Глава 3. Направления повышения эффективности финансовых ресурсов коммерческой организации.

Эффективное использование финансовых ресурсов коммерческих организаций - одна из важнейших задач, решение которой чрезвычайно необходимо для успешного функционирования организации.

Однако для обеспечения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организации необходимо решить ряд задач:

- усовершенствование методики управления финансовыми ресурсами коммерческих организаций;

- повышение оборачиваемости активов организации;

- увеличить показатели рентабельности.

Поскольку эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности, то эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки, что в конечном счете приведет к росту объема и реализации продукции. Однако здесь есть и негативные стороны, в частности, более быстрый износ оборудования, а также инфляция, которая быстро обесценивает оборотные средства. Следует учесть, что в качестве оборотного капитала используются текущие активы, которые проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; часть продукции продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и переводятся в денежные средства, превращаясь в ликвидные активы.

Одинᅟ изᅟ способовᅟ экономииᅟ оборотногоᅟ капитала,ᅟ а,ᅟ следовательно,ᅟ повышенияᅟ егоᅟ оборачиваемостиᅟ заключаетсяᅟ вᅟ совершенствованииᅟ управленияᅟ запасами.ᅟ Посколькуᅟ организацияᅟ вкладываетᅟ частьᅟ средствᅟ вᅟ образованиеᅟ запасов,ᅟ тоᅟ издержкиᅟ храненияᅟ связаныᅟ неᅟ толькоᅟ расходамиᅟ наᅟ содержаниеᅟ складскихᅟ помещений,ᅟ ноᅟ иᅟ сᅟ рискомᅟ порчиᅟ иᅟ устареванияᅟ товаров,ᅟ аᅟ такжеᅟ сᅟ временнойᅟ стоимостьюᅟ капитала,ᅟ т.е.ᅟ сᅟ нормойᅟ прибыли,ᅟ котораяᅟ моглаᅟ бытьᅟ полученаᅟ вᅟ результатеᅟ другихᅟ инвестиционныхᅟ возможностейᅟ сᅟ эквивалентнойᅟ степеньюᅟ риска.

Экономическийᅟ иᅟ организационно-производственныйᅟ результатыᅟ отᅟ храненияᅟ определенногоᅟ видаᅟ текущихᅟ активовᅟ вᅟ томᅟ илиᅟ иномᅟ объемеᅟ носятᅟ специфическийᅟ дляᅟ данногоᅟ видаᅟ активовᅟ характер,ᅟ посколькуᅟ большойᅟ запасᅟ готовойᅟ продукцииᅟ (связанныйᅟ сᅟ предполагаемымᅟ объемомᅟ продаж)ᅟ сокращаетᅟ возможностьᅟ образованияᅟ дефицитаᅟ продукцииᅟ приᅟ неожиданноᅟ высокомᅟ спросе,ᅟ аᅟ такжеᅟ вᅟ случаеᅟ неожиданнойᅟ нехваткиᅟ соответствующихᅟ запасовᅟ отᅟ прекращенияᅟ процессаᅟ производства.ᅟ Такжеᅟ большойᅟ объемᅟ заказовᅟ наᅟ приобретенияᅟ сырьяᅟ иᅟ материаловᅟ имеет,ᅟ еслиᅟ организацияᅟ можетᅟ добитьсяᅟ отᅟ поставщиковᅟ сниженияᅟ цен.ᅟ Поэтомуᅟ сᅟ даннойᅟ точкиᅟ зренияᅟ повышениеᅟ оборачиваемостиᅟ оборотныхᅟ средствᅟ сводитсяᅟ кᅟ выявлениюᅟ затратᅟ наᅟ хранениеᅟ запасов,ᅟ иᅟ подведениюᅟ разумногоᅟ балансаᅟ запасовᅟ иᅟ затрат.ᅟ Дляᅟ ускоренияᅟ оборачиваемостиᅟ оборотныхᅟ средствᅟ наᅟ организацииᅟ целесообразно:

· совершенствованиеᅟ планированияᅟ закупокᅟ необходимыхᅟ материалов;

· использованиеᅟ современныхᅟ складов,ᅟ которыеᅟ могутᅟ продлитьᅟ срокᅟ храненияᅟ запасов;

· совершенствованиеᅟ прогнозированияᅟ рыночныхᅟ измененийᅟ дляᅟ созданияᅟ оптимальногоᅟ балансаᅟ запасовᅟ наᅟ складах;

· ускорениеᅟ доставкиᅟ сырьяᅟ иᅟ материалов.

