Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

Фінансове становище підприємств в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності і платоспроможності, які характеризують можливість своєчасного і повного проведення розрахунків по короткостроковим зобов'язанням.

Під платоспроможністю підприємства розуміють наявність у підприємства грошових коштів і їх еквівалентів в кількості, яка достатня для розрахунків по кредиторській заборгованості, що потребує миттєвого погашення.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких в кошти відповідає строку погашення зобов'язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступені їх ліквідності і розташування в порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями по пасиву, згрупованих по строкам їх погашення і розташованих в порядку зростання таких строків. В залежності від ступеня поділяються на слідуючи групи:

Л 1. Швидко ліквідні активи.

До них відносяться грошові кошти і поточні фінансові інвестиції.

Л1 = ряд 220 ф.1 + ряд 230 ф.1 + ряд 240 ф.1 (1)

Л1^{поч. року} =

Л1 ^{кін. року} =

Л 2. Швидко ліквідні активи.

До них відносяться активи, для перетворення яких в грошову форму потрібно більший проміжок часу і готова продукція, дебіторська заборгованість, векселі отримані.

Л2 = сума рядків з 130 по 210 ф1 (2)

Л2^{поч. року} =.

Л2^{кін. року} =

Л3. Мало ліквідні активи.

До них відносяться виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, які не знайшли відображення в перших двох групах.

Л3 = ряд 100 ф.1 + ряд 110 ф.1 + ряд 120 ф,1 + ряд 250 ф.1 + ряд 270 ф.1 (3)

Л3^{поч. року} =

Л3^{кін. року} =.

Л4. Неліквідні активи.

До них відносяться активи, вартість яких відображено в першому відділі активу балансу:

Л4 = ряд 080 ф.1 (4)

Л4^{поч. року} =

Л4^{кін. року} =

За даними представленого балансу пасиви підприємства можна згрупувати у відповідності з передбачуваним строком їх погашення.

П1— найбільш термінові зобов'язання.

До цієї групи відносять кредиторську заборгованість за придбані товари, роботи, послуги.

П1 = ряд 530 ф.1 (5)

П1^{поч. року}.

П1^{кін. року}.

П2 — короткострокові пасиви.

До цієї групи відносяться короткострокові залучені кошти, поточні зобов'язання по розрахунках та інші поточні зобов'язання. Формула визначення таких пасивів має вигляд:

П2 = ряд 640 ф.1 – ряд 380 ф.1 - ряд 430 ф.1– ряд 480 ф.1 – ряд 530 ф.1- ряд 630 ф. (6)

П2^{поч. року} =..

П2^{кін. року} =

П3. Довгострокові залучені пасиви.

Ця група пасивів представляє собою довгострокові зобов'язання підприємства, які відображені в третьому розділі пасиву балансу, а також ті, що не знайшли відображення в другій групі.

П3 = ряд 430 ф.1 + ряд 480 ф.1+ ряд 630 ф. 1 (7)

П3^{поч. року} =

П3^{кін. року} =.

П4 — постійні пасиви.

Це статті першого розділу пасиву балансу:

П4 = І П (8)

П4^{поч. року} =

П4^{кін. року} =

Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки всіх приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається ліквідним якщо:

Л1 ≥ П1 Л2 ≥ П2, Л3 ≥ П3, Л4 ≤ П4 Для характеристики ліквідності підприємства показники співставлені в таблиці 7.

Таблиця 7 - Показники ліквідності балансу ПІДПРИЄМСТВА за рік, тис. грн.

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок (+) або нестаток (-)
На початок року	На кінець року
Найбільш ліквідні активи (Л1)			Найбільш термінові зобов'язан-ня (П1)
Швидкореалізуємі активи (л2)			Короткострокові паси-ви (П2)
Повільнореалізуємі активи (Л3)			Довгострокові пасиви (П3)
Важко реалізуємі активи (Л4)			Постійні пасиви (П4)
Баланс			Баланс

 

Результати розрахунків показують, співставленням груп по активу і пасиву в таблиці.8.

