Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций, их источники и виды

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

Высшего профессионального образования

ФинансовЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

при Правительстве Российской Федерации»

Финансово-экономический факультет

Кафедра «Государственные и муниципальные финансы»

 

«Допустить к защите».

Заведующий кафедрой

к.э.н., проф. Маркина Е.В.

____________________

«____» _________201_ г.

 

Выпускная квалификационная работа

(ДИПЛОМНАЯ РАБОТА)

на тему:

Формирование и использование финансовых ресурсов

Коммерческих организаций

Студента группы ГМФ4 - 1У(с)

Бутенко Владислава Александровича

________________________________

(подпись студента, дата)

 

 

Научный руководитель

_________________________________

                                                                                        (ФИО, ученая степень

и должность научного руководителя)

_________________________________

(подпись научного руководителя, дата)

 

Москва – 2014

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 5

1.1. Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций, их источники и виды 5

1.2. Факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций 13

1.3 Управление финансовыми ресурсами коммерческой организации 17

ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПОВЫШЕНИЕ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ 33

2.1. Анализ механизма формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций в Российской Федерации 33

2.2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций в Российской Федерации 51

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. 60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71

ПРИЛОЖЕНИЯ 74

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Получение и максимизация прибыли – важнейший двигательный, мотив развития экономики, производства товаров, оказания услуг. И в любой финансовой системе присутствует звено финансов коммерческих организаций, которые включает финансовые отношения коммерческих организаций с другими коммерческими организациями, с собственниками, с работниками в части распределения созданной стоимости. Финансовые отношения в этом звене финансовой системы подчинены основной цели – получению прибыли, ее максимизации и сохранению места на рынке организации. Эта цель оказывает влияние на используемые формы и методы формирования финансовых ресурсов, на специфику управления финансами, на особенности финансового планирования и контроля.

Целью работы является анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить содержание и виды финансовых ресурсов коммерческой организации; раскрыть понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций и их состав, характеристику основных видов финансовых ресурсов коммерческих организаций, факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций.

2. Провести анализ механизмов формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций, а именно: провести анализ формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций в Российской Федерации и анализ использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

3. Разработать направление повышения эффективности использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

Предметом исследования явилось формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций, их источники и виды

Финансы коммерческих организаций представляют собой экономические отношениями между коммерческими организациями и другими субъектами экономики по поводу формирования  и использования денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, полученных в результате хозяйственной деятельности.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций - совокупность собственных, заемных и привлеченных средств организации, с помощью которых осуществляется его хозяйственная деятельность.

Состав финансовых ресурсов коммерческих организаций продемонстрируем на рисунке 1.

Рисунок 1 – Состав финансовых ресурсов коммерческих организаций

[10, с. 174-175]

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации.

Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Собственные средства включают:

o уставный капитал,

o добавочный капитал,

o нераспределенную прибыль.

Прежде всего организация ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций образуют его собственный капитал. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного, резервного капитала; целевого финансирования и поступлений, нераспределенной прибыли. Структуру собственного капитала можно представить в виде схемы (рис. 2).

Рисунок 2 -  Структура собственных финансовых ресурсов  [12, С. 65-66]

 

В составе собственного капитала основное место занимает уставный капитал.

Уставный капитал – сумма капитала, определяемая договором и уставом организации, которую выделяют акционерные общества и другие предприятия для начала деятельности. Уставный капитал в организациях, создаваемых за счет средств собственников, представляет собой совокупность взносов учредителей (участников) хозяйственных товариществ и хозяйственных обществ, публично-правовых образований.

Добавочный капитал является дополнением к уставному капиталу и включает сумму переоценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных ценных бумаг (эмиссионный доход организации). Направления использования этого источника средств, регламентированные российским законодательством, включают: погашение снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки; увеличение уставного капитала; распределение между участниками организации.

Резервный капитал создаваться в организации либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах открытого типа и организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» величина резервного фонда (капитала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 5% уставного капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам). Данным законом предусмотрено, что средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль - это полученная организацией по итогам года прибыль, которая распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в акционерном обществе или собрания участников в обществе с ограниченной ответственностью) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и др. Оставшийся нераспределенным остаток прибыли, по существу, представляет собой реинвестирование прибыли в активы организации; он отражается в балансе как источник собственных средств и остается неизменным до следующего собрания акционеров. Если доля ежегодно реинвестируемой прибыли стабильно высока в динамике, т. е. акционеров устраивает генерируемая организацией доходность собственного капитала, то с течением лет этот источник может быть весьма значимым в структуре источников собственных средств.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество.

Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется:

o Краткосрочный.

o Долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года — к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы организации — за счет краткосрочного или долгосрочного капитала - необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

Основнымиᅟ источникамиᅟ заемныхᅟ средствᅟ являются[13,ᅟ С.ᅟ 13-14].

1.ᅟ Банковскиеᅟ кредиты.ᅟ Банковскоеᅟ кредитованиеᅟ обычноᅟ выступаетᅟ вᅟ следующихᅟ своихᅟ разновидностях:ᅟ единовременнаяᅟ срочнаяᅟ ссуда,ᅟ кредитнаяᅟ линия,ᅟ синдицированныйᅟ кредит,ᅟ овердрафт.ᅟ Единовременнаяᅟ срочнаяᅟ ссудаᅟ –ᅟ этоᅟ банковскийᅟ кредит,ᅟ предоставляемыйᅟ клиентуᅟ путемᅟ единовременногоᅟ зачисленияᅟ наᅟ егоᅟ счетᅟ всейᅟ ссужаемойᅟ суммы.ᅟ Единовременныйᅟ кредитᅟ –ᅟ одинᅟ изᅟ наиболееᅟ распространенныхᅟ видовᅟ кредитованияᅟ вследствиеᅟ простотыᅟ оформления,ᅟ однакоᅟ имеетᅟ смыслᅟ толькоᅟ приᅟ финансированииᅟ относительноᅟ небольшихᅟ проектовᅟ иᅟ затрат.ᅟ Вᅟ случаеᅟ кредитованияᅟ крупныхᅟ инвестиционныхᅟ проектовᅟ илиᅟ долгосрочнойᅟ серииᅟ поставокᅟ целесообразнымᅟ иᅟ сᅟ точкиᅟ зренияᅟ клиентаᅟ иᅟ сᅟ точкиᅟ зренияᅟ банкаᅟ являетсяᅟ открытиеᅟ кредитнойᅟ линии.ᅟ Вᅟ договореᅟ наᅟ предоставлениеᅟ такогоᅟ кредитаᅟ сᅟ банкомᅟ оговариваетсяᅟ сроки,ᅟ условияᅟ иᅟ предельнаяᅟ суммаᅟ ссуды.ᅟ Приᅟ этомᅟ рассматриваемыйᅟ договорᅟ можетᅟ предусматриватьᅟ финансированиеᅟ клиентаᅟ равнымиᅟ суммамиᅟ черезᅟ заранееᅟ оговоренныеᅟ временныеᅟ периодыᅟ иᅟ сᅟ условиемᅟ выполненияᅟ определенныхᅟ требованийᅟ (траншами)ᅟ либоᅟ предоставлятьсяᅟ поᅟ мереᅟ надобностиᅟ клиентуᅟ доᅟ моментаᅟ исчерпанияᅟ лимитаᅟ кредитования.ᅟ Вᅟ отдельныхᅟ случаяхᅟ можетᅟ возникнутьᅟ ситуация,ᅟ когдаᅟ платежеспособныйᅟ клиентᅟ банкаᅟ вᅟ отдельныеᅟ промежуткиᅟ времениᅟ испытываетᅟ дефицитᅟ ликвидностиᅟ иᅟ уᅟ негоᅟ возникаютᅟ проблемыᅟ сᅟ оплатойᅟ текущихᅟ обязательств.ᅟ Вᅟ этомᅟ случаеᅟ такойᅟ организацииᅟ можетᅟ бытьᅟ предложеноᅟ овердрафтноеᅟ кредитованиеᅟ вᅟ соответствииᅟ сᅟ которымᅟ банкᅟ обязуетсяᅟ оплачиватьᅟ всеᅟ требованияᅟ кᅟ счетуᅟ клиентаᅟ сверхᅟ остаткаᅟ наᅟ этомᅟ счетеᅟ вᅟ пределахᅟ оговоренногоᅟ лимита.ᅟ Сразуᅟ жеᅟ поᅟ поступленииᅟ средствᅟ наᅟ счетᅟ банкᅟ списываетᅟ ихᅟ вᅟ счетᅟ погашенияᅟ долгаᅟ сᅟ причитающимисяᅟ заᅟ пользованиеᅟ кредитомᅟ процентами.ᅟ Синдицированноеᅟ кредитованиеᅟ можетᅟ осуществлятьсяᅟ иᅟ приᅟ единовременномᅟ кредитованииᅟ организацииᅟ иᅟ приᅟ открытииᅟ ейᅟ кредитнойᅟ линии.ᅟ Синдицированныеᅟ кредитыᅟ открываютсяᅟ подᅟ наиболееᅟ крупныеᅟ инвестиционныеᅟ проекты,ᅟ участиеᅟ вᅟ которыхᅟ однойᅟ кредитнойᅟ организацииᅟ повлеклоᅟ быᅟ дляᅟ нееᅟ излишниеᅟ риски,ᅟ вследствиеᅟ чегоᅟ онаᅟ готоваᅟ поделитьᅟ доходыᅟ отᅟ реализацииᅟ предполагаемогоᅟ проектаᅟ сᅟ другимиᅟ кредитнымиᅟ организациями,ᅟ которыеᅟ вᅟ целомᅟ выступаютᅟ своеобразнымᅟ синдикатомᅟ поᅟ отношениюᅟ кᅟ организации-заемщику.

