Предкризисное состояние сферы материального производства

Самым неблагоприятным вариантом кризиса может быть банкротство предприятия.

Банкротство предприятия – результат одновременного совместного негативного действия внешних и внутренних факторов, доля «вклада» которых может быть различной. Так, по имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 - внутренние.

Кризису на предприятии предшествует его вхождение в предкризисное состояние. Активная реакция предприятия на действие негативных факторов на этом этапе способны предотвратить кризис.

Признаки предкризисного состояния предприятия:

· ухудшение финансовой состоятельности, что проявляется в резком изменении структуры баланса (соотношение пассива и актива), увеличении (уменьшении) балансовых сумм;

· увеличение задолженности работающим по выплатам заработной платы, акционерам, финансовым органам, поставщикам и кредиторам;

· резкое уменьшение денежных средств на расчетных счетах предприятия (неудовлетворительный сбыт);

· резкое увеличение денежных средств на расчетных счетах предприятия (свидетельствует о неэффективной инвестиционной программе предприятия);

· относительное снижение прибыльности (относительность означает, что один из критериев прибыльности «стоимость капитала» зависит от изменения рыночных цен, кредитных ресурсов и процентных ставок);

· резкое увеличение дебиторской задолженности (долгов покупателей) в активах предприятия (свидетельствует о неэффективной политике коммерческого кредита по отношению к своим заказчикам, либо сами заказчики неплатежеспособны);

· резкое уменьшение дебиторской задолженности (свидетельствует о вынужденном сокращении продаж в кредит или ускоренного погашения потребителями долгов, чтобы выйти из дела);

· концентрация продаж на слишком малом числе покупателей (свидетельствует о сокращение рынка и банкротстве заказчиков, вынуждающих идти на все большие уступки потребителям);

· резкое увеличение запасов сырья, материалов и готовой продукции (свидетельствует о затоваривании складов и вывода денег из оборота);

· резкое уменьшение запасов сырья, материалов и готовой продукции (свидетельствует о сбоях и неритмичности производства, недостатках в снабжении и сбыте, являющихся следствием невыполнения обязательств по взаимным поставкам);

· резкое изменение показателей ликвидности (способности выполнить все текущие обязательства) предприятия;

увеличение накладных расходов и снижение прибыли, особенно если их изменения сопоставить с изменениями объема продаж.

Факторы, определяющие вероятность «входа» предприятия в предкризисное состояние:

· макроэкономические (внешние по отношению к предприятию, на которые оно не может влиять или это влияние может быть незначительным);

· микроэкономические (внутренние, зависящие от организации деятельности предприятия).

Макроэкономические факторы:

1. Международные:

· состояние мировой экономики (зависит от цикличности экономического развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, характеризующееся политикой транснациональных банков и международных организаций);

· стабильность международной политики (зависит от заключенных международных соглашений об образовании свободных экономических зон, зон свободной торговли, таможенных тарифах и пошлинах);

· характер международной конкуренции (зависит от организации совместных предприятий, лицензионной торговля и доли рынка фирм-конкурентов из-за более высоких технологий или более дешевого труда).

2. Национальные:

· стабильность и направленность внутренней политики – реализуются через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики (запретительный или стимулирующий характер), к формам собственности (ее приватизация или национализация, принципы земельной политики), мерам по защите прав потребителей и предпринимателей (защита конкуренции, ограничение монополизма) и отражаются в законодательных нормах, актах.

Эти факторы зависит от:

· состояние финансовой системы государства.

· Отношение государства к собственности.

· Принципов земельной политики государства.

· Отношения государства к предпринимательству.

· Налоговая политика государства.

· Ограничение монополизма и защита конкуренции.

· состояние национальной экономики и демографии определяется уровнем и структурой потребностей, платежеспособным спросом населения (уровень доходов и сбережений населения), уровень цен, возможность получения кредита.

Эти факторы зависит от:

· фазы экономического цикла, в которой находится национальная экономика;

· предпринимательской активности.

3. Рыночные:

· психографические, которые проявляются в привычках и нормах потребления, предпочтении к одним товарам и отрицательном отношении к другим;

Эти факторы зависит от:

· потребительского выбора;

· привычек, традиций и норм потребления.

· научно-технические (рассмотрим более подробно);

Уровень развития науки и техники определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, производимые предприятием для обеспечения конкурентных преимуществ, требуют, как правило, значительных капитальных вложений и могут в течение какого-то достаточно продолжительного периода отрицательно отражаться на прибыльности предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новой технологии. Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшение объема продаж продукции предприятия вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более прогрессивная технология, обеспечивающая меньшие производственные затраты.

Однако наиболее сильным внешним фактором банкротства является так называемый технологический разрыв – крупный научно-технический сдвиг (эволюция), при котором, по оценкам специалистов, в семи случаях из десяти предприятия, бывшие лидерами в своей области на определенном рынке, становятся отстающими.

Эти факторы зависит от:

· новизны конструкций и технологий производства продукции;

· конкурентоспособности продукции.

· Конкурентные.

Эти факторы зависит от:

· уровня издержек производства;

· уровня технологий;

· качества продукции;

· уровня маркетинга.

Микроэкономические факторы:

1. Рыночная позиция предприятия:

· отрасль деятельности;

· традиции, репутация и имидж;

· квалификационный состав руководства и персонала;

· доля рынка и стадия жизненного цикла.

2. Условия и организация бизнеса:

· форма собственности;

· организационная структура управления;

· специализации и концентрация производства;

· организация и длительность производственного цикла;

· гибкость и адаптивность производства.

3. Ресурсы и эффективность их использования:

· количество и качество основного, оборотного и человеческого капитала;

· оборачиваемость средств;

· уровень производственных запасов.

4. Маркетинговые стратегии:

· доля на рынке и ее динамика.

· доля длительных хозяйственных связей;

· надежность.

5. Финансовый менеджмент:

· структура баланса;

· платежеспособность;

· ликвидность;

· соотношение собственных и заемных средств;

· стоимость капитала;

· структура имущества;

· инвестиционная привлекательность;

· доход на акцию;

· уровень прибыли и рентабельность.

Особенности рассмотренных факторов для современных российских предприятий:

· экономическая и финансовая нестабильность;

· неуверенность предпринимателей в успешности деятельности;

· низкая деловая активность предпринимателей;

· постоянные инфляционные ожидания (высокие темпы инфляции) не способствуют реализации предприятиями стратегических целей;

· внешние ценообразующие факторы определяют высокие цены, назначаемые предприятиями на продукцию

· необоснованность ценовой политики;

· низкая конкурентоспособность изделий на внешних и внутренних рынках.