­мулируют повышение процентных ставок в соответствии с предполагае­мым снижением покупательной способности денег.

Источниками погашения кредита в торговле являются средства, по­ступающие на счета торговых предприятий от реализации продукции. С повышением цен увеличивается доля собственных средств, а доля кредита в формировании оборотных средств сокращается. Поэтому движение цен существенно влияет на состояние кредита. Известно, что деньги, посту­пающие в кассы предприятий торговли за реализованные товары, затем преимущественно направляются в банк на погашение кредита. Поэтому закупка торговыми предприятиями товаров, пользующихся спросом у на­селения в условиях роста цен, содействует одновременно ускорению дви­жения денег и погашению кредита. Напротив, реализация неходовых товаров приводит к замедлению скорости движения денег, увеличению их массы в обращении, нарушению процесса возврата кредита.

При инфляционных ожиданиях кредиторы предусматривают повы­шение стоимости ссуды, а заемщики - возможность выплатить долг обес­ценивающимися деньгами. Следовательно, при любом исходном уровне процентных ставок количество предоставленных кредитов уменьшается, а спрос увеличивается. Такое соотношение спроса и предложения ссудного капитала и приводит к росту цены кредита.

Условием стабилизации цен является уменьшение бюджетного дефицита. В кризисной экономике чем больше расходы бюджета, тем больше средств необходимо привлекать для удовлетворения потребностей бюджета.

Для снижения цен государство может проводить политику кредит­ной рестрикции. Это система мер, направленных на предотвра­щение чрезмерного роста цен путем уменьшения банковских кредитов и ограничения кредитной эмиссии. Это приводит к общему сокращению кредитов промышленным и торговым предприятиям, к снижению объемов производства и темпов его роста.

Основной элемент этой политики - вы­сокая цена кредита. Дорогой кредит способствует целевому использова­нию средств, повышает ответственность заемщиков за своевременный воз­врат ссуд. В этих условиях производители товаров вынуждены искать способы вовлечения в оборот собственных ресурсов, не прибегая к банковскому кредиту. Тем самым поддерживается стабильная относительная себестоимость выпускаемой продукции, а значит - и цена на нее.

Но кредитная рестрикция ведет к спаду произ­водства, т.к. отсутствуют возможности мобилизации временно сво­бодных денежных средств и использования их для кредитования; ухудшаются возможности дальнейшего развития производства.