2.ᅟ Облигационныеᅟ займы.ᅟ Подᅟ облигациейᅟ понимаетсяᅟ эмиссионнаяᅟ ценнаяᅟ бумага,ᅟ закрепляющаяᅟ правоᅟ ееᅟ держателяᅟ наᅟ получениеᅟ отᅟ эмитентаᅟ облигацииᅟ вᅟ предусмотренныйᅟ еюᅟ срокᅟ ееᅟ номинальнойᅟ стоимостиᅟ иᅟ зафиксированногоᅟ вᅟ нейᅟ процентаᅟ отᅟ этойᅟ стоимостиᅟ илиᅟ иногоᅟ имущественногоᅟ эквивалента.

3.ᅟ Вексельᅟ представляетᅟ собойᅟ составленноеᅟ поᅟ установленнойᅟ закономᅟ формеᅟ безусловноеᅟ письменноеᅟ долговоеᅟ денежноеᅟ обязательствоᅟ однойᅟ стороныᅟ безоговорочноᅟ уплатитьᅟ вᅟ определенномᅟ местеᅟ суммуᅟ денег,ᅟ указаннуюᅟ вᅟ векселе,ᅟ другойᅟ сторонеᅟ –ᅟ владельцуᅟ векселяᅟ приᅟ наступленииᅟ срокаᅟ выполненияᅟ обязательстваᅟ илиᅟ поᅟ егоᅟ требованию.ᅟ Согласноᅟ отечественномуᅟ законодательству,ᅟ вᅟ отличиеᅟ отᅟ облигацийᅟ вексельᅟ неᅟ являетсяᅟ эмиссионнойᅟ ценнойᅟ бумагой,ᅟ соответственно,ᅟ неᅟ подлежитᅟ государственнойᅟ регистрацииᅟ иᅟ неᅟ требуетᅟ лицензииᅟ наᅟ проведениеᅟ операцийᅟ сᅟ ним.ᅟ Этоᅟ значительноᅟ упрощаетᅟ использованиеᅟ векселей.

Коммерческаяᅟ организацияᅟ придерживаетсяᅟ общепринятыхᅟ принциповᅟ организацииᅟ финансов:ᅟ финансовойᅟ самостоятельностиᅟ иᅟ ответственности;ᅟ ответственностиᅟ передᅟ органамиᅟ государственнойᅟ властиᅟ иᅟ органамиᅟ местногоᅟ самоуправленияᅟ ответственностиᅟ заᅟ исполнениеᅟ обязательствᅟ поᅟ налоговымᅟ иᅟ инымᅟ платежам;ᅟ финансовойᅟ устойчивости;ᅟ инвестиционнойᅟ привлекательности.

