Реакции системы на изменение спроса

а) Мгновенное равновесие	б) Кратковременное равновесие	в) Длительное равновесие
спрос увеличивается: d→d₁, предложение S_m постоянно, меняется точка равновесия: Е → E₁, что соответствует: • прежнему количеству товара: q = const • большей цене Р₁: Р₁ > Р₀.	спрос изменен d→d₁, изменяется предложение S_m→S_s, меняется точка равновесия: Е₁→ Е₂, что соответствует: • большему количеству q₂: q₂> q • меньшей цене Р₂: Р₂<Р₁	спрос d₁неизменен, изменяется предложение S_s→S₁, меняется точка равновесия Е₂→ Е₃, что соответствует: • большему количеству товара q₃: q < q₂< q₃ • меньшей цене Р₃: Р₃<Р₂<Р₁

Это приводит к дальнейшему росту предложения, но одновременно и издержек. Кривая предложения принимает вид S₁, а равновесие достигается в точке Е₃. Оно соответствует еще большему предложению товара на рынке и несколько меньшей, чем при «мгновенном» или кратковременном равновесии его цене.

Такими являются принципы реакции реальных экономических систем на возникающую экономическую нестабильность.

15.2. Типы экономических циклов

Типы экономических циклов многообразны - от нескольких лет до десятилетий. В современных условиях происходит довольно быстрое приспособление предпринимателей в условиях нестабильности за счет увеличения загрузки мощностей, реконструкции предприятий и привлечения дополнительных трудовых ресурсов. Такая форма и время реакции порождают циклические колебания продолжительностью 3-5 лет и формируют краткосрочные циклы, называемые циклами запасов, или циклами Дж. Китчина.

Более длительная форма реакции связана со строительством новых предприятий и перепрофилированием старых, что ведет к колебаниям спроса и предложения оборудования и заказов на новое строительство. Формируются циклические колебания периодом 8-12 лет. Это – классический, среднесрочный цикл, называемый также циклом К. Жугляра.

Особую форму принял кризис в России. Его вид и форма протекания не укладываются в принятую теоретическую классификацию. Это так называемый системный кризис, который совпал по времени и масштабам не только с перестройкой и реструктуризацией экономики, но и с ломкой командно-административной системы «развитого социализма». Сложившаяся в прошлом отраслевая структура, где отрасли, производящие потребительские блага, составляли лишь 20%, техническая отсталость, отсутствие институциональных конструкций в значительной мере затянули время выхода из кризисного состояния.

В общей классификации типов экономических циклов важное место занимает концепция «длинных волн», т.е. циклов длительностью 40-60 лет, вызываемых глубинными структурными, организационными и технологическими изменениями, экономическим освоением принципиальных и существенных новшеств. Концепция больших циклов конъюнктуры связана с именем русского экономиста Н.Д. Кондратьева, работавшего в первой трети XX в. Он объяснял продолжительность циклов не только отклонением совокупного предложения, но и изменением спроса на оборудование, сооружения и переходом от одного технологического способа производства к другому.

Свои особенности имеют структурные и аграрные кризисы, связанные с ростом нереализуемых запасов, товаров, падением цен на них, снижением заработной платы, объемов производства. Эти кризисы оказывают большое влияние на общее состояние конъюнктуры, изменяют последовательность и обостряют проявление циклических кризисов. Особое влияние на экономику оказывают энергетические кризисы, спады, добычи природных ископаемых, перепроизводство и недопроизводство сельхозпродуктов. Решающая роль в их регулировании принадлежит государству, которое разрабатывает антикризисную политику.

Глава 16. Рынок труда, проблемы занятости и безработицы

Рынок труда

Труд - важнейший ресурс и фактор производства. Рынок труда - это система институтов, обеспечивающих воспроизводство рабочей силы и использования труда. В системе различных рыночных формирований он занимает особое место. Его особенность в том, что этот рынок исходно определяет жизнедеятельность человека, реализацию его целей и интересов. Поскольку труд выступает источником дохода и благосостояния, рынок труда объективно выполняет в обществе социальную и экономическую функции.

Социальная функция заключается в обеспечении работникам нормального благосостояния и уровня доходов. Экономическая функция определяет условия рационального вовлечения, распределения и использования труда с высоким уровнем эффективности.

Рынок труда специфичен тем, что здесь продается товар, неотделимый от собственника-человека. Человек - носитель товара, труда. Чем выше его физические, психические и квалификационные способности, тем дороже продается этот товар. Совокупность таких способностей образует человеческий капитал. В его воспроизводстве участвует сам человек и общество, вкладывая инвестиции в человеческий капитал. По признанию всех экономических школ это самые эффективные инвестиционные вложения.

