Поняття фінансів підприємницьких структур, їх зміст, функції та сфери застосування

У сучасних економічних умовах ефективність функціонування держави визначається ефективністю діяльності підприємницьких структур. Дана залежність обумовлена тим, що саме у сфері підприємницьких відносин здійснюється формування, розподіл та перерозподіл валового внутрішнього продукту. У той же час, організації, що знаходяться у сфері підприємницьких відносин, відрізняються за характером і метою діяльності. За цією ознакою їх можна поділити на дві групи:

© підприємницькі (комерційні), що функціонують і розвиваються за рахунок власних коштів та ставлять замету отримання прибутку;

® непідприємницькі (некомерційні), існування яких забезпечується бюджетним фінансуванням держави.

Саме організації з підприємницьким характером діяльності
називають підприємствами. ___ ___

Таким чином, стан фінансів під-" 'приємств впливає на забезпеченість централізованих урядових фондів фінансовими ресурсами. Саме" тому ефективна робота підприємств та зміцнення їх фінансової^ діяльності є запорукою стабілізації фінансової системи держави.

Незважаючи на практичну значущість цієї економічної категорії, в науковій літературі немає єдиного підходу щодо її трактування та визначення.

Ми вважаємо, що при визначенні сутності фінансів підприємств необхідно виходити з того, що зазначене поняття поєднує в собі дві важливі економічні категорії- "фінанси" та "підприємство". Ф Фінанси - це специфічні економічні відносини, які мають грошовий характер і пов'язані з формуванням, розподілом та використанням фінансових ресурсів у фондовій та нефондовій формах. Ф Підприємство - це організаційно виокремлена та економічно самостійна первинна (основна) ланка виробничої сфери народного господарства, що виготовляє продукцію (виконує роботи або надає платні послуги). Виходячи з вищезазначеного, можна дати таке визначення фінансам підприємницьких структур.

Ф Фінанси підприємницьких структур - це економічні відносини, що пов'язані з формуванням та розподілом грошових надходжень, утворенням і використанням фондів грошових коштів для забезпечення неперервності господарської діяльності, виробничого та соціального розвитку. (Авт.)

Специфіка поняття "фінанси підприємств" полягає в тому, що за їх допомогою мобілізуються і створюються фінансові ресурси не для подальшого перерозподілу, а для обслуговування руху вартості валового внутрішнього продукту на всіх стадіях відтворювального процесу, обслуговується процес виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг. Саме за допомогою фінансів підприємств відбувається первинний перерозподіл вартості створеного валового продукту на фонди нагромадження, споживання, відновлення матеріальних ресурсів процесу виробництва.

Слід зазначити, що зарубіжні вчені більше приділяють уваги у своїх дослідження змісту, сутності та функціональному наповненню категорії "фінанси", аніж "фінанси підприємств". Щодо фінансів підприємств, то вони у більшості випадків розглядаються як специфічна функція управління підприємством. Але подібний підхід не розкриває економічної природи фінансів підприємств.

 

Тема 4

Фінанси підприємницьких структур

Відомо, що найбільш поширеними є розподільча та відтво-рювальна концепції фінансів підприємств. Розподільча концепція обмежує сферу дії фінансів підприємств розподільчою фазою відтворення (в економічній літературі ця концепція піддається справедливій критиці). За відтворювальною концепцією, фінанси підприємств існують на всіх стадіях відтворювального процесу і завдяки цьому наділені виробничою функцією. Проте, як нами зазначалося у першому розділі посібника, виникнення фінансів як суспільно-економічного явища пов'язане насамперед з товарним виробництвом і з наявністю у відтворювальному процесі фази "розподіл-обмін", а отже, фінанси не створюють вартості, а відтворювальний процес і процес виробництва на підприємстві не є тотожними; таким чином, відтворювальна концепція не є достатньо обґрунтованою.

