Тема 2 Правовые основы деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг (2 часа)

1. Законодательство, регулирующее деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг: российская и зарубежная практика.

2. Общая характеристика субъектов рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники, государство.

3. Центральный банк Российской Федерации как участник рынка ценных бумаг.

4. Виды деятельности, которые могут осуществлять кредитные организации на рынке ценных бумаг.

5. Требования, предъявляемые к кредитным организациям - профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

6. Лицензирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Задания и задачи

1. Каковы особенности правового регулирования деятельности банков на фондовом рынке в России и за рубежом? Выскажите ваше мнение по вопросу о целесообразности допуска банков к операциям с ценными бумагами. Аргументируйте свою позицию.

2. По вашему мнению, лицензирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг должно осуществляться уполномоченным органом по рынку ценных бумаг или Центральным банком Российской Федерации? Почему?

3. Сравните требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, и требования, предъявляемые к кредитным организациям – профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Есть ли различия?

 

Нормативные правовые акты:

1) Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

2) Постановление Правительства РФ от 15.05.1995 г. № 458 «О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов»

3) Приказ ФСФР РФ от 04.10.2011 г. № 11-46/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»

4) Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 г. № 2043-р Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года. Обеспечение эффективной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг

5) Приказ ФСФР РФ от 24.05.2011 г. № 11-23/пз-н "Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"

6) Приказ ФСФР РФ от 25.01.2011 г. № 11-5/пз-н "Об утверждении Административного регламента по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг"

7) Приказ ФСФР РФ от 20.07.2010 г. № 10-49/пз-н "Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

8) Приказ ФСФР РФ от 23.10.2008 г. № 08-41/пз-н "Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар"

9) Приказ ФСФР РФ от 27.02.2007 г. № 07-31/пз "Об утверждении Регламента взаимодействия ФСФР России с территориальными органами ФСФР России по порядку сбора отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг"

10) Приказ ФСФР РФ от 21.03.2006 г. № 06-29/пз-н "Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг"

11) Постановление ФКЦБ РФ от 18.02.2004 г. № 04-5/пс "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов"

12) Постановление ФКЦБ РФ от 10.02.2004 г. № 04-3/пс "О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"

13) Постановление ФКЦБ РФ от 10.02.2004 г. № 04-2/пс "О порядке определения и минимальных показателях нормативов достаточности собственных средств специализированного депозитария и управляющей компании, являющихся субъектами отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений"

14) Постановление ФКЦБ РФ от 24.12.2003 г. № 03-48/пс "О Порядке квалификации ценных бумаг"

15) Постановление ФКЦБ РФ от 09.10.2002 г. № 40/пс "О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"

16) Распоряжение ФКЦБ РФ от 03.06.2002 г. № 613/р "О методических рекомендациях по реализации профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем"

17) Постановление ФКЦБ РФ от 29.11.1999 г. № 10 "О некоторых вопросах раскрытия информации на рынке ценных бумаг"

18) Постановление ФКЦБ РФ от 19.06.1998 г. № 24 "Об утверждении Положения о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг"

19) Распоряжение ФКЦБ РФ от 30.11.1998 г. № 1265-р "О приостановлении действия генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации"

20) Распоряжение ФКЦБ РФ от 13.11.1998 г. № 1222-р "О представлении и раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами"

21) Постановление ФКЦБ РФ от 05.11.1998 г. № 44 "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

22) Постановление ФКЦБ РФ от 01.07.1997 г. № 24 "Об утверждении Положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг"

23) Постановление ФКЦБ РФ от 18.08.1997 г. № 25 "Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

24) Распоряжение ФКЦБ РФ от 20.08.1997 г. № 820-р "О лицензировании профессиональных участников рынка ценных бумаг региональными отделениями ФКЦБ России"

25) Положение Банка России от 04.03.2010 г. № 357-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на рынке государственных ценных бумаг»

26) Положение Банка России от 28.11.2008 г. № 329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже»

27) Положение Банка России от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг»

28) Положение Банка России от 25.03.2003 г. № 220-П «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации»

29) Положение Банка России от 25 марта 2003 г. № 219-П «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг»

30) Положение Банка России от 11.01.2002 г. № 176-П «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа»

Литература:

1. Астапов К.Л. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. 2009. № 10

2. Балкаров А. Правовая оболочка для ПФИ // ЭЖ-Юрист, 2011, № 39

3. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Совершенствование механизма обеспечения безопасности участников рынка ценных бумаг // Управление в кредитной организации, 2011, № 5

4. Закариев О.З. Регулирование банковской системы России: посткризисный аспект: Дисс...канд. экон. наук. М., 2001.

5. Защита прав потребителей финансовых услуг (отв. ред. Ю.Б. Фогельсон). М.: 2010.

6. Петров В.О. Лицензирование участников рынка ценных бумаг Российской Федерации: особенности правового регулирования // Юридический мир, 2011, № 5