Государственные и частные пенсионные системы

В подавляющем большинстве стран существуют государственные пенсионные системы. Как правило, они являются либо распределительными, либо сочетают распределительные и накопительные компоненты. Использование государством возможностей налогообложения текущих доходов в целях преодоления недостатков частного пенсионного обеспечения означает применение распределительной системы пенсионного обеспечения. Таким образом, участие государства в пенсионном обеспечении неизбежно влечет либо использование распределительной системы в качестве основной, либо сочетание элементов распределительной системы с той или иной формой накопительной системы.

Типичная распределительная пенсионная система предусматривает, что взносы в нее вносятся в обязательном порядке работниками и/или работодателями. В ряде стран, например в Германии, Канаде, США, Японии, взносы платят поровну работники и работодатели. В других странах взносы полностью или в большей части платят работодатели. Размер взносов устанавливается в виде фиксированного процента к заработной плате и составляет в разных странах от 5 до 27%. В большинстве государственных распределительных систем установлен верхний предел индивидуального заработка, выше которого пенсионные взносы не взимаются. Это связано с тем, что в распределительных системах ограничивается максимальный размер выплачиваемых пенсий. Лица, имеющие высокие доходы, оказались бы дискриминированными, внося в пенсионную систему непропорционально много взносов по сравнению с пенсией, которую они будут получать.

Средства пенсионной системы формируются фактически путем налогообложения фонда оплаты труда работающих. За счет этих средств осуществляется выплата пенсий неработающим. В некоторых странах, например в Дании, базовая государственная пенсионная система финансируется за счет бюджета, то есть общего налогообложения, а не за счет взносов, имеющих характер налога на фонд оплаты труда.

Возраст выхода на пенсию в странах с развитой рыночной экономикой колеблется от 60 лет (Франция, Япония) до 65 лет (Великобритания, Германия, Канада, США, Швеция) для мужчин и от 57 лет (Италия) до 66 лет (США) для женщин. В России пенсионный возраст равен 60 годам для мужчин и 55 годам для женщин.

Величина пенсий в распределительных системах обычно зависит от размера заработной платы и трудового стажа. В этом отношении распределительные системы схожи с частными накопительными системами, реализуемыми фирмами и отраслями. Но в распределительных системах нет жесткой увязки величины пенсий с размерами заработной платы, которую в прошлом получал индивид. Распределительная система включает предоставление пенсий, размеры которых не обусловлены величиной произведенных в систему взносов самим индивидом или за него работодателями. В некоторых странах, например в Дании, Ирландии, государственная распределительная система гарантирует выплату пенсий в фиксированном размере, не зависящем от уровня прежнего заработка пенсионера. Такие государственные пенсии получили наименование социальных пенсий.

Государственная распределительная пенсионная система может обслуживаться специально создаваемым государственным пенсионным фондом, в котором аккумулируются пенсионные взносы, или государственными органами социальной защиты, финансируемыми из государственного бюджета, в который поступают пенсионные взносы наряду с другими доходами.

Почти все государственные пенсионные системы до 1980-х гг. были распределительными. Исключения составляли пенсионные системы в Сингапуре, Швеции и Японии. При этом государственные распределительные системы, как правило, дополняются накопительными пенсионными системами, которые могут быть как государственными, так и частными. Участие в государственных пенсионных системах является обычно обязательным для всех работающих граждан.

Частные пенсионные системы могут быть двух типов. Первый тип _ это профессиональные накопительные пенсионные системы, организуемые для работающих в определенных отраслях, корпорациях, фирмах. Они основаны на взносах работников этих отраслей и/или работодателей. Пенсионное обеспечение осуществляют частные пенсионные фонды, создаваемые работодателями или отраслевыми ассоциациями работодателей. Участие в частных накопительных системах в отдельных странах, например в Австралии, Дании, Франции, является обязательным для всех работающих. В Великобритании, Германии, Нидерландах, США, Японии профессиональные пенсионные системы охватывают более 40% работающих.

Второй тип частных пенсионных систем – это накопительные системы, основанные на добровольных личных взносах граждан.

Пенсионные фонды и страховые компании, которые организуют частные пенсионные системы, осуществляют инвестирование пенсионных взносов в уставные фонды коммерческих организаций, государственные ценные бумаги, в объекты недвижимости. Исследования Европейской федерации пенсионного обеспечения показывают, что наибольший доход пенсионным фондам (более 60%) приносят инвестиции в акции акционерных обществ. Во многих странах государство ограничивает направления инвестиций пенсионных фондов, стремясь диверсифицировать их инвестиционные портфели и таким образом уменьшить риск банкротства и потери участниками фонда сделанных пенсионных накоплений. Обычно ограничивается размер (доля) средств, которые могут быть инвестированы в компанию, являющуюся учредителем пенсионного фонда. Могут устанавливаться верхние пределы доли средств, вкладываемых в недвижимость или в акции одной организации. В некоторых странах фонды обязывают вкладывать в государственные ценные бумаги не менее определенной доли своих средств, например, в Бельгии – не менее 15%. В Чили частные пенсионные фонды должны вложить не менее двух третей своих средств в облигации с фиксированной доходностью. Ограничения могут преследовать также цели стимулирования инвестиций в национальную экономику, запрещая пенсионным фондам инвестировать средства за рубежом или ограничивая предельные размеры таких вложений.

Помимо указанных ограничений государство устанавливает и контролирует выполнение требований к рекламе услуг пенсионных фондов, ведению индивидуальных счетов участников фондов, учету взносов и накопленных сумм, информированию участников, выплате пенсий, квалификации специалистов, занимающихся инвестированием средств фондов, и др.

В странах с развитой рыночной экономикой сочетание обязательных государственных распределительных и накопительных систем и дополнительных частных накопительных систем обеспечивает в среднем высокий коэффициент замещения доходов. Этот показатель характеризует отношение пенсионных выплат к предпенсионному доходу работников. В Великобритании, Германии, Нидерландах, Франции, Швеции коэффицент замещения доходов находится в пределах от 60 до 75%. В том числе для государственных пенсионных систем он составляет 40–55%, для частных – 10–25%. В большинстве других странах с развитой рыночной экономикой коэффициент замещения доходов равен 50–55%.