На рынке труда совершенной конкуренции реализуется совокупный спрос на труд и предложение труда. Совокупный спрос представляет суммарную величину потребности на труд всех отдельных предпринимателей при определенной цене спроса на труд (заработной плате). Величина цены спроса зависит от факторов роста объемов производства, уровня заработной платы, предельной производительности труда.

На конкурентном рынке труда кривая спроса на труд (D) приобретает отрицательный угол наклона: с ростом уровня заработной платы (Р) объем занятости (Q) снижается.

Совокупное предложение труда формируется от численности трудоспособного населения, количества рабочих мест, квалификации работников, адекватной отраслевому уровню реального сектора на данной территории. Кривая предложения труда (S) растет одновременно с ростом общего уровня заработной платы.

Рис. 16.1.Совокупный спрос Рис. 16.2. Совокупное на труд предложение труда

Спрос и предложение формируются под воздействием противоречивых факторов, которые на определенный момент приходят в равновесие и пересекаются в точке Е.

Пересечение кривых спроса D и предложения S дает равновесный уровень заработной платы Р_Е, а в экономике наблюдается полная занятость Q_E.

Технический прогресс и углубление разделения труда порождают сокращение занятости в одних отраслях, например, в угольной промышленности, и ее увеличение в отраслях, продукция которых пользуется большим спросом. Поэтому на рынке труда происходит постоянное передвижение рабочей силы. Растет спрос квалифицированных ресурсов труда.

Это порождает конкуренцию среди рабочих. Наблюдается она среди предпринимателей за привлечение в фирму более квалифицированного человеческого капитала. Такое противоречие имеет позитивное и негативное проявление. Позитивное в том, что рабочие стараются повысить свою квалификацию, дисциплину труда, а предпринимателя усиливают инновационные направления в производстве благ и услуг. Негативное проявление рыночной конкуренции связано с появлением безработицы и ухудшением социального климата в обществе.

16.2. Безработица, ее виды и регулирование занятости

Безработица - это процесс снижения численности трудоспособных трудовых ресурсов, занятых работой. Причины безработицы различны. Они связаны как с объективным расширением научно-технического процесса и инновацией производства, так и с социально-политическими условиями в историческом развитии нации. Типичным примером увеличения безработных может служить перевод российской экономики от командно-административной к рыночной. Экономические процессы в этот период (90-е гг. XXв.) развивались уродливо, противоречиво и болезненно. Длительное время темпы падения производства опережали темпы роста безработицы. Безработные существовали как бы за воротами предприятий, трудясь и не получая заработной платы. Статистика так же не учитывала занятых в «теневой» экономике. Возник другой российский феномен, когда при падении объемов производства товаров и услуг увеличивался средний размер денежных доходов.

В экономической литературе различают фрикционную, структурную (технологическую), сезонную, циклическую виды безработицы.

Фрикционная безработица охватывает лиц временно незанятых в связи с переездом из одного места в другое, переменной места службы и т.д. Численность ее зависит от информированности о вакансиях, времени оформления на рабочее место и других временных причин.

Главная причина структурной (технологической) безработицы - реструктуризация экономики по организационным или научно-техническим условиям. Например, перевод отраслей военного производства на изготовление потребительской продукции вызывает изменение в спросе на рабочую силу, вытеснение части работников, иногда высококвалифицированных, из нового технологического процесса. Сокращение численности и закрытие многих отраслевых научно-исследовательских институтов в переходной экономике привело к сокращению огромной численности инженерно-технических работников. Часть из них мигрировала за рубеж, заполнила рабочие места в коммерческих структурах, бытовой сфере и т.д. Постепенно эти работники теряли свою прежнюю квалификацию, и их человеческий капитал подвергался жесткой инфляции.

Существует вид безработицы, связанный с циклическим характером рыночной экономики и временным отсутствием экономического роста. Ее называют циклической безработицей, она связана с уменьшением реального ВВП.

Отмечается еще и добровольная безработица, когда часть населения становится безработной по различным причинам при наличии средств к существованию и без них (бомжи, лица, уклоняющиеся от участия в общественном труде и др.).

Для количественной характеристики безработицы применяется показатель ее уровня:

Уровень безработицы = х 100%

В мировой практике сложился определенный стандарт уровня безработицы в стране, который не должен превышать 10% от числа имеющихся трудовых ресурсов. Увеличение до 15% сверх числа занятых ведет к обострению криминогенной ситуации, утрате квалифицированных навыков, снижению склонности к инвестированию, особенно иностранных инвесторов. Если фактический уровень безработицы превышает естественный ее уровень, страна недополучает часть ВВП. Исчисление потенциальных потерь продукции и услуг от роста безработицы осуществляется на основе закона, сформулированного американским экономистом А. Оукеном. Согласно закону Оукена, превышение фактического уровня безработицы на 1% над ее естественным уровнем, приводит к уменьшению фактического ВВП, по сравнению с потенциально возможным ВВП, в среднем на 2,5%.

