Заключается в том, что приходится рисковать. Риск — это часть

Нашей жизни. Неудивительно, что будущее далеко не всегда развивается

В соответствии с нашими прогнозами. Принятые решения

Часто оказываются ошибочными, выгоды — скромнее, а затраты —

Большими, чем мы ожидали. За ошибки приходится платить. Кроме

Того, приходится платить и за то, чтобы застраховать себя от ошибок.

Это касается всех: потребителей и производителей, покупателей

И продавцов. Неопределенность становится серьезным барьером

На пути к эффективному рынку, приводит к значительным

Расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимальному распределению

Товаров и ресурсов.

Выбор в условиях неопределенности

„ Одним из первых ученых, обративших вни-

Неопределенность м а н и е н а проблему неопределенности в рам-

И риск ках СОВременной экономической теории, был

Американский экономист Фрэнк Найт (1885—1974). Он различал

два типа вероятности: 1) математическую, или априорную, и 2) статистическую.

Вероятность первого типа определяется общими заранее заданными

Принципами. Например, вероятность выпадения цифры,

обозначенной на игральной кости, равна одной шестой. "Априорная

Вероятность, — пишет Ф. Найт, — это абсолютно однородная

классификация случаев, во всем идентичнъкс"1.

Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически.

Например, вероятность возникновения пожара в данном конкретном

Здании. Конечно, имеется определенная статистика, однако

Она относится к другим зданиям города, каждое из которых имеет

Свою специфику. Здесь трудно отделить случайное от необходимого

И практически невозможно устранить все случайные факторы.

Здесь нет полной однородности внутри выделяемого класса,

Knight Г. Risk, Uncertainty and Profit Boston. Houghton Miffin Co 1921. P. 210—235

(Русский перевод: THESIS, 1994. Вып. 5 С 12—28)

Выбор в условиях неопределенности 387

Отсутствуют равновероятные альтернативы и поэтому нельзя точно

Определить вероятность с помощью априорных математических

Вычислений. Статистическая вероятность, считает Ф.Найт, это

"эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями,

Неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково

вероятных альтернатив"1.

Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе,

Второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному

Измерению, для измерения второго требуются субъективные

Оценки. Риск — э т о оцененная любым способом вероятность,

А неопределенность — это то, что не поддается оценке.

В данной теме мы прежде всего будем рассматривать риск. Хотя

Такой подход не отражает всю сложность проблемы выбора в условиях

Неопределенности, он тем не менее помогает подойти к ее пониманию.

„ Вероятность (probability) — возможность получе-

Измерение =. г*

Е ния определенного результата. Следует различать

™ объективную и субъективную вероятность. Объективная

Вероятность — э т о вероятность, базирующаяся на расчете

Частоты, с которой происходит данный процесс или явление.

Объективная вероятность определяет среднее значение вероятности.

Субъективная вероятность — это вероятность, основанная

На предположении о возможности получения данного результата.

Ожидаемое значение (expected value) — э т о средневзвешенное

Значение всех возможных результатов.

Е(х) = л,х, + я,х, +... + % х = я х, (12.1)

v / 1 1 2 2 n n i i ' v/

Где х — возможный результат, п

я —вероятность соответствующего результата, Z n (= l.

1 1 = 1

Допустим, билет в автобусе стоит 10 руб., а штраф за безбилетный

проезд — 100 руб. Если вероятность проверки билета 1/10, то

Ожидаемое значение результата от безбилетного проезда

Е(х) = 0,9 х 10 - 0,1 х 100 = -Груб.

Таким образом, ездить "зайцем" в данных условиях нерационально

— убытки, скорее всего, превысят выгоду.

Отклонение — э т о разница между действительным результатом

И ожидаемым. Если мы не располагаем необходимой информацией,