Вторымᅟ методомᅟ ускоренияᅟ оборачиваемостиᅟ оборотногоᅟ капиталаᅟ являетсяᅟ уменьшениеᅟ дебиторскойᅟ задолженности,ᅟ которыйᅟ зависитᅟ отᅟ видаᅟ продукции,ᅟ емкостиᅟ рынкаᅟ иᅟ егоᅟ степениᅟ насыщенностиᅟ даннымᅟ видомᅟ продукции,ᅟ принятойᅟ вᅟ организацииᅟ системыᅟ расчетовᅟ иᅟ др.ᅟ Управлениеᅟ дебиторскойᅟ задолженностьюᅟ подразумевает,ᅟ вᅟ первуюᅟ очередь,ᅟ контрольᅟ заᅟ оборачиваемостьюᅟ средствᅟ вᅟ расчетах.

Дляᅟ ускоренияᅟ оборачиваемостиᅟ большоеᅟ значениеᅟ имеютᅟ отборᅟ потенциальныхᅟ покупателейᅟ иᅟ определениеᅟ условийᅟ оплатыᅟ товаров,ᅟ которыеᅟ предусмотреныᅟ вᅟ контрактахᅟ наᅟ поставку.ᅟ Оплатуᅟ товаровᅟ постояннымᅟ клиентамᅟ можноᅟ производитьᅟ вᅟ кредит,ᅟ причемᅟ условияᅟ кредитаᅟ зависятᅟ отᅟ множестваᅟ факторов.ᅟ

Ещеᅟ однимᅟ важнымᅟ инструментомᅟ повышенияᅟ эффективностиᅟ использованияᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ являетсяᅟ оптимизацияᅟ управленияᅟ основнымиᅟ производственнымиᅟ фондамиᅟ иᅟ нематериальнымиᅟ активами.ᅟ Основнымᅟ вопросомᅟ вᅟ управленииᅟ имиᅟ являетсяᅟ выборᅟ методаᅟ начисленияᅟ амортизации.

Амортизацияᅟ -ᅟ переносᅟ стоимостиᅟ основногоᅟ средстваᅟ илиᅟ нематериальногоᅟ активаᅟ наᅟ произведеннуюᅟ продукциюᅟ поᅟ мереᅟ износа.ᅟ Различаютᅟ несколькоᅟ способовᅟ начисленияᅟ амортизации:

• линейныйᅟ -ᅟ равномерноеᅟ списаниеᅟ стоимостиᅟ амортизируемогоᅟ имуществаᅟ вᅟ течениеᅟ срокаᅟ егоᅟ полезногоᅟ использования,ᅟ которыйᅟ установленᅟ организациейᅟ приᅟ принятииᅟ объектаᅟ кᅟ учету;

• уменьшенияᅟ остаткаᅟ -ᅟ годоваяᅟ суммаᅟ амортизационныхᅟ отчисленийᅟ определяетсяᅟ исходяᅟ изᅟ остаточнойᅟ стоимостиᅟ основногоᅟ средстваᅟ наᅟ началоᅟ отчетногоᅟ годаᅟ иᅟ нормыᅟ амортизации,ᅟ исчисленнойᅟ наᅟ основанииᅟ срокаᅟ полезногоᅟ использованияᅟ этогоᅟ объекта:;

• списанияᅟ стоимостиᅟ поᅟ суммамᅟ чиселᅟ летᅟ срокаᅟ полезногоᅟ использованияᅟ -ᅟ годоваяᅟ суммаᅟ амортизацииᅟ определяетсяᅟ какᅟ соотношение,ᅟ числаᅟ лет,ᅟ остающихсяᅟ ᅟ доᅟ концаᅟ срокаᅟ службыᅟ объекта,ᅟ иᅟ суммыᅟ чиселᅟ летᅟ срокаᅟ службыᅟ объекта:;

• списанияᅟ стоимостиᅟ пропорциональноᅟ объемуᅟ продукции,ᅟ работᅟ (услуг)ᅟ -ᅟ начислениеᅟ амортизационныхᅟ отчисленийᅟ производитсяᅟ наᅟ основеᅟ ᅟ натуральногоᅟ показателяᅟ объемаᅟ продукцииᅟ (работ)ᅟ вᅟ отчетномᅟ периодеᅟ иᅟ соотношенияᅟ первоначальнойᅟ стоимостиᅟ объектаᅟ основныхᅟ средствᅟ иᅟ предполагаемогоᅟ объемаᅟ продукцииᅟ (работ)ᅟ заᅟ весьᅟ срокᅟ полезногоᅟ использованияᅟ объектаᅟ основныхᅟ средств.