Безработица, как неизбежный спутник рыночной экономики, является источником экономических и социальных потерь. Экономические потери общества измеряются стоимостью непроизведенных товаров и услуг, сокращением налоговых поступлений в государственный бюджет, ростом затрат на выплату пособий по безработице, содержание значительного аппарата государственных органов по труду, занятости и социальному обеспечению.

Безработица ведет к усилению социально-негативных процессов, росту напряженности, социальной патологии в обществе. Поэтому государство разрабатывает программы стабилизации и меры по поддержке безработных и увеличению количества рабочих мест. Государственные меры сводятся к следующему:

• выплате пособий по безработице из созданного фонда. Он формируется за счет взносов предприятий; взносов самих занятых работой и дотаций из бюджета;

• установлению определенных льгот для безработных при оплате жилищных услуг, предоставление продовольственной помощи, льгот оплаты проезда коммунальным транспортом;

• трудоустройству и переподготовке через институты занятости кадров на биржах труда;

• разработке законодательных положений по трудоустройству пенсионеров, женщин, молодежи и другие меры;

• оказанию помощи предпринимательским и государственным структурам в ликвидации неэффективных рабочих мест путем налогового стимулирования инвестиций, освобождения от пошлинного обложения ввозимого оборудования и новых технологий.

Надо заметить, что эти меры эффективны лишь в комплексном применении всех экономических стабилизаторов в достижении общего экономического роста и производства ВНП на душу населения.

Глава 17. Денежная система и денежный рынок

17.1. Типология денежных систем

Денежный рынок - это часть финансового рынка. Функционирование его механизма находится под влиянием общего состояния экономики, что отражается прежде всего на равновесии системы денежного обращения.

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного ращения. В зависимости от вида обращающихся денег выделяются два типа систем денежного обращения: 1) металлические деньги, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежные слитки или монеты; 2) кредитные и бумажные деньги, когда золото вытеснено из обращения, и поэтому кредитные и бумажные деньги не обмениваются на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств в безналичной и наличной формах. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют около 10% всех денежных средств.

В истории существовал биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра (XVI-XIX вв.), и монометаллизм, когда в обращении был лишь один металл - золото. Бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл. Монометаллизм исторически существовал в виде трех стандартов: золотомонетного (свободного обращения золотых монет); золотослиткового (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка); золотодевизного (когда банкноты обменивались на иностранную валюту).

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма. На его место пришла система неразменных кредитных денег, которую характеризуют отмена золотого содержания банкнот, расширение безналичных расчетов через банки, господствующее положение кредитных денег, увеличение эмиссии денег для кредитования предпринимательского сектора и государства. Складывается свободное денежное обращение. При свободном денежном обращении, когда деньги не обеспечиваются золотом, происходит либо сжатие (дефляция), либо расширение денежной массы (инфляция). Регулированием ее занимаются национальные Центральные банки.

Спрос и предложение денег

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В структуре денежной массы выделяются активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы занимают так называемые «квазиденьги» (от лат. «quasi» - как будто, почти), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитах, сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Совокупность наличных денег (металлические деньги и банкноты) и денег для безналичных расчетов в Центральном банке (бессрочные вклады) составляют деньги Центрального банка. Их называют монетарной, или денежной, базой, так как они определяют суммарную денежную массу в народном хозяйстве.

Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

Под предложением денег обычно понимают часть денежной массы, находящейся в обращении. Таким образом, деньги - это совокупность платежных средств, обращающихся в государстве в каждый данный период времени.

Для характеристики денежного предложения применяются обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты.

Агрегат M_l («деньги для сделок») - это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

Агрегаты М₂ и М_З включают, кроме M_l, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой - они позволяют осуществлять накопление денег.

Агрегаты денежного предложения - L и D. L наряду с М_З включает прочие ликвидные (легкореализумые) активы, такие как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Агрегаты М_З, L и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М₂: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитают использовать агрегат M_l, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения.

Деньги эмитируются (выпускаются) в обращение тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.

Предложение денег исчисляется с помощью денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор - это часть избыточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении, а также суммы бессрочных вкладов, которые эмитируются путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг). Он равен единице, деленной на обязательную норму резерва. Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы (денег Центрального банка). Денежный мультипликатор используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом процессе играет Центральный банк.

Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определят покупательную способность денег. Покупательная способность денег определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. При увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается, и наоборот.

Вторым компонентом денежного рынка является спрос на деньги. Он вытекает из функций денег как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором - о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кривой спроса на деньги D_m.

