В отличие от депозитов, недепозитные источники привлечения банковских средств имеют ряд отличительных черт:
– имеют не персональный характер, т.е. не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на конкурентной основе на рынке через посредников;
– инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик;
– более дорогой ресурс для банка по сравнению с депозитами.
К недепозитным источникам относят:
1) кредиты, полученные у других банков (межбанковский кредит);
2) кредиты, полученные у Центрального банка;
3) ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе (операции РЕПО);
4) евровалютные займы;
5) выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей);
6) выпуск облигаций.
МБК используется кредитными организациями для предоставления клиенту ссуды в сумме, превышающей собственные возможности банка, или для поддержания уровня ликвидности. Наличие развитого рынка МБК позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности, а также повышает эффективность использования кредитных ресурсов банков за счет перераспределения избыточных ресурсов.
Кредиты от центрального банка коммерческие банки получают в форме: переучета и перезалога векселей и в порядке рефинансирования.
Сделки РЕПО – это соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки. Экономический смысл операций РЕПО состоит в том, что одна сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств, предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ценные бумаги. Таким образом, операция РЕПО выступает как кредитование под ценные бумаги. Право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой. Разница между ценами продажи и покупки одних и тех ценных бумаг составляет фактически плату за кредит, предоставленных банку–заемщику. Сделка РЕПО обладает большой ликвидностью и имеет невысокий риск.
Евровалютные займы как вид недепозитного источника имеют форму еврооблигаций (евробондов), т.е. долговых ценных бумаг, выпускаемых заемщиком при получении долгосрочного займа на еврорынке.
Операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей получили широкое распространение в России с 1993 г.
Банковские векселя похожи по своей природе на сертификаты, но в отличие от них вексель может быть использован в качестве расчетного и платежного средства, а также передан новому владельцу по передаточной надписи – индоссаменту. Выпуск облигаций кредитными организациями регламентируется Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» № 102–И от 22.07.2002 г. (с изм.). Выпуск облигаций разрешается банкам только после полной оплаты уставного капитала.
Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому комбанки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений.
Вопросы для самопроверки:
1. Какие операции коммерческого банка относятся к пассивным? В чем Вы видите их роль?
2. Какова структура ресурсов коммерческого банка?
3. Какие функции выполняет собственный капитал банка?
4. В чем особенности депозитных и недепозитных источников привлечения средств?
5. Охарактеризуйте особенности депозитов в России и за рубежом.
6. Перечислите виды недепозитных источников привлечения средств. Дайте их краткую характеристику.