Успехᅟ управленияᅟ финансовымиᅟ ресурсамиᅟ прямоᅟ зависитᅟ отᅟ структурыᅟ капиталаᅟ организации.ᅟ Структураᅟ капиталаᅟ можетᅟ способствоватьᅟ илиᅟ препятствоватьᅟ усилиямᅟ компанииᅟ поᅟ увеличениюᅟ ееᅟ активов.ᅟ Онаᅟ такжеᅟ прямоᅟ воздействуетᅟ наᅟ нормуᅟ прибыли,ᅟ посколькуᅟ компонентыᅟ прибылиᅟ сᅟ фиксированнымᅟ процентом,ᅟ выплачиваемыеᅟ поᅟ долговымᅟ обязательствам,ᅟ неᅟ зависятᅟ отᅟ прогнозируемогоᅟ уровняᅟ активностиᅟ компании.ᅟ Еслиᅟ организацияᅟ имеетᅟ высокуюᅟ долюᅟ долговыхᅟ выплат,ᅟ возможныᅟ затрудненияᅟ сᅟ поискомᅟ дополнительныхᅟ капиталов.

Наᅟ основанииᅟ вышеизложенногоᅟ можноᅟ сделатьᅟ вывод:ᅟ дляᅟ улучшенияᅟ финансовогоᅟ положенияᅟ организацииᅟ следуетᅟ провестиᅟ рядᅟ мер:

-ᅟ провестиᅟ разработкуᅟ финансовойᅟ стратегииᅟ наращиванияᅟ собственныхᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ заᅟ счетᅟ оптимизацииᅟ товарногоᅟ ассортиментаᅟ иᅟ сниженияᅟ себестоимостиᅟ производимойᅟ продукцииᅟ (товаров,ᅟ услуг);

-ᅟ совершенствованиеᅟ методовᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ иᅟ контрольноᅟ -ᅟ аналитическойᅟ работы;

-ᅟ усилениеᅟ контроляᅟ заᅟ расчетамиᅟ сᅟ поставщикамиᅟ иᅟ подрядчиками;

-ᅟ проведениеᅟ наᅟ постояннойᅟ основеᅟ экономическогоᅟ анализаᅟ деятельностиᅟ организацииᅟ дляᅟ оценкиᅟ показателейᅟ эффективностиᅟ использованияᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ коммерческихᅟ организаций,ᅟ которыйᅟ долженᅟ включатьᅟ вᅟ себяᅟ несколькоᅟ уровнейᅟ отчетности,ᅟ например,ᅟ ежемесячныйᅟ дляᅟ оперативногоᅟ контроляᅟ заᅟ состояниемᅟ организации,ᅟ ежеквартальнымᅟ дляᅟ болееᅟ глубокогоᅟ анализаᅟ финансовойᅟ деятельностиᅟ иᅟ годовойᅟ дляᅟ полногоᅟ исследованияᅟ деятельностиᅟ организацииᅟ иᅟ составленияᅟ среднесрочныхᅟ иᅟ долгосрочныхᅟ плановᅟ развитияᅟ организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовыеᅟ ресурсыᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ -ᅟ совокупностьᅟ собственных,ᅟ заемныхᅟ иᅟ привлеченныхᅟ средствᅟ организации,ᅟ сᅟ помощьюᅟ которыхᅟ осуществляетсяᅟ егоᅟ хозяйственнаяᅟ деятельность.ᅟ Сюдаᅟ входятᅟ деньги,ᅟ акции,ᅟ кредиторскаяᅟ иᅟ дебиторскаяᅟ задолженность,ᅟ основныеᅟ средства,ᅟ продукция.

