Тема 6. Професійна діяльність

НА ФОНДОВОМУ РИНКУ

План:

1. Законодавча база функціонування і регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.

2. Сутність професійної діяльності на фондовому ринку.

3. Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку (професійні учасники), їх функції.

4. Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку.

5. Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.

Ключові слова: діяльність з торгівлі цінними паперами, діяльність з управління активами інституційних інвесторів, депозитарна діяльність, діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку, брокерську діяльність, дилерську діяльність, андеррайтинг, діяльність з управління цінними паперами, фондові посередники, саморегулівні організації.

Законодавча база функціонування і регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.

Основним нормативно-правовими актами, що регулюють функціонування професійної діяльності на фондовому ринку є Закон України № 3480-VI «Про цінні папери та фондовий ринок», прийнятий Верховною Радою України 23 лютого 2006 року (з подальшими змінами та доповненнями), Рішення № 345 Державної (тепер – Національної) комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження порядку та умов видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії» віл 26 травня 2006 року, Закон України № 710/97 від 10 грудня 1997 року «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні» (з подальшими змінами та доповненнями) та ряд інших нормативних актів.

Відповідно до ст. 16 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», професійна діяльність на фондовому ринку – діяльність юридичних осіб з надання фінансових та інших послуг у сфері розміщення та обігу цінних паперів, обліку прав за цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, що відповідає вимогам, установленим до такої діяльності цим Законом та законодавством. Поєднання професійної діяльності на фондовому ринку з іншими видами професійної діяльності, за винятком банківської, не допускається, крім випадків, передбачених законом.

На фондовому ринку здійснюються такі види професійної діяльності:

- діяльність з торгівлі цінними паперами;

- діяльність з управління активами інституційних інвесторів;

- депозитарна діяльність;

- діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.

Професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Перелік документів, необхідних для отримання ліцензії, порядок її видачі та анулювання встановлюються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Професійна діяльність учасників фондового ринку, крім депозитаріїв та фондових бірж, здійснюється за умови членства щонайменше в одній саморегулівній організації.

Ще одним нормативним актом, що регулює професійну діяльність на фондовому ринку є Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження порядку та умов видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії», згідно яким професійна діяльність на фондовому ринку – діяльність юридичних осіб з надання фінансових та інших послуг у сфері розміщення та обігу цінних паперів, обліку прав за цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, що відповідає вимогам, установленим до такої діяльності законодавством.