./. | ./ | ./ | ./ | |
28,3028,80 | 0,740,77 | |||
1 | 2030 | 28,5029,10 | 42 | 0,700,75 |
2 | 4060 | 28,7029,40 | 63 | 0,680,74 |
, /, , .
. , .
, . , . , . , : 1) , ; 2) , . , . , .
(FMT) (RFT) :
FMT = RS (iB iA) t/360, (4.1)
RS ;
iA ;
iB B;
t ;
RFT = RS FMT = RS [1+ (iB iA) t/360]. (4.2)
(4.2) , , () (), / , .. . () (), / , .. .
(Ef)
f = FM/RS 360/t. (4.3)
.
, , , . .
, - . 80- . . . 1989 . .
|
|
, . () () . () () . , , . , . -, , , , .
6 . . , , .
. -, . -, . , ( ). -, , .. , . -, . -, , -.
. 1972 . . -, , , .
. - , , . .
|
|
(). , ( ) , . , .. . () ,.. .
:
, ;
. , , , , ;
;
( ), , .. . ;
, , , , .
, . , , . :
, ;
, .
, , .. , , , . , . , .
. , , - . , () ( ), 0,04 6% . 75% . , () .
, , . . .
, , , .
|
|
, , :
, .. ;
;
, ;
, .
() , .. , .
, , , .
(- ), , .. .
. , .
, : 1) ; 2) (, 40%); 3) . .
.
:
= (RC RB), (4.4)
;
RC , ;
RB .
:
= (RS RC), (4.5)
RS .
, , , .
, , ( ) .
. 1973 . . 80- . , , , . , , , .
, , (-, ) , .
|
|
, () , , , , , , . , () ( ) , , , .. . . , , .. .
: (ll options) (put options). - , , . - , .
: . , .
, , , , , . : ) ; ) ; ) ; ) .
, , . , , . , .
, . , . .
: . , , . - ( ) . , , . , . , , .
( ) , . , . , . , . , . . - .
. (I), , , .
I = (RS PO B) S, (4.6)
RS ;
P -;
B ;
S .
, , ,
I = (PO RS B) S. (4.7)
, , , .
|
|
, . .
- . , , . , . , , .
, , . , . , .
. . , .
. . . , .
. , () . : .
, , .. . , , , .
: 1) , , ; 2) ; 3) ; 4) ; 5) ; 6) .
. , , . , . , .
, , . , .
1. , , . , : 1) ; 2) , , ; 3) , , . .
2. , , .
3. , , . .
4. , .
5. ( , ) ( ). , , , , , .
6. , , . .
-
-
-
1. 10.12.2003 173- ?
2. ?
3. ?
4. ?
5. ?
6. ?
7. ?
8. ?
9. ?
10. ?
11. ?
12. ?
13. ?
14. ?
15. ?
16. ?
17. ?
18. ?
19. ?
20. ?
21. ?
5