Финансовыеᅟ ресурсыᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ находятсяᅟ подᅟ влияниемᅟ внутреннихᅟ иᅟ внешнихᅟ факторов.ᅟ Уровеньᅟ ихᅟ комплексногоᅟ влиянияᅟ наᅟ финансовыеᅟ ресурсыᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ зависитᅟ отᅟ стадииᅟ жизненногоᅟ циклаᅟ организации,ᅟ выбраннойᅟ стратегииᅟ деятельностиᅟ иᅟ управления,ᅟ отраслиᅟ хозяйства,ᅟ аᅟ такжеᅟ отᅟ общегоᅟ уровняᅟ экономическогоᅟ развитияᅟ страны,ᅟ выбраннойᅟ внутреннейᅟ иᅟ внешнейᅟ политикиᅟ иᅟ другихᅟ социально-политическихᅟ иᅟ экономическихᅟ факторов.ᅟ

Сальдированныйᅟ финансовыйᅟ результатᅟ деятельностиᅟ организацийᅟ вᅟ целомᅟ поᅟ экономикеᅟ сᅟ началаᅟ 2013ᅟ г.ᅟ заметноᅟ сокращается,ᅟ иᅟ поᅟ итогамᅟ января-ноябряᅟ 2013ᅟ г.ᅟ составилᅟ 6387,4ᅟ млрд.ᅟ рублей,ᅟ сократившисьᅟ наᅟ 26,0%ᅟ поᅟ сравнениюᅟ сᅟ аналогичнымᅟ периодомᅟ 2012ᅟ годаᅟ (годомᅟ ранееᅟ ростᅟ наᅟ 8,8%).ᅟ Ухудшениеᅟ финансовыхᅟ результатовᅟ деятельностиᅟ организацийᅟ реальногоᅟ сектораᅟ вᅟ январе-ноябреᅟ 2013ᅟ г.ᅟ обусловлено,ᅟ преждеᅟ всего,ᅟ нестабильностьюᅟ промышленногоᅟ производства,ᅟ вызванногоᅟ сокращениемᅟ внешнегоᅟ иᅟ внутреннегоᅟ спроса.ᅟ

Динамикаᅟ финансовыхᅟ результатовᅟ вᅟ ноябреᅟ 2013ᅟ г.ᅟ определялась,ᅟ главнымᅟ образом,ᅟ продолжающимсяᅟ замедлениемᅟ экономическогоᅟ роста,ᅟ вызваннымᅟ какᅟ падениемᅟ внешнегоᅟ спроса,ᅟ такᅟ иᅟ резкимᅟ ослаблениемᅟ динамикиᅟ внутреннегоᅟ спросаᅟ (инвестиционногоᅟ иᅟ потребительского).ᅟ

Основнымᅟ источникомᅟ ресурсовᅟ дляᅟ финансированияᅟ инвестицийᅟ являютсяᅟ собственныеᅟ средстваᅟ организации.ᅟ Толькоᅟ 15,3%ᅟ предпринимателей,ᅟ планирующихᅟ осуществлятьᅟ капитальныеᅟ вложения,ᅟ исключаютᅟ возможностьᅟ использованияᅟ дляᅟ этихᅟ целейᅟ располагаемыхᅟ организациейᅟ ресурсов.ᅟ Наиболееᅟ популярнымᅟ источникомᅟ заемныхᅟ ресурсовᅟ остаетсяᅟ банковскоеᅟ кредитование.ᅟ Микрозаймыᅟ по-прежнемуᅟ остаютсяᅟ наименееᅟ востребованнымᅟ источникомᅟ финансированияᅟ инвестиций.

Лизингᅟ болееᅟ популяренᅟ средиᅟ организацийᅟ среднегоᅟ размера:ᅟ почтиᅟ третьᅟ изᅟ нихᅟ определенноᅟ планируютᅟ воспользоватьсяᅟ этимᅟ финансовымᅟ инструментомᅟ дляᅟ модернизацииᅟ бизнеса.ᅟ Вᅟ отраслевомᅟ разрезеᅟ склонностьᅟ кᅟ этомуᅟ источникуᅟ ресурсовᅟ характернаᅟ дляᅟ строительныхᅟ компаний:ᅟ почтиᅟ половинаᅟ изᅟ нихᅟ (48,9%)ᅟ планируетᅟ илиᅟ неᅟ исключаетᅟ использованиеᅟ лизингаᅟ вᅟ 2013ᅟ году.