Окрім того, зустрічається трактування фінансів, виходячи з класових позицій. А відтак, фінанси підприємств є знаряддям первинного розподілу і подальшого перерозподілу фінансових ресурсів. На наш погляд, фінанси як економічна категорія існують об'єктивно, їх сутність не залежить від типу, економічної чи політичної системи. А отже, фінанси підприємств, використовуються у тій чи іншій економічній системі в залежності від її економічних і соціальних цілей.

За часів командно-адміністративної системи у Радянському Союзі панувала концепція прерогативи держави щодо формування фінансових відносин (Ф. А. Меньков, Дьяченко В. Д. та ін.), а отже фінансам підприємств відводився похідний характер як таким, що повністю відображають фінансові відносини в межах держави і мають імперитивний характер. У зв'язку з реформою 1930-го року (зміна системи розподілу і надходження в бюджет чистого доходу), реформою 1936-го року (введення централізованої системи розрахунків з бюджетом за відрахуваннями від прибутку), реформою 1955-го року (забезпечення активного впливу фінансової системи на процес виробництва і реалізації товарів) зросли грошові потоки між підприємствами і бюджетом, а ставлення до прибутку залишалося досить обережним, оскільки застосовувався повний контроль за цінами, асортиментом виробів та використанням матеріально-технічних ресурсів. За такої системи поняття фінансів підприємств фактично не використовувалось, а вплив прибутку на ефективність господарювання був майже відсутнім.

Категорія "фінанси підприємств" зобов'язана своєю появою у радянській науці розвитку госпрозрахункових відносин, коли

виникла нагальна необхідність вивчення і розуміння процесів руху грошових коштів. Хоча дослідження відособленого грошового обороту підприємств вважалося неприйнятним (Ф. Меньков, В. Дьяченко та ін.), проте подальший розвиток госпрозрахунку призвів до посилення впливу прибутку на виробництво, на необхідність дослідження фінансового механізму. Саме в цей період А. Бірман, Д. Аллахвердян та інші вчені починають розглядати фінанси як важіль ефективного управління як економікою в цілому, так і відокремленим підприємством. Сучасні вітчизняні вчені, серед яких А. Поддєрьогін, М. Коробов А. Шеремет та інші, визначають фінанси підприємств як самостійну сферу фінансової системи держави, що охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів в процесі їх кругообігу, які виражені у вигляді різних грошових потоків.

Розбіжність позицій щодо визначення та сутності фінансів підприємств можна згрупувати за такими напрямами (табл. 4. 1.).

Таблиця. 4.1. Визначення та сутність фінансів підприємств

 

Ознака	Визначення фінансів підприємств
Як система грошових відносин	це система грошових відносин з приводу руху грошових фондів (позиція більшості вітчизняних дослідників, яка свідчить про звуження сфери дослідження і де поза увагою залишається нефондова форма руху фінансових ресурсів)
Як цілепокладаюча функція	це застосування різноманітних прийомів та методів для досягнення максимального прибутку фірми, або загальної вартості фінансового капіталу, вкладеного у справу (наведене визначення стосується не стільки фінансів підприємств, скільки управління їхніми фінансами, тобто фінансового менеджменту)
Як форма фінансування	є формою фінансування та кредитування підприємницької діяльності (дуже звужене трактування, яке не розкриває економічної природи фінансів підприємств)

 

Тема 4

Фінанси підприємницьких структур

Продовж:, табл. 4.1.

 

Як функція перерозподілу	це планомірнийрух фінансових фондів, що виражають відносини з приводу необхідного, обов'язкового (індиспенсабельного) вилучення вартості та їх використання в інтересах суспільства на рівні господарюючого суб'єкта (зазначений підхід перетворює фінанси підприємств зекономічної категорії на явище, що організується державою та відноситься до сфери політики);
Якфілософська категорія	це економічна сукупність часу та невизначеності, пов'язаної з прийняттям конкретних рішень, аналіз впливу якихна вартість майбутніх доходів та видатків дозволяє підприємцям здійснити раціональний економічний вибір із альтернативних варіантів дій (цей підхід відображає філософію фінансового менеджменту).