Наибольшееᅟ влияниеᅟ наᅟ спецификуᅟ организацииᅟ финансовᅟ коммерческойᅟ организацииᅟ оказываетᅟ организационно-правоваяᅟ формаᅟ хозяйствования.ᅟ Коммерческиеᅟ организацииᅟ создаютсяᅟ вᅟ формеᅟ хозяйственныхᅟ товариществᅟ иᅟ обществ,ᅟ хозяйственныхᅟ партнерств,ᅟ производственныхᅟ кооперативов,ᅟ государственныхᅟ иᅟ муниципальныхᅟ унитарныхᅟ предприятий.ᅟ Наиболееᅟ распространеныᅟ вᅟ рыночнойᅟ экономикеᅟ открытыеᅟ иᅟ закрытыеᅟ акционерныеᅟ общества,ᅟ аᅟ такжеᅟ обществаᅟ сᅟ ограниченнойᅟ ответственностью.

Объединениеᅟ ᅟ взносовᅟ учредителейᅟ образуетᅟ уставныйᅟ капиталᅟ (дляᅟ акционерныхᅟ обществᅟ иᅟ обществ),ᅟ илиᅟ складочныйᅟ капиталᅟ (дляᅟ товариществ),ᅟ илиᅟ паевойᅟ фондᅟ (дляᅟ производственныхᅟ кооперативов)ᅟ илиᅟ уставныйᅟ фондᅟ (дляᅟ государственныхᅟ иᅟ муниципальныхᅟ унитарныхᅟ предприятий).ᅟ Формированиеᅟ уставногоᅟ капиталаᅟ имеетᅟ своиᅟ особенности.ᅟ Источникомᅟ формированияᅟ уставногоᅟ капиталаᅟ могутᅟ бытьᅟ взносыᅟ учредителейᅟ вᅟ денежнойᅟ илиᅟ вᅟ материально-вещественнойᅟ формеᅟ (вᅟ формеᅟ товаров,ᅟ материальныхᅟ ценностей,ᅟ имущественныхᅟ прав),ᅟ ноᅟ всеᅟ ониᅟ обязательноᅟ должныᅟ иметьᅟ денежнуюᅟ оценку.ᅟ Иᅟ толькоᅟ акционернаяᅟ формаᅟ собственностиᅟ позволяетᅟ формироватьᅟ первоначальныеᅟ финансовыеᅟ ресурсыᅟ заᅟ счетᅟ продажиᅟ особыхᅟ ценныхᅟ бумагᅟ -ᅟ акцийᅟ толькоᅟ вᅟ денежнойᅟ форме.ᅟ Приᅟ созданииᅟ унитарногоᅟ предприятияᅟ выделяютсяᅟ средстваᅟ изᅟ федеральногоᅟ илиᅟ бюджетаᅟ субъектаᅟ Российскойᅟ Федерации,ᅟ илиᅟ местногоᅟ бюджетаᅟ дляᅟ образованияᅟ уставногоᅟ фонда.ᅟ Наᅟ правахᅟ оперативногоᅟ управленияᅟ емуᅟ передаетсяᅟ частьᅟ имуществаᅟ соответствующихᅟ публично-ᅟ правовогоᅟ образований.

Дляᅟ обеспеченияᅟ устойчивостиᅟ коммерческойᅟ организацииᅟ иᅟ сниженияᅟ рисковᅟ устанавливаетсяᅟ минимальныйᅟ размерᅟ уставногоᅟ капиталаᅟ вᅟ сумме,ᅟ кратнойᅟ МРОТ,ᅟ илиᅟ твердойᅟ сумме.ᅟ Согласноᅟ российскомуᅟ законодательствуᅟ дляᅟ ОООᅟ онᅟ долженᅟ бытьᅟ неᅟ менееᅟ 10ᅟ 000ᅟ руб.,ᅟ дляᅟ ЗАОᅟ –ᅟ 100ᅟ МРОТ,ᅟ АО-1000ᅟ МРОТ,ᅟ дляᅟ государственногоᅟ унитарногоᅟ предприятияᅟ —ᅟ 5000ᅟ МРОТ,ᅟ дляᅟ муниципальногоᅟ унитарногоᅟ предприятияᅟ -ᅟ 1000ᅟ МРОТ.ᅟ Неᅟ установленыᅟ минимальныеᅟ размерыᅟ паевогоᅟ фондаᅟ производственногоᅟ кооператива.ᅟ Средстваᅟ уставногоᅟ капиталаᅟ расходуетсяᅟ наᅟ приобретениеᅟ основныхᅟ иᅟ оборотныхᅟ средств.ᅟ

