Тема 4. Финансовые решения в отношении активов

Сущность и классификация активов организации. Понятие целостного имущественного комплекса. Основные подходы к оценке стоимости организации как целостного имущественного комплекса: балансовый метод, метод замещения (затратный), метод предстоящих денежных потоков, метод рыночной оценки, экспертный метод. Привилегированная оценка имущественного потенциала организации.

Внеоборотные активы: понятие, состав, структура. Цели финансового менеджмента в сфере управления внеоборотными активами. Основные направления анализа состояния и использования внеоборотных активов. Управление обновлением основных средств: амортизационная политика, выбор форм обновления, определение стоимости обновления. Меры, направленные на повышение эффективности использования основных средств. Лизинг.

Сущность политики управления оборотными активами. Состав и классификация оборотных активов. Влияние специфики и отраслевой принадлежности бизнеса на структуру оборотных активов. Факторы ускорения оборачиваемости активов. Производственный и финансовый циклы. Подходы к определению потребности в проблемы, возникающие в связи с избытком и недостатком оборотных средств. Системы управления запасами. Техника применения метода ABC. Модель Уилсона.

Дебиторская задолженность: виды и причины возникновения. Управление кредитной политикой организации. Последствия предоставления товарного кредита. Определение лимитов кредитования. Оценка надежности клиента. Технология взыскания долга. Методика ведения переговоров. Страхование долга. Резервы по сомнительным долгам. Формы рефинансирования долга. Система скидок. Обоснование размера скидки за быструю оплату товара. Факторинг: сущность, преимущества перед другими банковскими продуктами, причины ограниченного применения.

Управление денежными средствами. Задача финансового менеджмента в сфере управления денежными активами. Формулы и подходы и к определению оптимального остатка денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг.

Источники финансирования оборотных средств. Особенности финансирования оборотных средств за счет нераспределенной прибыли. Виды краткосрочного кредитования. Расчет стоимости займа. Обеспечение банковских кредитов. Особенности залогового обеспечения в российских условиях. Роль кредиторской задолженности как источника финансирования оборотных средств.