Узагальнюючи вищезазначене, можна дати таке визначення економічної категорії фінансів підприємств.

Ф Фінанси підприємств - система грошових відносин, які виникають в процесі розподілу і перерозподілу виручки та прибутку господарюючого суб'єкта щодо формування, розподілу і використання фінансових ресурсів підприємства з метою забезпечення його функціонування та умов розширеного відтворення. (Авт.)

Фінанси підприємницьких структур виступають важливою складовою частиною системи фінансових відносин. Вони характеризуються рисами, які притаманні фінансам в цілому і, в той же час, мають власні специфічні риси, що випливають з особливостей форм власності та господарювання.

Специфіка фінансів підприємств пов'язана з особливостями розподільчих відносин, де об'єктом розподілу виступають різноманітні за своєю природою грошові надходження; на основі їх розподілу формуються грошові фонди, які підлягають використанню для забезпечення неперервності господарської діяльності.

Фінанси підприємств, з теоретичного погляду, мають такі специфічні ознаки:

 

> функціонують у сфері товарно-грошових відносин;

> відображають тільки ті відносини, які можна оцінити у вартісних вимірниках;

> обслуговують рух вартості створеного продукту на всіх стадіях відтворювального процесу;

> мають власного матеріального носія - фінансові ресурси, які одночасно є об'єктом фінансових відносин;

> формують, розподіляють і використовують фінансові ресурси;
У характеризуються різноманітністю та багатогранністю

форм прояву, які відображаються в системі відносин, та

: відбивають економічні факти і процеси, що відбуваються на підприємстві.

Фінанси підприємницьких структур відіграють важливу роль в забезпеченні ефективного економічного та соціального розвитку країни.

В процесі формування та використання фондів грошових коштів виникає широкий спектр відносин, які виражають економічний зміст сфери фінансів підприємств і, відповідно, фінансових відносин.

Характеристика фінансових відносин на підприємстві пов'язана з виділенням їх об'єктів та суб'єктів.

Об'єктом фінансових відносин на підприємстві є вартість виготовленої продукції, виконаних робіт, наданих послуг, які формують виручку, а в процесі розподілу - фонди споживання, відшкодування витрат і прибуток, що є необхідною умовою забезпечення безперервності виробництва. Окрім того, об'єктом фінансових відносин на підприємстві є всі грошові надходження та нагромадження, тобто фінансові ресурси підприємства.

Суб'єктами фінансових відносин підприємства виступають держава, саме підприємство, його робітники, службовці, інвестори.

Фінансові відносини виражають суть фінансів як відносин, що обслуговують рух вартості валового внутрішнього продукту. Такі відносини виникають між:

Q> Підприємством та його інвесторами (акціонерами, вкладниками, власниками) з приводу формування та ефективного використання власного капіталу, також: виплат дивідендів та процентів.

•Ь Підприємством, постачальниками та споживачами з приводу розрахунків за отриманий (або реалізований) товар.

 

П6

Тема 4

Фінанси підприємницьких структур

Ч> Підприємством та фінансово-кредитними інститутами з

приводу залучення та розміщення грошових коштів (отримання

та виплата позик, сплата страхових внесків, отримання

страхових відшкодувань тощо). % Дочірніми та материнськими підприємствами з приводу

внутрішньокорпоративного перерозподілу коштів. % Підприємством та найманими працівниками з приводу оплати

праці та виплат з фонду споживання. ^> Підприємством та державою з приводу сплати обов'язкових

платежів (податки, збори), також: отримання коштів у

вигляді бюджетних асигнувань.

Фінансові відносини підприємства за сферами здійснення зв'язків можна поділити на зовнішні (табл.4.2) та внутрішні (табл.4.3).

