Модель предложения денег. Денежный мультипликатор

MS=C+D, C-наличные, D-депозиты

Совр банковская система- система с частичным резервным покрытием, т.е только часть своих доходов банки хранят в виде резервов, а остальное используют для выдачи ссуд.

Коммерческие банки обладают способностью увелич предложение денег. Процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков наз-ся кредитной мультипликацией

MS=(1/rr)*D D- депозит, rr- норма обязат резервов, 1/rr- банковский мультипликатор.

Более общая модель предложения денег строится с учетом роли ЦБ, а также с учетом возможного оттока части денег с депозитов в наличность MS=MB*(cr+1/cr+rr),

MB-денежная база(вкл налич +резервы), cr- «наличность-депозиты»

(Cr+1)/(cr+rr) – расширенный ден мультипликатор.

cr=C/D –наличность-депозиты.

Величина cr зависит от: традиций населения – доступности банков – ставки процента – сезонных колебаний.

rr=R/D. В разных странах норма банк резервирования разная. Зависит от фазы эк цикла (если эк спад то норму понижают) - от размера уставного капитала.

29.Модель денежного рынка.

Условие этой модели: Предполагается что предложение денег контролир ЦБ и фиксир на ур М, ур цен тоже не меняется Р. Реальное предложение денег LS фиксир на ур M/P

График: осьY-r осьX-M/P строим вертикальную линию Ls. Подписываем внизу M_/P_

Спрос на деньги рассматр как убывающ ф-ция номинальной ставки процента для заданного ур дохода

График: осьY-r осьX-M/P. строим вертикальную прямую LS. Отмечаем внизу M_/P_

Далее рисуем кривую(вогнутую) Ld (слева направо вниз). Точка пересечения Е(M/P:r0)

Равновесие:

Корректировка ситуации на денежном рынке для достижения равновесия спроса и предложения происходит путем изменения процентной ставки.

1 случая r1>r0 это означает что наличность излишняя, значит будет расти спрос на облигации и ставка процента изменится

2 случай r2<r0 => LD>LS => облигации продают, их курс падает => ставка процента растет.

График: осьY-r осьX-M\P. Такой же график как предыдущий + отмечаем ставку r1 и r2

и проецируем их на кривую.

Колебание равновесных значений ставки % и ден. Массы могут быть связаны с изменением эгзогенных (неценовых) факторов:

1.ур дохода

2. предложение денег

График: рисуем предудущий график и в точках пересечения r1 и r2 с кривой Ld опускаем прямые L1s и L2s соответственно

Если меняется ур дохода. График: осьY-r осьX-M/P чертим вертикальную Ls и подписываем M_/P_. На оси Y отмечаем r0 и проецируем её на Ls. В точке пересечения

Е проводим кривую Ld1. перемещаемся от точки Е правее по линии r0 и ставим точку. В ней строим кривую Ld2 параллельную первой. Точка пересечения Ld2 и Ls – Е1. из неё проводим проекцию на ось Y(r1)