 

Таблиця 8 - Характеристика платіжних надлишків і нестач за рік

Період	Характеристика співідношення	Співвідношення ліквідності
На початок 200А року	позитивне	Л1> П1-	Л2 > П2	Л3 > П3-	Л4 < П4
негативне	Л1< П1	Л2 < П2--	Л3 < П3	Л4 > П4-
На кінець 200А року	позитивне	Л1> П1-	Л2 > П2	Л3 > П3-	Л4 < П4
негативне	Л1< П1	Л2 < П2--	Л3 < П3	Л4 > П4-

В таблиці 8 на початок та на кінець року треба вказати визначені за розрахунком співвідношення (наприклад: або Л1 > П1, або Л1 < П1).

На початок року …

На кінець року …

При зіставлені найбільш ліквідних та швидко реалізуючих активів та найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів можна зробити висновок, що в купі вони образують платіжний надлишок і підприємство має платоспроможний фінансовий стан, хоча порівнявши повільно реалізуємі активи і довгострокові зобов'язання, а такох постійні активи і зобов'язання можна визначити ліквідність підприємства на перспективу..

Для більш детального аналізу ліквідності підприємства розраховується коефіцієнти ліквідності, які характеризуються слідуючи ми показниками:

- коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:

К_поточ. = (9)

Оптимальне значення цього коефіцієнту повинно знаходитись в проміжку від одиниці до двох.

К_поточ.^{поч. року} =

К_поточ.^{кін..року} =

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

К_швид.= (10)

Бажано щоб значення цього коефіцієнту знаходилось близько 1,5. Але достатнім визначається і значення, яке дорівнює 0,7-0,8.

К_швид.^{поч. року} =

К_швид.^{кін.року} =

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:

К_абс. = (11)

В умовах перехідною економіки (за відсутністю високоліквідних фінансових інвестицій та інших еквівалентів грошевих коштів) оптимальне значення цього коефіцієнта визначається на рівні 0,2 – 0,35. Значення вище ніж 0,35 не завжди потрібне, тому що надлишок грошових коштів свідчить про осідання іх на банківських рахунках і про не ефективність їх використання.

К_абс.^{поч.року} =

К_абс.^{кін.року} =

Розрахунок коефіцієнтів ліквідності наведені в таблиці 9.

 

 

Таблиця 9 - Розрахунки коефіцієнтів ліквідності

Показник	На початок року	На кінець року	Зміни
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності
Коефіцієнт швидкої ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Висновок з таблиці 9 …

Алгоритм визначення ступеня платоспроможності підприємства та

розрахунок приведені в таблицях 11 та 12.

Таблиця 11 Алгоритм визначення ступеня платоспроможності підприємства

Показник	Порядок розрахунку	Нормативне значення
Поточна платоспроможність	ПП = ряд 040 ф.1 + ряд 045 ф.1 +ряд 220 ф.1 + + ряд 230 ф.1 + ряд 240 ф.1 – ряд 620 ф.1	>0
Коефіцієнт покриття	ряд 260 ф.1 ряд 620 ф.1 Кп = =	1,5
Коефіцієнт забезпечення	Кз = = ряд 380 ф.1 – ряд 080 ф.1 ряд 260 ф.1	0,1
Чистий прибуток	Ряд 220 ф.2	>0

Розрахунок за формулами з таблиці 11 спрямовано на визначення різниць між абсолютними значеннями статей поточних активів і поточних зобов”язань

Таблиця 12 Розрахунок платоспроможності за рік

Показник	Початок 200А року	Кінець 200А року	Зміна ступиню платоспроможності
Поточна платоспроможність			Незадовільна чи задовільна
Коефіцієнт забезпечення			-«-
Коефіцієнт покриття			-«-
Чистий прибуток			-«-

За даними таблиці 12 зробити висновок …