Таблщя.4. 2. Система зовнішніх фінансових відносин підприємства

 

Сфера зв'язків	Зміст та характер зв'язків
Між підприємством і державою	з приводу перерозподілу власних фінансових ресурсів в рамках чинного законодавства про оподаткування, соціальне страхування, формування загальнодержавних цільових та позабюджетних фондів; з приводу використання наданих з державних фондів грошових коштів, виконання державних інвестиційних програм тощо
Між підприємством і його акціонерами	з приводу використання отриманого прибутку, нарахування та виплати дивідендів, реінвестування прибутку, напрямків вкладення капіталу тощо
Між підприємством і його постачальниками та покупцями	з приводу виконання господарських договорів та зобов'язань, реалізації продукції (робіт, послуг),отримання виручки, здійснення платіжних розрахунків тощо
Міжпідприємством і фінансово-кредитними установами	з приводу обслуговування своїх платежів, отримання та повернення кредитів, сплати процентів за користування ними, депозитарної діяльності, страхових платежів та отримання страхових відшкодувань у разі настання страхового випадку, інвестиційних вкладеньі отримання доходів за ними тощо

Тема 4

Таблиця 4.3. Система внутрішніх фінансових відносин підприємства

 

Сфера зв'язків	Зміст та характер зв'язків
Між підприємством і його засновниками(власниками)	з приводу формування статутного капіталу, його використання, отримання частини прибутку на вкладений капітал, напрямків виробничого та іншого вкладення фінансових ресурсів підприємства тощо
Між підприємством і його структурними підрозділами	з приводу розподілу фінансових ресурсів на фінансування необоротних і оборотних активів
Усередині самого підприємства	з приводу розподілу прибутку, що залишається в його розпорядженні, визначення напрямків йоговикористання
Між підприємством ійого працівниками	з приводу формування фонду оплати праці, матеріального заохочення та стимулювання, використання частини фінансових ресурсів на виплату матеріальної допомоги, фінансування соціально-культурних заходів тощо.

В умовах ринку з'явилась принципово нова група фінансових відносин. А саме:

*" відносини, що пов'язані з банкрутством підприємства та призупиненням його поточних платежів;

*" відносини, що виникають при злитті та поглинанні, а також розподілі самого підприємства.

Зміст фінансів підприємств чітко визначається формуванням і використанням всієї сукупності доходів і фінансових ресурсів в процесі розподілу й перерозподілу валового внутрішнього продукту, тобто фінанси підприємств здійснюють первинний розподіл вартості валового внутрішнього продукту на фонди нагромадження, споживання, відновлення матеріальних елементів

процесу виробництва. _______ ^____________________________

Фінанси підприємницьких структур пд

Усі доходи суб'єктів господарювання в процесі відтворення поділяються на первинні та вторинні. Останні отримуються в результаті перерозподілу первинних доходів і формуються:

■=> на підприємствах - у формі прибутку, що залишається в їх розпорядженні;

^> у працівників - у формі оплати праці, що залишається після сплати податків та обов'язкових платежів;

<=> у державі - у формі перерозподілених доходів су б 'єктів господарювання до бюджету та до централізованих грошових фондів цільового призначення;

•=> в домогосподарствах - у формі чистої оплати праці, дивідендів акціонерам й учасникам, інших виплат із бюджету та позабюджетних фондів.

Глибше сутність фінансів підприємницьких структур проявляється в їх функціях. У той же час, слід розмежовувати поняття "функції" і "ролі" тієї чи іншої економічної категорії. Якщо за допомогою функцій проявляється суспільне призначення економічної категорії, то її роль виражається в результатах її практичного застосування.

Визначення функцій фінансів підприємств, їх кількості залежить від концепції визначення суті фінансів та поняття фінансів підприємств.

Так, відтворювальна концепція в тій чи іншій мірі стверджує, що фінанси виконують лише дві функції:

О створення грошових доходів і грошових фондів;

© використання грошових доходів і грошових фондів.

Розподільча ж концепція фінансів визначає такі функції: розподільчу, перерозподільчу, регулюючу, стимулюючу, контрольну, забезпечуючу тощо. При цьому немає єдиної думки щодо кількості функцій, які виконують фінанси підприємств.