Следуетᅟ отметить,ᅟ чтоᅟ наᅟ составᅟ иᅟ структуруᅟ организацииᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ влияютᅟ особенностиᅟ техническогоᅟ иᅟ экономическогоᅟ характера,ᅟ которыеᅟ варьируютсяᅟ вᅟ зависимостиᅟ отᅟ сферыᅟ хозяйственнойᅟ деятельностиᅟ организацииᅟ иᅟ спецификиᅟ производственногоᅟ процесса.ᅟ Поэтомуᅟ различногоᅟ видаᅟ финансовыеᅟ инструментыᅟ играютᅟ разнуюᅟ рольᅟ приᅟ формированииᅟ составаᅟ иᅟ структурыᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ коммерческихᅟ организаций.ᅟ Посколькуᅟ характерныеᅟ особенностиᅟ функционированияᅟ оборотныхᅟ средствᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ вᅟ каждойᅟ отраслиᅟ своя,ᅟ тоᅟ оченьᅟ важноᅟ выбратьᅟ верноеᅟ сочетаниеᅟ междуᅟ собственнымиᅟ иᅟ заемнымиᅟ ресурсами.

Стратегияᅟ формированияᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ компанииᅟ включаетᅟ цели,ᅟ ᅟ задачиᅟ иᅟ основныеᅟ стратегическиеᅟ решения,ᅟ которыеᅟ направленыᅟ наᅟ финансовоеᅟ обеспечениеᅟ реализацииᅟ корпоративнойᅟ стратегииᅟ компании.

Стратегияᅟ распределенияᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ компанииᅟ направленаᅟ наᅟ финансовоеᅟ обеспечениеᅟ реализацииᅟ определенныхᅟ функциональныхᅟ стратегий.ᅟ Вᅟ тоᅟ жеᅟ времяᅟ онаᅟ составляетᅟ фундаментᅟ созданияᅟ вᅟ стратегическойᅟ перспективеᅟ направленийᅟ инвестиционнойᅟ деятельностиᅟ компании.

Стратегияᅟ обеспеченияᅟ финансовойᅟ безопасностиᅟ компанииᅟ направленаᅟ наᅟ формированиеᅟ иᅟ поддержкуᅟ параметровᅟ финансовогоᅟ равновесияᅟ компании.ᅟ Дляᅟ этогоᅟ организацииᅟ следуетᅟ провестиᅟ рядᅟ соответствующихᅟ мер:

-ᅟ разработкуᅟ финансовойᅟ стратегииᅟ наращиванияᅟ собственныхᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ заᅟ счетᅟ оптимизацииᅟ товарногоᅟ ассортиментаᅟ иᅟ сниженияᅟ себестоимостиᅟ производимойᅟ продукцииᅟ (товаров,ᅟ услуг);

-ᅟ совершенствованиеᅟ методовᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ иᅟ контрольноᅟ -ᅟ аналитическойᅟ работы.ᅟ Данноеᅟ направлениеᅟ включаетᅟ вᅟ себяᅟ общийᅟ финансовыйᅟ анализ,ᅟ системуᅟ обеспеченияᅟ организацииᅟ финансовымиᅟ ресурсамиᅟ иᅟ ихᅟ эффективноеᅟ распределение;

-ᅟ усилениеᅟ контроляᅟ заᅟ расчетамиᅟ сᅟ поставщикамиᅟ иᅟ подрядчиками;

-ᅟ проведенияᅟ наᅟ постояннойᅟ основеᅟ экономическогоᅟ анализаᅟ деятельностиᅟ организацииᅟ дляᅟ оценкиᅟ показателейᅟ эффективностиᅟ использованияᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ коммерческихᅟ организаций,ᅟ которыйᅟ долженᅟ включатьᅟ вᅟ себяᅟ несколькоᅟ уровнейᅟ отчетности,ᅟ напримерᅟ ежемесячныйᅟ дляᅟ оперативногоᅟ контроляᅟ заᅟ состояниемᅟ организации,ᅟ ежеквартальнымᅟ дляᅟ болееᅟ глубокогоᅟ анализаᅟ финансовойᅟ деятельностиᅟ иᅟ годовойᅟ дляᅟ полногоᅟ исследованияᅟ деятельностиᅟ организацииᅟ иᅟ составленияᅟ среднесрочныхᅟ иᅟ долгосрочныхᅟ плановᅟ развитияᅟ организации.