Понятие, значение и задачи финансового состояния организации

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям.

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств, и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации. [7, с.352]

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные.

Возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Управление финансами требует тщательного анализа, который позволяет более точно оценить ситуацию с помощью современных количественных методов исследования. Роль финансового анализа существенно возрастает, основным содержанием является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Это связано с тем, что предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами и предполагается проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния их платёжеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определённой совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определённую дату. [8, с.266]

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. [9, с. 255]

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платёжеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

· Своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

· Поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;

· Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;

· Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [10, с.279]

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим направлениям:

1. Анализ финансовой независимости;

2. Платёжеспособность и ликвидность;

3. Денежные потоки;

4. Чистые активы;

5. Система критериев для оценки потенциального банкротства;

6. Зависимость финансовой устойчивости;

7. Эффективность использования оборотных активов;

8. Рейтинговая оценка финансового состояния.

Анализ финансового состояния включает в себя следующие этапы:

· Выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заёмных. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объёма реализации и прибыли;

· Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов;

· Оценка платёжеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности;

· Оценка кредитоспособности организации;

· Оценка финансовой устойчивости организации;

· Анализ ликвидности баланса.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона финансовой организации. Она отражает сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного и умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Оно в свою очередь положительно влияет на объёмы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

· Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;

· Коэффициент финансовой автономии – отношение суммы собственных источников финансирования к итогу баланса;

· Коэффициент финансового риска - отношение суммы заёмных средств к сумме собственных источников;

· Коэффициент финансовой зависимости – отношение заёмного капитала к общему итогу баланса;

· Коэффициент долгосрочной финансовой независимости – отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к итогу баланса;

· Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – отношение собственного капитала к заёмному.

Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:

· Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

· Эффективности и интенсивности использования капитала;

· Платежеспособности и кредитоспособности организации;

· Запаса финансовой устойчивости организации.

При неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств путём привлечения временно свободных источников средств в оборот организации, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

При кризисном финансовом состоянии равновесия платёжного баланса обеспечивается за счёт просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и др.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

· Пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников;

· Обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);

· Ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки.

Для характеристики финансового состояния используются абсолютные (приложение 1) и относительные показатели(приложение 2),. Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого организации можно сравнить:

· С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· С аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;

· С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния организации.