Узагальнюючи підходи до визначення сутності фінансів підприємств і їх функцій та виходячи з їх теоретичних засад, можна стверджувати, що функції фінансів підприємств реалізуються на рівні мікроекономіки і безпосередньо пов'язані з формуванням та використанням грошових фондів підприємств в умовах економічної самостійності. А отже, вони можуть виконувати такі функції:

■=> Формування грошових надходжень та фондів. Проявляється при формуванні статутного капіталу, залученні коштів із зовнішніх джерел, акумуляції коштів зі складу виручки від реалізації, формуванні нерозподіленого прибутку, залученні

Тема 4

спеціальних цільових коштів. Як результат дії цієї функції -забезпечення джерелами розвитку підприємства, його фінансової стійкості та інтересів власників. <=> Розподілу та використання грошових фондів. Проявляється при забезпеченні податкових та неподаткових платежів до бюджету та інших централізованих фондів, використання грошових коштів з метою виробничого та соціального розвитку, вкладення вільних грошових коштів в найбільш прибуткові операції. Результат - забезпечення розвитку підприємства, інтересів вкладників та трудового колективу. ■=> Регулювання та контролю грошових потоків і фондів. Проявляється при виборі найбільш раціональних способів формування статутного капіталу і залучення додаткових коштів в оборот підприємства, формування організаційної структури управління фінансами, яка забезпечить оптимізацію грошових потоків, визначення умов господарських договорів, що пов'язані із способами та строками розрахунків, виплатою штрафних санкцій, впровадженні системи фінансового планування для відображення руху грошових потоків; при здійсненні обліку та контролю грошових потоків і фондів. Результат - забезпечення збалансованості грошових потоків і формування фонду грошових коштів для забезпечення статутної діяльності, виконання усіх зобов 'язань. Саме виділення цих трьох функцій, що їх виконують фінанси підприємств, дає можливість чіткіше показати роль фінансів в економіці, зрозуміти їх об'єктивну необхідність, природу, визначити, які результати досягаються чи можуть бути досягнутими завдяки їх функціонуванню. Тобто регулювання, контроль, стимулювання -це роль, яку виконують фінанси, або інструменти, за допомогою яких реалізуються фінанси підприємств.

Існує також думка, що фінансові функції підприємств - це певні взаємозв'язані групи, що об'єднують фінансові трансакції, які виконуються підприємствами. Тобто, на рівні підприємств усі вище згадані функції поділяються на дві групи: об'єктивні і суб'єктивні фінансові функції, які трансформуються у такі:

Ч> обслуговування грошовими коштами життєдіяльності фірми;
Ч> забезпечення фірми необхідною кількістю грошових коштів;
0> забезпечення фінансових пропорцій фірми;
% відтворювальну функцію;
Ъ функцію фінансового планування;
Фінанси підприємницьких структур 12і

Ч> підтримки певної структури капіталу фірми;

Ъ раціонального використання грошових коштів фірми.

Зрозуміло, що питання сутності фінансів підприємств та їх функцій є дискусійними. Все це зумовлює необхідність подальшої розробки теоретичних проблем фінансів. А поглиблення знань економічної природи фінансів та фінансів підприємств, а також їх властивостей дозволить більш активно та ефективно використовувати зазначену категорію у практиці господарювання та розвитку системи фінансових взаємовідносин.

Таким чином, необхідно підкрес-'

''лити, що фінансові відносини на підприємстві

'мають суперечливий характер. А саме, кожний їх

'суб'єкт прагне отримати якомога більше від розподілу

фінансових ресурсів, що можливе тільки за рахунок інших суб'єктів.

Для вирішення цього протиріччя необхідне збалансування інтересів

^ суб'єктів фінансових відносин на базі збільшення доходів^ '

та оптимізації розподілу фінансових ресурсів,

ефективного їх використання.