Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. К показателям финансовой устойчивости относятся следующие:

• Коэффициент автономии показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется по формуле: К_авт = ,

где С_с – собственные средства предприятия;

S_{фин.рес} – сумма всех источников финансовых ресурсов.

Оптимальное значение коэффициента >0,5 (0,6).

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой устойчивости) используется в том случае, если необходимо определить, может ли предприятие привлекать в хозяйственный оборот внешние источники (заемные средства): К_уст = , где З_с – заемный средства (кредиторская задолженность и другие заемные средства без кредитов банков и займов).

Оптимальное значение коэффициента <0,7 (1,0).

• Коэффициент маневренности отражает в какой степени предприятие способно маневрировать собственными средствами в мобильной форме:

К_ман = , где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы; О_св – основные фонды и иные внеоборотные активы.

Оптимальное значение коэффициента ≥ 0,2 – 0,5.

• Коэффициент финансового равновесия: К_{фин.равн.}= , где К- капитал предприятия.

• Индекс финансовой напряженности определяется по формуле: К_{фин.напр} = .

• Коэффициент финансовой стабильности определяется как соотношение собственных и заемных средств к сумме всех источников финансовых ресурсов: К_{фин.стаб} = .

Показатели ликвидности.

Для оценки ликвидности (платежеспособности) предприятия используются показатели ликвидности. Все они являются моментными, т.к. определяются на дату составления баланса.

Общая схема расчета любого коэффициента ликвидности – это соотношение текущих активов -ТА к текущим краткосрочным обязательствам (краткосрочной задолженности) - ТО.

Для расчета коэффициентов ликвидности текущие активы подразделяются на следующие группы:

- высоколиквидные -ТА₁, включающие денежные средства в кассе, на валютных и рублевых счетах в банках, быстроликвидные ценные бумаги;

- менее ликвидные -ТА₂, включающие расчеты с дебиторами за товары, услуги, векселя полученные и др.;

- низколиквидные -ТА₃, включающие материальные запасы и затраты.

• Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия): К_общ= .

Если коэффициент имеет значение ниже 1,0, то у предприятия нет средств оплачивать краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

• Коэффициент срочной ликвидности: К_ср= .

 

Рекомендуемое значение коэффициента – от 0,7 до 0,8.

• Коэффициент абсолютной ликвидности: К_абс= .

Рекомендуемое значение коэффициента – от 0,2 до 0,3.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: К_{обор.зад}= , где В - выручка от реализации продукции; ДЗ – дебиторская задолженность (средняя за рассматриваемый период).

• Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности: t_дз= , где - средние остатки задолженности по счетам дебиторов за период; ДО – сумма дебетового оборота по счетам дебиторов; Д- число календарных дней в периоде.