Вᅟ результатеᅟ продажиᅟ произведенныхᅟ товаровᅟ иᅟ услугᅟ коммерческаяᅟ организацияᅟ получаетᅟ выручку.ᅟ Изᅟ выручкиᅟ вычитаютсяᅟ материальныеᅟ затраты,ᅟ амортизационныеᅟ отчисления,ᅟ расходыᅟ наᅟ выплатуᅟ заработнойᅟ платыᅟ иᅟ обязательныеᅟ страховыеᅟ взносыᅟ воᅟ внебюджетныеᅟ фонды,ᅟ прочиеᅟ затраты,ᅟ включаемыеᅟ вᅟ себестоимость.ᅟ Такᅟ жеᅟ некоторыеᅟ налогиᅟ уплачиваютсяᅟ заᅟ счетᅟ полученнойᅟ выручки,ᅟ например,ᅟ НДСᅟ иᅟ акцизы,ᅟ налогᅟ наᅟ имуществоᅟ организацийᅟ иᅟ пр.ᅟ Выручкаᅟ коммерческойᅟ организации,ᅟ котораяᅟ являетсяᅟ источникомᅟ такихᅟ финансовыхᅟ ресурсов,ᅟ какᅟ прибыльᅟ отᅟ основнойᅟ деятельностиᅟ иᅟ амортизационныеᅟ отчисления.

Вᅟ случаеᅟ банкротстваᅟ коммерческойᅟ организацииᅟ погашениеᅟ задолженностиᅟ передᅟ кредиторамиᅟ осуществляетсяᅟ заᅟ счетᅟ продажиᅟ имущества,ᅟ ноᅟ дляᅟ некоторыхᅟ формᅟ товариществ,ᅟ обществаᅟ сᅟ дополнительнойᅟ ответственностью,ᅟ производственногоᅟ кооперативаᅟ характернаᅟ дополнительнаяᅟ (субсидиарная)ᅟ ответственностьᅟ членовᅟ (участников)ᅟ поᅟ долгамᅟ организации.

Финансовыеᅟ ресурсыᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ -ᅟ основаᅟ егоᅟ успешнойᅟ деятельности.ᅟ Сᅟ ихᅟ помощьюᅟ можноᅟ обновитьᅟ оборудование,ᅟ ввестиᅟ новыеᅟ технологии,ᅟ оплачиватьᅟ трудᅟ рабочихᅟ иᅟ т.ᅟ п.ᅟ Поэтомуᅟ ихᅟ значимостьᅟ вᅟ производствеᅟ трудноᅟ недооценить.

Такимᅟ образом,ᅟ можноᅟ сделатьᅟ выводᅟ оᅟ томᅟ что,ᅟ финансовыеᅟ ресурсыᅟ коммерческихᅟ организацийᅟ -ᅟ совокупностьᅟ собственных,ᅟ заемныхᅟ иᅟ привлеченныхᅟ средствᅟ организации,ᅟ сᅟ помощьюᅟ которыхᅟ осуществляетсяᅟ егоᅟ хозяйственнаяᅟ деятельность.ᅟ Сюдаᅟ входятᅟ деньги,ᅟ акции,ᅟ кредиторскаяᅟ иᅟ дебиторскаяᅟ задолженность,ᅟ основныеᅟ средства,ᅟ продукция.

Использованиеᅟ финансовыхᅟ средствᅟ осуществляетсяᅟ поᅟ следующимᅟ направлениям:ᅟ

· инвестированиеᅟ вᅟ капитальныеᅟ вложенияᅟ наᅟ расширениеᅟ производства;

· инвестированиеᅟ вᅟ ценныеᅟ бумаги;

· платежиᅟ вᅟ бюджетыᅟ бюджетнойᅟ системыᅟ Российскойᅟ Федерации,ᅟ банковскуюᅟ систему,ᅟ взносыᅟ вᅟ внебюджетныеᅟ фонды;

· образованиеᅟ денежныхᅟ фондовᅟ иᅟ резервов[11,ᅟ С.ᅟ 18-19].

Далееᅟ рассмотримᅟ факторы,ᅟ влияющиеᅟ наᅟ формированиеᅟ ᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ коммерческихᅟ организаций.