СVP-аналіз (аналіз взаємозв’язку «витрати-обсяг-прибуток»)

Важливу роль у прийнятті управлінських рішень відіграє СVP- аналіз, який передбачає системне дослідження взаємозв’язку таких показників, як витрати, обсяг реалізації та прибуток. На підставі проведеного аналізу з’являється можливість моделювати співвідношення цих показників з вибором найоптимальнішої моделі. Зокрема, визначається: обсяг реалізації, який забезпечує відшкодування всіх витрат та отримання бажаного прибутку; величина прибутку при певному обсязі реалізації; вплив зміни величини витрат, обсягу і ціни реалізації на прибуток підприємства; оптимальна структура тощо.

СVP- аналіз побудований на підставі розподілу витрат на змінні і постійні, а також розрахунку точки беззбитковості, що визначає критичний обсяг реалізації.

Точка беззбитковості (ТБ) – рівень фізичного обсягу продажу протягом досліджуваного періоду, при якому виручка від реалізації продукції (чистий дохід) співпадає з витратами виробництва, а прибуток відповідно дорівнює нулю. ТБ може бути виражена в натуральних одиницях 9кількості продукції), грошових одиницях, або у відсотках до нормальної потужності. Визначальним при виборі показників є специфіка галузі.

Точка беззбитковості може визначатися двома способами: алгебраїчним і графічним.

Алгебраїчний спосіб: ТБ в грош.од. може бути виведена з рівняння:

ЧД = Вз+Вп+П, деЧД – чистий дохід від реалізації, Вз і Вп – змінні і постійні витрати, П – прибуток

Оскільки прибуток у ТБ = 0, то відповідно: ЧД = Вз+Вп = ТБ гр.од.

Якщо чистий дохід представити як добуток ціни одиниці продукції (Ц) на кількість одиниць реалізованої продукції (ОР), а загальну суму змінних витрат як добуток змінних витрат одиниці продукції (Взо) на кількість одиниць реалізованої продукції, то: Ц х ОР = Взо х ОР+ Вп

Відповідно, обсяг реалізації в натуральних одиницях виміру, що забезпечує рівність чистого доходу і витрат дорівнює: ОР = ТБ нат.од. = Вп / Ц – Взо

Оскільки знаменник означає маржинальний (граничний) дохід на одиницю реалізованої продукції, то: ТБ нат.од. = Вп /Дм

Точку беззбитковості у грошових одиницях можна визначити так:

ТБ гр.од. = ТБ нат.од х Ц од

Розрахунок ТБ є важливим елементом аналізу, але для визначення перспектив розвитку підприємства необхідне обґрунтування обсягу реалізації, що забезпечить отримання бажаної суми прибутку.

Необхідний ОР в нат.од (ОР нат.од.) задля отримання бажаного прибутку, розраховується за формулою: ОРнат.од. = (Вп + Пб) / Дм, де Пб – сума бажаного (необхідного) прибутку. З цієї формули можна визначити суму прибутку: Пб = (Дм х Орнат.од.) – Вп

Графічний спосіб визнання беззбитковості: на осі абсцис відображають обсяг реалізації у грошових або натуральних одиницях, або відсоток використання виробничої потужності; на осі ординат відображають витрати (з розподілом їх на змінні та постійні) та дохід від реалізації. Точка перетину лінії загальних витрат та лінії доходу від реалізації є ТБ.

Рис. Графік беззбитковості

Важливим напрямом СVP- аналізу є прогнозування чутливості прибутку на зміни інших параметрів діяльності. Для визначення впливу на прибуток зниження обсягу реалізації продукції можна використати запас міцності.

Різниця між фактичним обсягом реалізованої продукції і беззбитковим обсягом продаж складає зону безпеки або запас міцності (ЗМ): ЗМ = ОР – ТБ нат.од.

Запас міцності відображає граничну величину можливого зниження обсягу продаж без ризику зазнати збитків.

Поряд с абсолютним значенням показника ЗМ широко використовують коефіцієнт запасу міцності (Кзм), що розраховується як співвідношення ЗМ та фактичного обсягу реалізації: Кзм = ЗМ:ОР

Кзм є вимірником ризику нерентабельної роботи підприємства. Значення цього коефіцієнту знаходиться в межах - Кзм 1

Чим більше значення Кзм, тим менша імовірність того, що підприємство отримає збитки при зменшенні обсягу реалізації.