Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор

Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают же деньги коммерческие банки.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, то есть если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то происходит противоположный процесс — кредитное сжатие.

При рассмотрении процесса кредитного расширения следует иметь в виду, что:

· деньги могут создавать только универсальные коммерческие банки. Ни небанковские кредитные учреждения, ни специализированные банки этого делать не могут;

• универсальные коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Поэтому происходит лишь перераспределение средств между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Благодаря системе частичного резервирования максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, если:

· коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит. Это означает, что они используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов;

• попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).

Предположим, что в Банк I попадает депозит, равный 1000 долл., а норма обязательных резервов составляет 20%. В этом случае банк должен отчислить 200 долл. в обязательные резервы (R _об.= Dx rr= 1000 х 0,2 = 200) и его кредитные возможности составят 800 долл. (К= Dx (1 — rr) = 1000 х (1 — 0,2) = 800). Если он выдаст всю эту сумму в кредит (полностью использует свои кредитные возможности), то его клиент (любой экономический агент, поскольку банк универсальный) получит в кредит 800 долл.

Полученные средства клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма — инвестиционных, а домохозяйство — потребительских или покупку жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, Банке II). Банк II, получив депозит, равный 800 долл., отчислит в обязательные резервы 160 долл. (800 х 0,2 = 160) и его кредитные возможности составят 640 долл. (800 х (1 - 0,2) = 640).

Выдав эту сумму в кредит, банк предоставит возможность своему клиенту оплатить сделку (покупку) на эту сумму, то есть обеспечит выручку продавцу. Сумма 640 долл. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в Банке III. Обязательные резервы Банка III составят 128 долл. (640х 0,2 = 128), а кредитные возможности - 512 долл. (640 х (1-0,2) =512).

Предоставив кредит на эту сумму, Банк III создаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей Банка IV на 409,6 долл., Банка V — на 327,68 долл. и т.д. Получим своеобразную пирамиду:

Это и есть процесс депозитного расширения, который начался с момента выдачи Банком 1 кредита своему клиенту.

Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков I. II, III, IV, V и т.д.), созданная коммерческими банками, составит:

Таким образом, мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 — rr), то есть величиной меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна:

В нашем случае М= 1000 х 1 / 0,2 =1000 х 5 = 5000.

Величина 1 /rr носит название банковского (или кредитного) мультипликатора.

Еще одно его название — мультипликатор депозитного расширения. Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени.

M=D х mult _банк.