.


:




:

































 

 

 

 


,




, , : ; , ; , ; ; , ; , . . :

1 :

- ( , );

- VaR.

2 , , : ; () ; . ,, , .

3 :

- (, , , );

- , () ;

- .

(. 9, 10).

9 -

, % . , %
(.2*.3) (.2*.3)
           
1          
2          
3          
4          
5          
6          
7          
      100,0 100,0

 

.

, . , ( ), , , , , , , , , , , .

. (), . () , , , .

10 - , , 2807 ,

 

I II III IV V 7 8 30 31 90 91 180 181
                         
1. , , :                        
1.1 ( )                        
1.1.1 , , . ), : - - , - - - , - - , - , - )                        
1.1.2 , - -                        
1.2 - -                        
1.3                        
1.3.1 , , . : - - -                        
1.3.2 , . : - -                        
2 , : - -                        
3                        
3.1 : ) ( ): - - ) : - - )                        
3.2 : - - -                        
1:
4 ,                        
5 ,                        
6 ,                        
7 ,                        
8 ,                        

, . :

     
1 / = Σ· % / Σ , .
2 / = Σ / Σ = = (Σ - Σ· % ) / Σ .
3 Σ / Σ· % , : , .
4 ( , )/ = = (Σ· % -Σ ) / Σ . .
5 / = Σ / Σ· % 5 6 . 5 6, .
6 Σ /
7 / Σ , .

: ( , ; ; , ).

. , ( ); (, , , , ); , .

. , : () ; ; () ; () .

, , ( , .).

.

:

1) , , , . :

( ) ;

() , ;

.

2) , ; ; () ; .

3) , .. , , ( ), -.

, , . ( , , ) ( ).

:

 

  = -   -     (8)

 

.

, .

. : , , , .

. . , .

:

1) , , , (), ( );

2) , , .

, :

) ; ; ; , ; ; () ; ; ;

) () ; ; ; , ( ); - ( ) (), . , , ( , , ..). , ;

) ; , ;

) , .

3) () (, ), ( ) ( ) .

, ( ) ( ). , () () .

: , , , ( ), .

, , .

, , , .

: , , . .

1 -.

- , . ( ). -, . .

- . .

2 .

( ; ; ; ..). :

- ;

- ; , - (, );

- ; ( ).

, . , , .

3 .

. .





:


: 2015-11-05; !; : 1341 |


:

:

, .
==> ...

826 - | 666 -


© 2015-2024 lektsii.org - -

: 0.046 .