Кривая общего спроса на деньги D_m обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок, приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

Спрос и предложение на денежном рынке предполагают их количественные определения. В зависимости от сложившейся рыночной конъюнктуры величина денежной массы варьирует в определенных пределах. Так, в 1997-1998 гг. в России денежная масса колебалась в пределах 11-15% от величины ВВП. В США этот показатель превышает 50%. Сжатие денежной массы в российской экономике привело к появлению квазиденег: бартера, взаимозачетов, векселей, увеличения массы долларового обращения и т.д. Это обусловило задержку выплат заработной платы, стипендий, пенсий, пособий, что порождало социальную напряженность и неустойчивость.

Количественное определение объема денежной массы представлено различными экономическими школами. Широкую известность получил монетаризм, изложенный в 50-х гг. XX в. Г. Фишером.

В рамках количественной теории денег спрос на деньги определяется в соответствии с уравнением Фишера:

МV = РQ,

где М- количество денег в обращении; V - скорость обращения денег; Q - количество проданных товаров; Р - средняя цена товаров и услуг. Преобразуя уравнение, получим

МD = РQ / V

где MD - величина спроса на деньги.

Если предположить, что сделки учитываются в ВНП, To PQ равно номинальному ВНП.

Отсюда MV = ВНП и далее MD = ВНП / V.

Дальнейшее развитие это направление получило в работах чикагской школы, прежде всего М. Фридмена.

Современная теория денег М. Фридмена учитывает спрос на деньги не только общества в целом, но и отдельных лиц, который ограничен суммой имеющихся у этих лиц портфеля ресурсов, т.е. денег и других активов:

MD= Pf (Rb, Re, p, h, y, u), где MD - величина спроса на деньги;

Pf - абсолютный уровень цен;

Rb - номинальная норма процента по облигациям;

Re - рыночная стоимость дохода по акциям;

р - темп изменения уровня в процентах;

h - отношение между человеческим богатством (труд) и всеми другими формами богатства;

у - общий объем богатства;

u - величина, отражающая возможное изменение вкусов и предпочтений.

Современная теория спроса на деньги отличается следующими особенностями. Она рассматривает более широкий диапазон активов помимо беспроцентного хранения денег и долгосрочных облигаций. Вкладчики могут обладать портфелями как с приносящими процент, так и с беспроцентными формами денег. Помимо этого они должны обладать иными видами ликвидных активов: средствами на сберегательных и срочных счетах, краткосрочными ценными бумагами, облигациями и акциями корпораций и т.п. Указанная теория отвергает разделение спроса на деньги на основании транзакционных, спекулятивных мотивов и мотивов предосторожности, а также учитывает наличие инфляции и четко разграничивает такие понятия, как реальный и номинальный доход, реальную и номинальную ставку процента, реальные и номинальные величины денежной массы.

17.3. Равновесие денежного рынка

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цен» денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются» подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.

Кривая предложения S_m имеет форму вертикальной прямой при допущении, что Центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки. Как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.

Из анализа графика видно, что население и фирмы будут держать на руках только 150 млрд руб. лишь при процентной ставке, равной 7 %. При более низкой норме процента они будут стараться увеличить количество денег в своих портфелях, тем самым снижая цены на ценные бумаги и повышая норму процента, достигая таким образом равновесия, и наоборот.

Попробуем оценить влияние изменений, возникающих в предложении или спросе на деньги. Сначала рассмотрим реакцию денежного рынка на изменение денежного предложения. Допустим, предложение денег увеличилось со 150 до 200 млрд руб. Результатом увеличения количества денег в обращении будет уменьшение ставки процента с 8 до 5%. Почему? При ставке процента, равной 7%, людям потребуется лишь 150 млрд руб. Излишек предложения в 50 млрд руб. они инвестируют в ценные бумаги или другие финансовые активы. В итоге курсы ценных бумаг будут расти, что эквивалентно падению процентной ставки. (Например, по долгосрочной облигации выплачивается процент в 300 руб. в год. Если цена облигации равна 3000 руб., то норма процента равна 10%. Если цена облигации 4000 руб., то норма процента составит лишь 7,5%.)

По мере падения процентной ставки цена хранения денег также уменьшается, население и фирмы увеличивают количество наличности и чековых вкладов. При ставке, равной 5%, равновесие на денежном рынке будет восстановлено: спрос и предложение денег будут равны 200 млрд руб. Что произойдет при уменьшении денежного предложения? При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит. Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций. Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается, и денежный рынок возвращается к равновесию.

Проанализируем последствия изменения в спросе на деньги. Первоначально рынок находится в равновесии в точке Е₁ при номинальной ставке, равной 7 %. Рост номинального дохода сдвигает кривую спроса на деньги в положение D_m₂.

При исходной процентной ставке население и фирмы хотели бы держать на руках 200 млрд руб., несмотря на то, что банковская система может предложить лишь 150 млрд руб. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к повышению номинальной ставки процента до 12 %, что обеспечивает соответствие количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм, согласно их желаниям. Денежный рынок достигает нового положения равновесия. Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону.